Was ist Ölhandel und wie handelt man damit?

Der Ölhandel umfasst den Handel mit einem der wichtigsten und wertvollsten Rohstoffe der Welt, dem Rohöl. Rohöl und seine Raffinerieprodukte sind für die Weltwirtschaft unverzichtbar. Als wichtigste Energie- und Rohstoffquelle wird Erdöl weltweit rund um die Uhr verbraucht. 

Man kann ohne Übertreibung sagen, dass Erdöl die Grundlage der modernen Welt geschaffen hat. Öl wird in der Einheit Barrel gehandelt, wobei ein Barrel knapp 159 Liter Rohöl enthält. Laut Daten von Statista wurden im Jahr 2022 weltweit 93,90 Millionen Barrel pro Tag gefördert. Dieser Wert liegt jedoch unter dem Rekordwert von 95,0 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2019. 

Was sind die Vorteile des Ölhandels? 

Die Suche nach Öl hat in der Vergangenheit immer wieder zu Konflikten geführt, und noch immer wird ein Großteil des weltweiten Öls in politisch sensiblen Regionen gefördert. Die Nachfrage nach Öl wird oft als Indikator für den Zustand der Weltwirtschaft herangezogen. 

Diese Kombination aus schwankender, aber stetiger Nachfrage, Wirtschaft und Geopolitik führt dazu, dass die Ölpreise fast ständig schwanken, was Öl für Spekulanten und Händler besonders attraktiv macht. 

Welche Risiken birgt der Ölhandel? 

Die Ölpreise reagieren sensibel auf weltwirtschaftliche und geopolitische Entwicklungen und dienen als Barometer für beide. Diese Empfindlichkeit bedeutet, dass die Ölpreise volatil sein können und stark reagieren, wenn wichtige Nachrichten veröffentlicht werden oder unerwartete Ereignisse eintreten. 

Veränderungen der Angebots- und Nachfragedynamik können ebenfalls zu starken Preisschwankungen führen. Solche Ereignisse können unerwartet auftreten und sind schwer vorherzusagen und zu planen. 

Wie wird der Ölpreis festgelegt? 

Es ist wichtig zu beachten, dass verschiedene Ölpreise auf unterschiedliche Weise abgeleitet werden: 

• NYMEX WTI Rohöl: Basiert auf einer Benchmark für Öl-Futures-Kontrakte, die an der New York Mercantile Exchange (CME) gehandelt werden.
• Brent-Öl: Eine internationale Benchmark, die hauptsächlich in Europa verwendet und an der Intercontinental Exchange (ICE) gehandelt wird. 
• OPEC-Korb: Ein Durchschnittspreis für Öl, das von den OPEC-Ländern gefördert und exportiert wird, wobei Saudi-Arabien ein wichtiges Mitglied ist. 

Welche Arten von Öl werden gehandelt? 

Der Großteil des Ölhandels wird über zwei wichtige Referenzsorten abgewickelt: WTI und Brent-Rohöl. 

WTI (West Texas Intermediate) ist bekannt als leichtes, süßes Rohöl, das gut fließt und weniger Raffination benötigt als schwerere oder säurehaltigere Sorten. WTI gilt als US-zentriertes Rohöl, und die Lieferung von WTI-Futures erfolgt in Cushing, Oklahoma, im Herzen Amerikas. 

Täglich werden an den Märkten Kontrakte über mehr als 1,0 Mrd. Barrel WTI-Rohöl gehandelt, und da die USA ein immer wichtigerer Produzent und Exporteur von Rohöl werden, könnte diese Zahl noch steigen. 

Brent-Rohöl ist ebenfalls ein leichtes, süßes Rohöl, das ursprünglich 1976 in den Brent-Ölfeldern in der Nordsee zwischen Großbritannien und Nordwesteuropa gefördert wurde. Obwohl das Brent-Ölfeld selbst nicht mehr in Betrieb ist, wurde der Name beibehalten und auch Rohöl aus anderen europäischen Ölfeldern wird unter dieser Bezeichnung geführt. 

Brent gilt als Benchmark für Rohöl in der atlantischen Region. Nach Angaben der Intercontinental Exchange (ICE) dient Brent auch als Preisbarometer für bis zu 80 % der weltweiten Rohölproduktion. 

Wie kann ich makroökonomische Analysen in meine Ölhandelsstrategie integrieren? 

Die Sensitivität des Ölpreises gegenüber geopolitischen und makroökonomischen Ereignissen erleichtert die Integration makroökonomischer Analysen in eine Ölhandelsstrategie. 

Wie alle Rohstoffe wird Öl hauptsächlich in US-Dollar bewertet und gehandelt und reagiert daher empfindlich auf Veränderungen des Dollarkurses. Ein stärkerer Dollar übt Druck auf die Ölpreise aus, während ein schwächerer Dollar die Ölpreise stützt. 

Daraus folgt, dass makroökonomische Ereignisse, die den Wert des Dollars beeinflussen, auch die Ölpreise beeinflussen können. Je wichtiger die Daten sind, desto größer kann ihr Einfluss sein. 

Durch das Studium und die Filterung des makroökonomischen Kalenders von Pepperstone können wir einen Zeitplan für die Veröffentlichung wichtiger makroökonomischer Daten erstellen und uns darauf vorbereiten. 

Die Märkte reagieren in der Regel am empfindlichsten, wenn die Daten von den Erwartungen der Analysten oder den bisherigen Trends abweichen. Dollar und Rohöl sind da keine Ausnahme. 

Das Wissen um die zu erwartenden Daten wichtiger Wirtschaftsveröffentlichungen und die aktuelle Datenhistorie kann Ihnen beim Ölhandel einen Vorteil verschaffen. 

Welche Faktoren beeinflussen den Ölpreis? 

Der Ölpreis wird von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, von denen viele zu erheblichen Preisschwankungen führen können. Die wichtigsten Einflussfaktoren sind: 

• Angebots- und Nachfragedynamik: Das Gleichgewicht zwischen dem weltweiten Ölangebot und der Ölnachfrage ist eine wesentliche Triebkraft für den Ölpreis. Lieferausfälle (wie während der Ölkrise in den 1970er Jahren, als sich die Preise verdreifachten) oder Nachfrageschübe können zu starken Preisanstiegen führen. Umgekehrt kann ein Überangebot oder ein Nachfragerückgang zu einem Preisverfall führen. Von besonderer Bedeutung für die Steuerung des Angebots sind die Förderentscheidungen der OPEC. 
• Weltwirtschaftsleistung: Die Verfassung der Weltwirtschaft, insbesondere der großen Volkswirtschaften wie USA, China, Japan und EU, wirkt sich direkt auf die Ölnachfrage aus. Starkes Wirtschaftswachstum führt zu höherem Verbrauch und damit zu höheren Preisen, während eine Verlangsamung der Wirtschaft häufig zu geringerer Nachfrage und niedrigeren Preisen führt. 
• Geopolitische Ereignisse: Politische Instabilität, Handelskonflikte oder Konflikte in ölproduzierenden Regionen (z. B. Naher Osten oder Russland) können zu Unterbrechungen der Lieferkette führen und die Volatilität der Ölpreise erhöhen. Auch Sanktionen oder Embargos gegen wichtige Ölproduzenten wirken sich auf das weltweite Angebot aus und treiben die Preise häufig in die Höhe. 

• Transport- und Raffineriekapazitäten: Die Kosten und die Verfügbarkeit von Öltransporten (über Pipelines oder Seetanker) sowie die Kapazität der Raffinerien, Rohöl zu verwertbaren Produkten zu verarbeiten, spielen eine wichtige Rolle bei der kurzfristigen Bestimmung der Ölpreise. Engpässe oder Unterbrechungen beim Transport oder bei der Raffination können das Angebot verknappen und die Preise in die Höhe treiben. 
• Marktstimmung und Spekulation: Die Marktstimmung, die durch Nachrichten, Berichte und Spekulationen bestimmt wird, kann zu kurzfristigen Preisschwankungen führen. Spekulanten, darunter auch CFD-Händler, reagieren oft schnell auf Änderungen der Wirtschaftsdaten oder geopolitische Entwicklungen und verstärken die Preisbewegungen durch Hebelpositionen.
• Entscheidungen der OPEC: Die Förderquoten der OPEC und ihre Entscheidungen, die Ölproduktion zu drosseln oder zu erhöhen, haben einen erheblichen Einfluss auf das weltweite Angebot und damit auf die Preise. Händler schauen oft auf die OPEC-Treffen, um zukünftige Preistrends abzuschätzen.
• Wirtschaftliche Indikatoren: Berichte über das BIP-Wachstum, die Industrieproduktion und die Energienachfrage der wichtigsten Ölverbraucherländer liefern wichtige Signale für die zukünftige Entwicklung der Ölpreise. Beispielsweise kann eine starke industrielle Aktivität in den USA oder China den Ölverbrauch und die Preise in die Höhe treiben, während schwächere Daten einen Nachfragerückgang und sinkende Preise signalisieren können. 

Was ist die OPEC und welchen Einfluss hat sie auf den Ölhandel? 

Die OPEC, die Organisation erdölexportierender Länder, ist de facto das internationale Handelsorgan vieler Erdöl und Erdgas produzierender Länder. Die Organisation mit Sitz in Wien erlangte in den 1970er Jahren Bedeutung, als die Ölproduzenten im Nahen Osten gemeinsam die Ölpreise erhöhten, um von ihren westlichen Kunden bessere Konditionen zu erhalten. 

Seit den 1970er hat die OPEC ihre Mitgliederzahl erweitert und versucht heute, das Angebot und die Produktion von Rohöl weltweit zu steuern. Dabei arbeitet sie manchmal mit Nicht-OPEC-Ländern wie Russland zusammen, um stabile und attraktive Ölpreise für ihre Mitgliedsländer zu erreichen. 

Die OPEC trifft sich regelmäßig im Laufe des Jahres, um Produktionsziele und -quoten festzulegen. Aufgrund des Wachstums der Ölproduktion in Nicht-OPEC-Ländern wie den USA und anderen Regionen ist ihr Einfluss jedoch weitaus geringer als zu ihren Hochzeiten in den 1970er und 1980er Jahren. 

Wie beeinflussen Umwelt- und Nachhaltigkeitsaspekte den Ölmarkt? 

Treibhausgase wie Kohlendioxid (CO2), die bei der Verbrennung fossiler Brennstoffe wie Öl entstehen, stehen in engem Zusammenhang mit der globalen Erwärmung und dem Klimawandel. 

Viele Volkswirtschaften auf der ganzen Welt ergreifen Maßnahmen, um ihren Verbrauch an fossilen Brennstoffen durch einen Prozess zu reduzieren, der als Energiewende bezeichnet wird. Ziel dieser Energiewende ist es, die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen zu verringern und stattdessen auf erneuerbare und umweltfreundliche Energiequellen wie Sonnenenergie, Wasserkraft und Windenergie zu setzen. 

Die schrittweise Abkehr von CO2-intensiven Brennstoffen und Energieträgern soll im Laufe der Zeit die Nachfrage nach Erdöl verringern. 

Öl und Gas sind jedoch tief in unseren Volkswirtschaften und Infrastrukturen verwurzelt. Das bedeutet, dass die Energiewende Jahrzehnte dauern und Investitionen in Billionenhöhe erfordern wird. 

Zudem stehen viele bevölkerungsreiche und aufstrebende Nationen in Asien erst am Anfang dieses Wandels. Daher könnte die Nachfrage nach Öl und Gas in diesen Regionen mittelfristig sogar noch steigen. 

Welche Möglichkeiten gibt es für den Ölhandel? 

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit Öl zu handeln. Es gibt separate Futures-Kontrakte für WTI- und Brent-Rohöl, die jeweils über 1000 Barrel Öl laufen. Das bedeutet, dass ein Lot WTI Rohöl-Futures (zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes) einen Nominalwert von ca. 80.000 $ hat. 

Die Initial Margins bzw. Einschusszahlungen für WTI-Futures-Kontrakte liegen laut CME-Website derzeit bei ca. 5.900 $ pro Lot. 

Es ist auch möglich, Aktien von Ölgesellschaften zu handeln, die an den wichtigsten Börsen der Welt notiert sind. Der Handel mit Aktien von Ölgesellschaften ist jedoch kein direkter Handel mit Ölpreisen. Eine Alternative ist der Handel mit ETFs (Exchange Traded Funds), die die Ölpreisentwicklung abbilden. 

Die Vorschriften für den Handel mit ETFs sind jedoch von Land zu Land unterschiedlich, was die Auswahl der verfügbaren Fonds einschränken oder den Handel mit ihnen gänzlich verhindern kann. 

Anstelle der oben genannten Optionen bevorzugen viele Händler den Handel mit CFDs, um mit Öl zu handeln. CFDs (Contracts for Difference) sind bar abgerechnete, nicht lieferbare Kontrakte, die es ermöglichen, auf steigende oder fallende Ölpreise zu spekulieren, ohne das zugrunde liegende Öl besitzen zu müssen. 

Wie fange ich an, mit Öl über CFDs zu handeln? 

Es gibt vier wichtige Schritte, um mit dem Handel von Öl über CFDs zu beginnen: 

1. Konto eröffnen: Eröffnen Sie zunächst ein Konto bei einem CFD-Broker wie Pepperstone, der eine Auswahl an Handelsplattformen und Zugang zu Ölpreisen bietet. Neue Händler können sich mit der Handelsplattform und den Märkten vertraut machen, indem sie ein Demokonto nutzen, das reale Marktbedingungen simuliert, ohne echtes Geld zu riskieren.
2. Konto aufladen: Nachdem Sie Ihr Handelskonto eröffnet haben, müssen Sie es mit einer Einzahlung aufladen.
3. Handelsplattform herunterladen: Laden Sie die Handelsplattform Ihres Brokers herunter und machen Sie sich mit den Funktionen und der Bedienung vertraut.
4. Mit dem Handel beginnen: Sobald Sie sich sicher im Umgang mit der Handelsplattform fühlen, können Sie mit dem Ölhandel beginnen. 

Pepperstone handelt mit sogenannten Öl-CFDs (Contracts for Difference), die bar abgerechnet werden und nicht lieferbar sind. Dies ermöglicht es Ihnen, sowohl Long- als auch Short-Positionen mit der gleichen Leichtigkeit zu handeln, ohne sich um den Besitz oder die Lieferung der zugrunde liegenden Ware kümmern zu müssen. 

Was ist Leverage und wie wird sie im Ölhandel eingesetzt? 

Leverage ermöglicht es Händlern, ihre Positionen auf dem Ölmarkt zu vergrößern, ohne das gesamte Kapital aufbringen zu müssen, das normalerweise für diese Position erforderlich wäre. Dies wird durch den Margin-Handel mit Differenzkontrakten (CFDs) erreicht, bei dem der Broker dem Händler zusätzliche Mittel leiht, um seine Marktposition zu stärken. 

Zum Beispiel: Wenn ein Trader 500 $ auf seinem Konto hat und der Broker einen Hebel von 10:1 anbietet, kann der Trader eine Position von bis zu 5.000 $ auf dem Ölmarkt kontrollieren. Das bedeutet, dass der Trader eine größere Position eingehen kann, als es sein Kontoguthaben normalerweise erlauben würde, und so die ursprüngliche Einzahlung zur Steigerung des potenziellen Gewinns nutzen kann. 

Der Broker stellt diesen Hebel zur Verfügung, indem er die Differenz zwischen der Ersteinschusszahlung (oder der Einlage) des Händlers und dem Nennwert des Handels leiht. Es ist jedoch zu beachten, dass Finanzierungskosten oder Zinsen auf den Nennwert der Transaktion anfallen, wenn eine Position über Nacht gehalten wird. Diese Kosten entfallen, wenn die Geschäfte am selben Handelstag eröffnet und geschlossen werden. 

Darüber hinaus können die Margin- oder Hebelsätze je nach Produkt und regulatorischem Umfeld variieren. 

Wie analysiert man Ölmarkttrends? 

Die Analyse von Ölmarkttrends mag auf den ersten Blick kompliziert erscheinen, doch der Zugang zu relevanten Marktinformationen ist für Privatanleger deutlich einfacher geworden. Hier sind einige Tipps, wie man Trends am Ölmarkt verfolgen und analysieren kann: 

• Behalten Sie die Ölpreise im Auge: Die Handelsplattformen von Pepperstone bieten Ölpreise in Echtzeit und Charts, die jede Preisbewegung detailliert darstellen. Sie können auch auf historische Daten zugreifen, um vergangene Trends zu analysieren.
• Verwenden Sie technische Indikatoren und Tools: Die Handelsplattformen von Pepperstone sind mit einer Vielzahl technischer Indikatoren und Tools ausgestattet. Diese helfen, Preisbewegungen zu analysieren und Trends im Ölmarkt zu erkennen, was die Einschätzung von Marktentwicklungen erleichtert.
• Nutzen Sie regulatorische und Positionsberichte: Regelmäßige Berichte können wertvolle Einblicke in die Ölmarktentwicklung geben. Zu den wichtigsten Berichten gehören der wöchentliche Commitments of Traders-Report (COT) der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), der jeden Freitag veröffentlicht wird, und der wöchentliche Rohölbestandsbericht der U.S. Energy Information Administration (EIA), der jeden Mittwoch veröffentlicht wird. 
• Beobachten Sie wichtige Branchen-Websites: Die Websites von Handelsorganisationen wie der Internationalen Energieagentur (IEA) bieten eine Fülle von Fakten und Daten zu den Öl- und Energiemärkten. Diese Quellen bieten einen umfassenden Einblick in aktuelle Trends und Zukunftsprognosen. 

Durch die Nutzung dieser Ressourcen können Händler ein fundiertes Verständnis des Ölmarktes entwickeln und fundierte Handelsentscheidungen treffen. 

Die richtige Ölhandelsstrategie wählen 

Die Wahl einer effektiven Ölhandelsstrategie bedeutet, eine Strategie zu finden, die Sie verstehen und aktiv umsetzen können. Hier einige Überlegungen: 

• Die Sensibilität des Marktes verstehen: Die Ölpreise reagieren empfindlich auf Veränderungen des Dollarkurses, makroökonomische Daten und geopolitische Ereignisse. Wenn Sie diese Faktoren kennen, können Sie Marktbewegungen besser vorhersagen.
• Trendfolgestrategien in Betracht ziehen: Ölmärkte können sich über längere Zeiträume in die gleiche Richtung bewegen. Eine einfache Trendfolgestrategie, bei der in Richtung der Marktbewegung gehandelt wird, kann ein guter Ausgangspunkt sein. Bei dieser Strategie wird die Position gehalten, solange der Markt in diese Richtung tendiert, und nur dann angepasst, wenn sich der Trend ändert oder umkehrt. 
• Potenzielle Wendepunkte erkennen: Wichtige makroökonomische Datenveröffentlichungen, insbesondere wenn sie deutliche Abweichungen oder Überraschungen aufweisen, können Wendepunkte in der Ölpreisentwicklung darstellen. Auch wichtige geopolitische Ereignisse wie OPEC-Treffen können die Marktrichtung beeinflussen und sollten genau beobachtet werden. 

Wenn Sie diese Elemente verstehen und eine Strategie wählen, die Ihrem Kenntnisstand und Ihrem Aktivitätsniveau entspricht, können Sie den Ölmarkt erfolgreicher navigieren. 

Wie kann das Risikomanagement im Ölhandel verbessert werden? 

Ein effektives Risikomanagement im Ölhandel erfordert die Einhaltung einiger Grundprinzipien: 

1. Vermeiden Sie exzessiven Handel: Ölpreise können sich schnell und unvorhersehbar ändern. Um das Risiko zu minimieren, sollten Sie exzessiven Handel vermeiden und sicherstellen, dass Ihre Positionsgrößen der Größe Ihres Kontos entsprechen. 
2. Richtige Positionsgröße: Die richtige Positionsgröße bzw. die Anzahl der offenen Positionen im Verhältnis zu Ihrem Kontostand kann helfen, das Handelsrisiko zu reduzieren und besser zu kontrollieren. 
3. Trends folgen: Neue Traderinnen und Trader machen oft den Fehler, sich gegen bestehende Trends zu stellen. Obwohl Intuition manchmal richtig sein kann, wird der Ölmarkt größtenteils von Marktstimmungen und großen finanziellen Kräften getrieben. Internationale Ölkonzerne, große Energieproduzenten, Banken und Rohstoffhändler verfügen über weitaus größere Ressourcen, was es für private Trader schwierig macht, gegen die vorherrschenden Trends anzukämpfen. 
4. Auf Trendwenden warten: Wenn Sie gegen den aktuellen Trend handeln wollen, warten Sie auf klare Signale des Marktes und der Preisbewegungen, die darauf hindeuten, dass der Trend an Schwung verliert, bevor Sie handeln. 
5. Verwenden Sie Stop-Loss-Orders: Verwenden Sie immer Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste auf einen vorher festgelegten Betrag zu begrenzen. Achten Sie darauf, Ihre Stop-Loss-Orders so zu platzieren, dass das Risiko effektiv minimiert wird. Berücksichtigen Sie bei der Entwicklung Ihrer Handels- und Risikomanagementstrategien auch die Möglichkeit von Slippage. 
6. Wirtschaftsindikatoren beobachten: Die Ölpreise werden durch die Bewegungen des US-Dollars, wichtige Datenveröffentlichungen und Produktionsberichte beeinflusst. Verfolgen Sie den makroökonomischen Kalender und die Nachrichten, um über wichtige Datenveröffentlichungen, Treffen und Markterwartungen informiert zu sein. 

Wenn Sie diese Richtlinien befolgen, können Sie das Risiko im Ölhandel besser managen und die Komplexität des Marktes erfolgreicher navigieren

Technische Analyse im Ölhandel 

Bei der Auswahl der richtigen technischen Analysewerkzeuge und Indikatoren für den Ölhandel sollten Sie darauf achten, dass Sie diese verstehen und zu Ihrem Vorteil nutzen können. Hier sind einige grundlegende Werkzeuge und Indikatoren, die Sie in Betracht ziehen sollten: 

1. Gleitende Durchschnitte: sind ein einfaches, aber leistungsstarkes Tool, das den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum darstellt, z. B. 15 Minuten, 1 Stunde oder 10 Tage. Händler zeichnen oft zwei gleitende Durchschnitte über verschiedene Zeiträume und analysieren ihre Interaktion mit der Preiskurve. 
   
   Zum Beispiel: Ein 5-Tage-Durchschnitt wird viermal häufiger neu berechnet als ein 20-Tage-Durchschnitt. 
   
   Der kurzfristige Durchschnitt gibt Aufschluss über die aktuelle Marktdynamik, während der langfristige Durchschnitt eine breitere Sicht auf den Markt bietet. 
2. Sich kreuzende gleitende Durchschnitte: Händler beobachten die Richtung und die Schnittpunkte der gleitenden Durchschnitte. Wenn der schneller reagierende kurzfristige Durchschnitt den langsamer reagierenden langfristigen Durchschnitt kreuzt, deutet dies auf eine steigende Preisdynamik hin. Umgekehrt deutet ein Schnittpunkt nach unten auf eine negative Preisdynamik hin. 
3. Preisüberschreitungen (Price Crossovers): Signale entstehen, wenn der aktuelle Preis über oder unter den gleitenden Durchschnitten liegt. Diese Überschreitungen können potenzielle Ein- oder Ausstiegspunkte im Markt anzeigen. 
4. Relative-Strength-Index (RSI): Der RSI, insbesondere der 14-Tage-RSI, ist ein weiterer nützlicher Indikator für technische Trader. Er hilft, potenzielle Trendänderungen sowie überkaufte oder überverkaufte Bedingungen für den Ölpreis zu erkennen. 

Wenn Sie mit diesen einfachen, aber effektiven Werkzeugen beginnen, können Sie eine solide Grundlage in der technischen Analyse entwickeln und Ihre Fähigkeit verbessern, fundierte Handelsentscheidungen auf dem Ölmarkt zu treffen. 

Ölhandel FAQs 

Was bedeutet Brent im Zusammenhang mit Öl? 

Brent-Rohöl bezeichnet eine bestimmte Sorte oder Qualität von Öl, die im britischen Brent-Ölfeld in der Nordsee gefunden wird. Brent ist ein leichtes Rohöl und wird oft mit Europa in Verbindung gebracht. 

Was macht ein Öltrader? 

Ein Öltrader spekuliert auf den Ölpreis, um einen Gewinn zu erzielen. Ziel ist es, bei steigenden Preisen Long-Positionen einzugehen und bei fallenden Preisen Short-Positionen zu halten. Der Öltrader hofft, einen Gewinn zu erzielen, indem er seine Long-Positionen zu einem höheren Preis als dem ursprünglichen Kaufpreis verkauft oder seine Short-Positionen zu einem niedrigeren Preis als dem ursprünglichen Verkaufspreis zurückkauft. 

Was passiert mit einem Öl-CFD, wenn der Ölpreis steigt? 

CFDs (Contracts for Difference) sind Delta-1-Instrumente, was bedeutet, dass sich ihr Preis eins zu eins mit dem des zugrunde liegenden Instruments verändert. Wenn der Ölpreis um 5,00 $ pro Barrel steigt, steigt auch der Preis oder Wert eines Öl-CFD um 5,00 $ pro Barrel. Da es sich bei CFDs jedoch um Hebelprodukte handelt, wirken sich Gewinn- und Verlustveränderungen aufgrund dieser Hebelwirkung stärker aus. 

Der laufende Gewinn oder Verlust (PnL) eines CFD-Handels wird berechnet, indem der Eröffnungskurs vom aktuellen Kurs abgezogen wird. Bei einem Long Trade entsteht ein laufender Gewinn, wenn der aktuelle Kurs über dem Eröffnungskurs liegt. Bei einem Short-Trade entsteht ein laufender Gewinn, wenn der aktuelle Kurs unter dem Einstiegskurs liegt. 

Wie handeln Ölhändler? 

Der Ölhandel erfolgt elektronisch und online über spezialisierte Handelsplattformen. Die von den Ölhändlern verwendeten Kontrakte hängen von ihrer Art und ihren spezifischen Zielen und Bedürfnissen ab: 

• Öl-Futures: Händler, die die Lieferung des zugrunde liegenden Öls benötigen, handeln in der Regel mit Öl-Futures. Diese Verträge ermöglichen den Kauf oder Verkauf von Öl zu einem zukünftigen Zeitpunkt und zu einem festgelegten Preis. Endverbraucher und industrielle Verbraucher: Diese Gruppen handeln möglicherweise mit bestimmten Ölmischungen und raffinierten Produkten über eine Kombination aus Termin- und Freiverkehrsmärkten. Sie können die Lieferung dieser Produkte in Anspruch nehmen.
• Ölspekulanten und Privatanleger: Diese Händler, die keine Lieferung benötigen, handeln häufig über bar abgerechnete, nicht lieferbare CFDs (Contracts for Difference). Diese ermöglichen es, auf Preisbewegungen zu spekulieren, ohne das zugrunde liegende Öl tatsächlich zu besitzen oder zu liefern. 

Ist der Ölhandel profitabel? 

Der Ölhandel kann gewinnbringend sein, da der Markt sehr aktiv ist und viele externe Faktoren den Ölpreis beeinflussen, was häufige Handelsmöglichkeiten schafft. Dieselben Faktoren können jedoch auch zu erheblichen Verlusten führen, wenn ein Händler nicht diszipliniert genug handelt, die Regeln des Geldmanagements und der Risikobeherrschung ignoriert oder emotional handelt. 

Dieses Risiko ist besonders ausgeprägt beim Handel mit Margin-Produkten wie Öl-CFDs. Während der Hebel die Gewinne bei erfolgreichen Trades erhöhen kann, kann er auch die Verluste bei ungünstigen Trades vergrößern. 

Was ist der Unterschied zwischen dem Spot- und dem Terminpreis für Öl? 

Der Spotpreis für Öl ist der aktuelle Preis für Öl zu einem bestimmten Zeitpunkt. Im Gegensatz dazu ist der Terminpreis der Ölpreis zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft, z. B. in 1, 3 oder 6 Monaten. Spot- und Terminpreise unterscheiden sich aufgrund von Faktoren wie Lager- und Transportkosten sowie der zukünftigen Angebots- und Nachfragekurve für Öl.