Giao dịch suốt ngày đêm: Nắm bắt thị trường di chuyển ngoài giờ thông thường

Đây là nơi giao dịch trước và sau thị trường xuất hiện, cho phép các nhà giao dịch tận dụng các cơ hội giao dịch và tiếp cận thị trường với những biến động tiềm ẩn mà không cần phải đợi giao dịch tiền mặt mở lại, tại thời điểm đó giá thường chênh lệch, và cơ hội đã từng tồn tại giờ không còn nữa.

Dưới đây là bảng phân tích về các phiên giao dịch kéo dài:

• Trước thị trường: Xảy ra từ 4 giờ sáng theo giờ ET đến 9:30 sáng theo giờ ET.
• Trong thị trường: Phiên giao dịch tiêu chuẩn, diễn ra từ 9:30 sáng theo giờ ET đến 4 giờ chiều theo giờ ET.
• Sau thị trường (Sau giờ làm việc): Bắt đầu vào cuối phiên giao dịch tiền mặt lúc 4 giờ chiều theo giờ ET, kéo dài đến 8 giờ tối theo giờ ET.
• Qua đêm: Được cung cấp bởi Pepperstone, điều này mở rộng giao dịch đối với một số cổ phiếu chọn lọc 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần.

Pepperstone hiện đã tiến một bước xa hơn thế, mang đến cho khách hàng khả năng giao dịch một nhóm cổ phiếu chọn lọc của Hoa Kỳ 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần, giới thiệu phiên giao dịch qua đêm, bên cạnh các giao dịch trước, trong và sau giờ giao dịch thị trường thông thường, mở rộng phạm vi giao dịch sau giờ và ngoài giờ.

Yêu cầu ký quỹ và giao dịch trong giờ kéo dài

Điều quan trọng là phải xem xét các yêu cầu ký quỹ khi giao dịch trong thời gian kéo dài. Yêu cầu ký quỹ đối với giao dịch kéo dài thời gian trên nền tảng của chúng tôi vẫn giữ nguyên như trong giờ giao dịch thông thường. Tuy nhiên, sự biến động gia tăng và tính thanh khoản thấp hơn trong thời gian kéo dài có thể làm tăng thêm những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc sử dụng ký quỹ.

Đây là lý do tại sao:

• Ký quỹ khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ. Nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn, bạn có thể phải đối mặt với lệnh gọi ký quỹ yêu cầu thêm vốn để duy trì quy mô vị thế của mình. Rủi ro này được khuếch đại bởi khả năng dao động giá rộng hơn trong thời gian kéo dài.
• Thanh khoản thấp hơn có thể khiến việc thoát vị thế nhanh chóng trở nên khó khăn hơn. Nếu không có đủ người mua hoặc người bán ở mức giá bạn mong muốn, bạn có thể khó đóng vị thế và có khả năng hạn chế thua lỗ.

Do đó, điều quan trọng là phải quản lý rủi ro một cách cẩn thận khi sử dụng ký quỹ trong thời gian giao dịch kéo dài. Hãy cân nhắc sử dụng quy mô vị thế nhỏ hơn hoặc tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn so với mức bạn có thể sử dụng trong giờ giao dịch thông thường.

Lợi ích của giao dịch giờ kéo dài

Có lẽ lợi thế rõ ràng nhất của việc giao dịch cổ phiếu trong thời gian dài là khả năng giao dịch các biến động của thị trường xảy ra sau các báo cáo của công ty. Rất hiếm khi một công ty Hoa Kỳ niêm yết công khai báo cáo thu nhập trong giờ thị trường, với nghiên cứu cho thấy khoảng 95% các công ty như vậy chọn báo cáo trước khi thị trường mở cửa hoặc sau khi thị trường đóng cửa, theo lịch thu nhập.

Đương nhiên, khi thu nhập giảm và hướng dẫn mới của công ty được công bố, những người tham gia thị trường sẽ nhanh chóng giảm giá thông tin mới này, thường dẫn đến sự dao động giá đáng kể và tác động đến tâm lý thị trường trong vài phút sau các sự kiện tin tức.

Các ví dụ gần đây về sự biến động như vậy bao gồm Nvidia (NVDA) tăng hơn 10% trong giao dịch sau thị trường sau khi số liệu Q4 23 được công bố và Alphabet (GOOGL) giảm tới 8% sau giờ làm việc, cũng sau khi công bố thu nhập Q4 23, khi doanh thu quảng cáo gây bất ngờ và giảm mạnh. Những chuyển động đóng cửa sau thị trường này thường tạo ra những khoảng trống lớn khi giá mở cửa vào ngày hôm sau.

Tuy nhiên, thu nhập không phải là lợi ích duy nhất cho việc giao dịch kéo dài thời gian. Các sự kiện tin tức bất ngờ khác, chẳng hạn như tiêu đề M&A hoặc diễn biến địa chính trị, có thể xảy ra bất kỳ lúc nào trong ngày, với thời gian giao dịch kéo dài có nghĩa là các nhà giao dịch có nhiều khả năng nắm bắt được các cơ hội mà luồng tin tức này có thể mang lại.

Giao dịch kéo dài thời gian cũng cung cấp một tính năng từ quan điểm thuận tiện, đặc biệt đối với những người tham gia thị trường bên ngoài Hoa Kỳ. Khả năng giao dịch trước và sau thị trường cho phép một người giao dịch vào thời điểm trong ngày thuận tiện hơn với các múi giờ địa phương, thay vì bị hạn chế chỉ giao dịch trong phiên giao dịch tiền mặt truyền thống.

Những lợi thế này được khuếch đại trong phiên giao dịch qua đêm mà Pepperstone hiện cung cấp, điều này có thể sẽ đặc biệt có lợi cho những nhà giao dịch ở châu Á, không chỉ để tận dụng các tin tức nóng hổi qua đêm mà còn để giảm thiểu rủi ro khi các tiêu đề như vậy giảm xuống. Điều này đặc biệt có lợi khi chúng ta bước vào mùa bầu cử tổng thống và nguy cơ xấu đi hơn nữa trong quan hệ Trung-Mỹ sẽ leo thang, đồng thời cũng đáng chú ý khi căng thẳng địa chính trị trong khu vực tiếp tục leo thang.

Hạn chế của giao dịch giờ kéo dài

Điều này không có nghĩa là giao dịch kéo dài thời gian không có rủi ro và những hạn chế tiềm ẩn, trong đó đáng chú ý nhất là:

• Thanh khoản thấp hơn: Giá có xu hướng ổn định hơn trong phiên giao dịch tiền mặt và ngoài thu nhập và các sự kiện khác, khối lượng cũng tập trung trong những giờ này, do đó góp phần làm giảm mức thanh khoản và hoạt động giao dịch trong phiên trước và sau thị trường.

Điều này có ý nghĩa gì với bạn: Với tính thanh khoản thấp hơn, có thể có sự khác biệt lớn hơn giữa mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (giá thầu) và mức giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận (yêu cầu). Đây được gọi là chênh lệch giá thầu-yêu cầu. Chênh lệch giá rộng hơn có nghĩa là bạn có thể trả nhiều tiền hơn để mua một cổ phiếu hoặc nhận được ít hơn khi bán nó so với trong giờ giao dịch thông thường. Ngoài ra, việc tham gia hoặc thoát giao dịch nhanh chóng có thể khó hơn nếu không có đủ người mua hoặc người bán ở mức giá bạn muốn.

• Biến động cao hơn: Ngược lại, tính thanh khoản thấp hơn này có thể dẫn đến biến động giá đáng kể hơn trong phiên mở rộng, mặc dù một số người có thể coi đây là điều tích cực, tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro và phong cách giao dịch.
• Chênh lệch rộng hơn: Hai yếu tố này cũng thường dẫn đến chênh lệch giá chào bán rộng hơn so với phiên giao dịch tiền mặt, đặc biệt là vào thời điểm cuối cùng của giao dịch kéo dài nhiều giờ hơn.

Cổ phiếu có sẵn để giao dịch trong giờ kéo dài

Ban đầu, các cổ phiếu sau sẽ có sẵn để giao dịch như một phần của đợt chào bán thị trường trước, sau và qua đêm mới:

• AAPL: Apple
• AMD: Advanced Micro Devices
• AMZN: Amazon
• BA: Boeing
• BABA: Alibaba
• BAC: Bank of America
• CAT: Caterpillar
• DIS: Disney
• F: Ford
• GM: General Motors
• GOOG: Alphabet
• HPQ: HP Inc
• IBM: International Business Machines Corp
• INTC: Intel
• JNJ: Johnson & Johnson
• JPM: JPMorgan Chase
• META: Meta
• MSFT: Microsoft
• NFLX: Netflix
• NKE: Nike
• NVDA: Nvidia
• ORCL: Oracle
• PFE: Pfizer
• SNAP: Snap Inc
• TSLA: Tesla
• UNH: UnitedHealth
• V: Visa
• WMT: Walmart
• XOM: ExxonMobil

Khách hàng có thể tiếp cận giao dịch giờ kéo dài bằng cách chọn các ký hiệu có hậu tố "-24". Ví dụ: AAPL.US sẽ tham chiếu hợp đồng Apple chỉ giao dịch trong phiên giao dịch tiền mặt, trong khi AAPL.US-24 sẽ tham chiếu hợp đồng giao dịch 24/5.

Quan trọng: Các công cụ hàng ngày và ngoài giờ, mặc dù có cùng một tài sản cơ bản nhưng sẽ có các yêu cầu ký quỹ khác nhau liên quan đến từng công cụ. Do đó, nếu bạn muốn phòng ngừa rủi ro cái này với cái kia, yêu cầu ký quỹ đầy đủ cho cả hai công cụ sẽ được áp dụn