Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là gì?

Trong khi các phân tích kỹ thuật và hành động giá hướng đến trả lời câu hỏi 'cái gì', phân tích cơ bản hướng đến trả lời câu hỏi 'tại sao'.

Phân tích cơ bản là một ngành vô cùng đa dạng và có thể mất nhiều thời gian để thành thạo, đó là lý do tại sao rất nhiều nhà giao dịch bán lẻ bắt đầu hành trình giao dịch bằng cách nghiên cứu phân tích kỹ thuật.

Vì vậy, cho dù chúng tôi dự đoán và sau đó phản hồi với các tin tức, thu nhập của doanh nghiệp, dữ liệu kinh tế, hành động của ngân hàng trung ương hoặc tình hình chính trị, hoạt động giao dịch bằng phân tích cơ bản là thu thập kiến thức về lý do tại sao thị trường lại phản ứng như vậy. Các phân tích này cũng giúp chúng tôi hiểu rõ các biến động này liệu có tiếp tục ảnh hưởng đến giá trong tương lai hay không và ảnh hưởng ở mức độ nào.

Không giống như phân tích kỹ thuật hoặc hành động giá, trong đó hầu như rất ít đóng góp cho một thị trường riêng lẻ liên quan ngoài giờ giao dịch và chi phí giao dịch, cách bạn phân tích các nguyên tắc cơ bản có thể khác nhau tùy thuộc vào công cụ cụ thể hoặc thị trường liên quan.

Ví dụ, chúng tôi biết rằng sự thay đổi cách thức liên lạc bất ngờ từ Cục dự trữ Liên bang sẽ ảnh hưởng đến tất cả các thị trường nhưng phân tích cơ bản cho phép chúng tôi hiểu ảnh hưởng đó ở mức độ nào. Một tình huống bất ngờ đáng kể về chính trị, như chúng ta đã thấy trong cuộc trưng cầu dân ý về Brexit, sẽ ảnh hưởng đến đồng GBP, nhưng cũng sẽ ảnh hưởng đến FTSE 100 và thị trường trái phiếu Vương quốc Anh.

Các vấn đề macro cần lưu ý so với micro

Các vấn đề macro cần lưu ý so với micro được diễn giải khác nhau bởi các loại nhà đầu tư và nhà giao dịch khác nhau.

Sau khi chúng tôi loại bỏ các ảnh hưởng vĩ mô có phạm vi rộng, một nhà đầu tư vốn chủ sở hữu sẽ xem xét kỹ dòng tiền dự kiến, khả năng thanh toán, rủi ro bảng cân đối của công ty và liệu cổ tức của công ty có bền vững hay không.

Nhà giao dịch ngoại hối sẽ quan tâm nhiều hơn đến định giá lãi suất và sự kiện nào sắp tới có thể ảnh hưởng đến cấu trúc giá này, sau đó sự kiện đó sẽ ảnh hưởng đến đồng tiền như thế nào. Tất nhiên, các yếu tố khác như chênh lệch lãi suất trái phiếu chính phủ, tài khoản lưu động và thời hạn tương đối của động lực thương mại, chưa kể đến định vị cũng là điểm quan trọng cần lưu ý.

Kết hợp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản

Ngay cả các nhà giao dịch kỹ thuật đáng tin cậy nhất cũng có thể sử dụng phân tích cơ bản với kết quả tốt. Cho dù bạn mới tham gia giao dịch hay là nhà giao dịch chuyên nghiệp dày dạn kinh nghiệm, việc bạn hiểu được mối liên hệ giữa rủi ro sự kiện sắp tới và khả năng biến động có thể hỗ trợ rất nhiều cho việc quản lý rủi ro và xác định quy mô vị thế.

Nếu biết rằng có một sự kiện có thể khiến thị trường đáng kể và rủi ro có ảnh hưởng hai chiều thì rất đáng để cân nhắc liệu chúng ta có nên tiếp xúc với sự kiện đó hay không, ngay cả khi thiết lập kỹ thuật là tăng giá.

Cách bắt đầu

Chúng tôi khuyến khích khách hàng tìm hiểu càng nhiều càng tốt về hai cách phân tích và kết hợp với một bộ chỉ báo và công cụ để giúp hỗ trợ và đơn giản hóa các chiến lược giao dịch của họ. Bắt đầu bằng cách đăng ký Daily Fix, thông tin thị trường cập nhật hàng ngày của chúng tôi kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật cùng với các ý tưởng giao dịch có thể hành động cho mọi nhà giao dịch.