Was ist Position-Trading und wie kann man es für seine Trading-Strategie nutzen?

Geschrieben von: Ioan Smith | Finanzexperte

Was ist Position Trading und wie unterscheidet es sich von anderen Handelsstilen?

Im Gegensatz zu kurzfristigen Handelsstrategien wie Daytrading  oder Swing-Trading konzentriert sich das Position-Trading auf die Erfassung signifikanter Kursbewegungen über längere Zeiträume, indem wichtige Markttrends erkannt und gesteuert werden.

Position-Trading, Daytrading und Swing-Trading bieten jeweils spezifische Vor- und Nachteile und eignen sich für unterschiedliche Händlertypen und Anlageziele:

Der Positionshandel ist ideal für diejenigen, die von langfristigen Trends profitieren wollen und die Geduld haben, Investitionen über einen längeren Zeitraum zu halten. Es erfordert eine gründliche Recherche und eine Konzentration auf die Fundamentalanalyse.

Daytrading ist für diejenigen geeignet, die sich in einem schnelllebigen Umfeld wohlfühlen und in der Lage sind, schnelle Entscheidungen auf der Grundlage technischer Analysen zu treffen. Es ist mit höheren Risiken und Belastungen verbunden, kann aber kurzfristig hohe Renditen bringen.

Swing-Trading schafft ein Gleichgewicht zwischen diesen beiden Handelsarten und bietet die Möglichkeit, von zwischenzeitlichen Kursbewegungen zu profitieren, wobei die Handelsfrequenz und der Stress geringer sind als beim Daytrading. Um erfolgreich zu sein, muss man sowohl die technische als auch die fundamentale Analyse beherrschen.

Letztendlich hängt die Wahl zwischen diesen Handelsstilen von der individuellen Risikobereitschaft, dem zeitlichen Engagement und der Handelserfahrung ab.

Was sind die Hauptvorteile vom Position-Trading?

Position-Trading bietet eine Reihe von Vorteilen:

• Weniger Stress und Zeitaufwand: Im Vergleich zum Daytrading oder Swing-Trading umfasst das Position-Trading viel weniger Transaktionen, so dass die Märkte nicht ständig beobachtet werden müssen. Dadurch ist es weniger stressig und besser für diejenigen geeignet, die nicht viel Zeit für den Handel aufbringen können.
• Geringere Transaktionskosten: Weniger Transaktionen bedeuten geringere Kosten und Gebühren, was sich erheblich auf die Rentabilität auswirken kann. Eine geringere Transaktionshäufigkeit bedeutet auch eine geringere Anfälligkeit für Bid/Ask-Spannen.
• Ausnutzung langfristiger Trends: Positionshändler versuchen, von signifikanten Kursbewegungen über längere Zeiträume zu profitieren. Da sie sich auf das Gesamtbild konzentrieren, können sie von langfristigen Markttrends mehr profitieren als von kleineren kurzfristigen Schwankungen.
• Fundamentalanalyse: Beim Position-Trading liegt der Schwerpunkt häufig auf der Fundamentalanalyse, einschließlich Wirtschaftsindikatoren, Finanzdaten von Unternehmen und Branchentrends. Dies kann zu fundierteren und potenziell sichereren Anlageentscheidungen führen.
• Steuereffizienz: In vielen Steuerrechtssystemen kann eine längere Haltedauer zu einer günstigeren steuerlichen Behandlung von Kapitalgewinnen führen, was die Rentabilität weiter erhöht.
• Geringere Auswirkungen von Marktstörungen: Durch die Konzentration auf längere Zeiträume sind Positionshändler weniger von der täglichen Marktvolatilität und Marktstörungen betroffen, was zu stabileren Anlagerenditen führen kann.

Welche Bedeutung hat die Markttrendanalyse für das Position-Trading?

Die Markttrendanalyse ist für den Positionshandel von entscheidender Bedeutung, da sie den Händlern hilft, ihre Investitionen an der allgemeinen Marktrichtung auszurichten und so die Erfolgswahrscheinlichkeit zu erhöhen. 

Indem sie führende Unternehmen in Sektoren mit unterschiedlichen Trends identifizieren und in diese investieren, können Positionstrader von nachhaltigem Wachstum und langfristiger Expansion profitieren. Dieser Ansatz steht im Einklang mit den Grundprinzipien des Position-Tradings, das sich auf langfristige Trends konzentriert und Positionen hält, um potenzielle Gewinne zu erzielen, wenn sich Trends entwickeln. 

Langfristige Markttrends lassen sich in drei Kategorien einteilen: säkulare, zyklische und primäre Trends:

Säkulare Trends

Langfristige Bewegungen, die sich über mehrere Jahrzehnte erstrecken können und oft durch große wirtschaftliche Veränderungen, technologischen Fortschritt oder bedeutende politische Umwälzungen ausgelöst werden. Erneuerbare Energien sind ein Beispiel für einen säkularen Trend, der sich für den Positionshandel eignet. 

Dieser langfristige Trend wurde und wird von mehreren Faktoren angetrieben, darunter ein wachsendes Umweltbewusstsein, staatliche Maßnahmen zur Förderung sauberer Energien, technologischer Fortschritt und sinkende Kosten für die Erzeugung erneuerbarer Energien.

Anlagechancen 

Positionstrader können weiterhin von diesem langfristigen Trend profitieren, indem sie in Unternehmen investieren, die in verschiedenen Bereichen des Sektors der erneuerbaren Energien tätig sind, wie z. B:

• Solarenergie: Unternehmen, die Solarmodule, Inverter und andere Solartechnologien herstellen.
• Windenergie: Unternehmen, die Windturbinen und die dazugehörige Infrastruktur herstellen.
• Energiespeicherung: Unternehmen, die fortschrittliche Batterietechnologien und Energiespeicherlösungen entwickeln.

Zyklische Trends 

Zyklische Trends sind mittelfristige Marktzyklen, die in der Regel ein bis zehn Jahre dauern und von wirtschaftlichen Expansions- und Kontraktionszyklen beeinflusst werden. Ein bemerkenswertes Beispiel eines zyklischen Trends für den Positionshandel ist der Immobilienmarktzyklus. 

Der Immobilienmarkt folgt in der Regel einem zyklischen Muster, das von verschiedenen wirtschaftlichen Faktoren wie Zinssätzen, Wirtschaftswachstum und Verbrauchervertrauen beeinflusst wird.

Phasen des Immobilienzyklus 

Das Verständnis der Phasen des Immobilienzyklus ermöglicht es Positionshändlern, ihre Investitionen strategisch zu allokieren, um von zyklischen Schwankungen zu profitieren und so ihre langfristigen Renditen zu steigern.

1. Erholung: Die Erholung stellt den Tiefpunkt des Zyklus dar, mit geringerer Marktaktivität und niedrigen Immobilienpreisen. Positionshändler können unterbewertete Immobilienaktien oder REITs mit starken Fundamentaldaten identifizieren, die auf eine Erholung warten. Investitionen in dieser Phase können beträchtliche Renditen abwerfen, wenn der Markt wieder in die Expansionsphase eintritt.
2. Expansion: In der Expansionsphase wächst die Wirtschaft, die Arbeitslosigkeit ist niedrig und das Verbrauchervertrauen hoch. Die Nachfrage nach Immobilien steigt, was zu steigenden Immobilienpreisen und neuen Bauprojekten führt. Positionshändler können von dieser Phase profitieren, indem sie in Immobilienentwicklungsgesellschaften, Baufirmen und Real Estate Investment Trusts (REITs) investieren.
3. Überangebot (Peak): Die Peak-Phase ist gekennzeichnet durch einen Höchststand der Immobilienpreise und hektische Marktaktivitäten. Der Markt ist mit neuen Immobilien gesättigt und die Bautätigkeit verlangsamt sich. Positionshändler könnten in dieser Phase erwägen, ihr Engagement in Immobilienaktien zu reduzieren oder Gewinne aus früheren Investitionen mitzunehmen.
4. Rezession (Schrumpfung): In der Schrumpfungsphase verlangsamt sich das Wirtschaftswachstum, die Zinssätze können steigen und das Verbrauchervertrauen sinkt. Die Immobilienpreise beginnen zu sinken und es gibt ein Überangebot an Immobilien. Positionshändler können nach Chancen in notleidenden Vermögenswerten oder Unternehmen suchen, die von einem Abschwung profitieren könnten, z. B. Unternehmen, die in der Immobilienverwaltung oder -renovierung tätig sind.

Anlagechancen 

Positionshändler können sich für zyklische Trends auf dem Immobilienmarkt positionieren, indem sie:

• Timing der Investitionen: Einstieg in den Markt während der Expansions- oder Abschwungphase zur Gewinnmaximierung.
• strong>Sektorale Diversifizierung: Investitionen in Wohn-, Gewerbe- und Industrieimmobilien zur Risikostreuung.
• Analyse der Wirtschaftsindikatoren: Beobachtung von Zinssätzen, BIP-Wachstum und Baubeginnen, um Marktbewegungen vorherzusagen.

Primäre Trends

Die Hauptrichtung, in die sich ein Markt oder ein Wertpapier über einen längeren Zeitraum bewegt, entweder nach oben (Bullenmarkt) oder nach unten (Bärenmarkt). Ein Haupttrend, der den Markt in den letzten zehn Jahren stark beeinflusst hat, ist das Wachstum des elektronischen Handels. 

Dieser Trend stellt eine grundlegende Veränderung des Verbraucherverhaltens und des Einzelhandels dar, die durch technologische Fortschritte, veränderte Einkaufsgewohnheiten, die globale Reichweite und die zunehmende Bequemlichkeit von Online-Transaktionen vorangetrieben wird.

Anlagechancen 

Positionshändler können von diesem Primärtrend profitieren, indem sie in verschiedene Segmente des E-Commerce-Ökosystems investieren:

• Online-Händler: Unternehmen wie Amazon, Alibaba und Shopify, die eine dominante Position im E-Commerce-Markt eingenommen haben.
• Zahlungsabwickler: Unternehmen wie PayPal und Klarna, die sichere Online-Transaktionen ermöglichen.
• Logistik- und Lieferdienste: Unternehmen wie FedEx und UPS, die die für den E-Commerce erforderliche Lieferinfrastruktur bereitstellen.
• Technologieanbieter: Unternehmen, die Lösungen für den elektronischen Handel anbieten, einschließlich Website-Entwicklung, Cybersicherheit und digitales Marketing.

Wie kann ich das Risiko beim Position-Trading steuern?

Durch die Anwendung der folgenden Risikomanagementstrategien können Positionshändler ihr Kapital schützen, Verluste minimieren und das Potenzial für konsistente, langfristige Erträge erhöhen. 

Die wichtigsten Strategien für ein effektives Risikomanagement  sind: 

Diversifikation 

Streuen Sie Ihr Portfolio über verschiedene Anlageklassen, Sektoren und geografische Regionen, um die Auswirkungen einer schlechten Performance einer einzelnen Anlage zu verringern.

Konzentration vermeiden: Vermeiden Sie eine übermäßige Allokation in eine einzelne Aktie oder einen einzelnen Sektor, da dies die Anfälligkeit für bestimmte Risiken erhöht.

Positionsgrößen begrenzen 

Begrenzung der Investition pro Trade: Legen Sie einen maximalen Prozentsatz des Gesamtkapitals fest, der einem einzelnen Trade zugewiesen werden soll, in der Regel zwischen 1 % und 5 %, je nach individueller Risikotoleranz.

Risiko-Ertrags-Verhältnis: Suchen Sie nach Geschäften mit einem günstigen Risiko-Ertrags-Verhältnis, idealerweise 1:2 oder höher, d.h. der potenzielle Ertrag ist mindestens doppelt so hoch wie das potenzielle Risiko.

Stop-Loss-Orders 

Stop-Loss-Niveaus festlegen: Verwenden Sie Stop-Loss-Orders, um eine Position automatisch zu verkaufen, wenn sie einen vorher festgelegten Preis erreicht, und so mögliche Verluste zu begrenzen.

Trailing Stops: Ziehen Sie Trailing Stops in Betracht, die das Stop-Loss-Niveau anpassen, wenn sich der Kurs des Vermögenswerts zu seinen Gunsten entwickelt, um Gewinne zu realisieren und gleichzeitig Verluste zu begrenzen.

Regelmäßige Überprüfung und Anpassung 

Portfolioüberwachung: Regelmäßige Überprüfung des Portfolios, um sicherzustellen, dass die Anlagepositionen der Risikotoleranz und den Marktbedingungen entsprechen.

Rebalancing: Regelmäßige Anpassung des Portfolios, um die gewünschte Asset Allocation und das Risikoprofil beizubehalten, insbesondere nach größeren Marktbewegungen.

Fundamental- und technische Analyse 

Gründliche Analysen fortführen: Treffen Sie Ihre Anlageentscheidungen auf der Grundlage einer soliden Fundamentalanalyse, z. B. der Finanzlage, der Branchentrends und der wirtschaftlichen Bedingungen. Nutzen Sie die technische Analyse, um optimale Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu finden.

Bleiben Sie auf dem Laufenden: Verfolgen Sie Marktnachrichten, Wirtschaftsindikatoren und Unternehmensberichte, um Veränderungen zu antizipieren, die sich auf Ihre Positionen auswirken könnten.

Vermeiden Sie übermäßigen Leverage 

Begrenzen Sie den Einsatz von Margin: Der Einsatz von Margin oder Leverage kann sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern. Setzen Sie Leverage mit Bedacht ein und seien Sie sich der Risiken, einschließlich der Nachschusspflicht, bewusst.

Psychische Disziplin betreiben

Emotionale Kontrolle: Vermeiden Sie impulsive Entscheidungen aufgrund von Emotionen. Halten Sie sich an Handelspläne und Risikomanagementregeln.

Langfristige Perspektive: Behalten Sie eine langfristige Anlageperspektive bei, die dazu beitragen kann, die Auswirkungen kurzfristiger Marktschwankungen zu mildern.

Welche Rolle spielen Wirtschaftsindikatoren und Nachrichten beim Position-Trading?

Wirtschaftsindikatoren und Nachrichten spielen eine wichtige Rolle beim Position-Trading, bei dem Händler Positionen über einen längeren Zeitraum auf der Grundlage langfristiger Markttrends halten. Diese Faktoren bieten wichtige Einblicke in das wirtschaftliche Umfeld und können die Bewertung von Vermögenswerten und die Richtung der Märkte beeinflussen. 

Wer sich über Wirtschaftsindikatoren und -nachrichten auf dem Laufenden hält, kann fundierte Entscheidungen treffen und seine Strategien an das breitere wirtschaftliche Umfeld und die Markttrends anpassen. Hier erfahren Sie, wie Sie den Handel mit Positionen beeinflussen können:

Wirtschaftliche Indikatoren

• BIP: Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) misst die gesamte Wirtschaftsleistung und das Wachstum eines Landes. Ein starkes BIP-Wachstum führt häufig zu einer optimistischen Marktstimmung, die Long-Positionen in Aktien und anderen wachstumssensiblen Vermögenswerten begünstigt.
• Inflation: Die Inflation beeinflusst die Kaufkraft und die Zinssätze. Eine hohe Inflation kann zu einer strafferen Geldpolitik führen, was sich auf zinssensitive Anlagen wie Anleihen auswirkt. Händler können ihre Portfolios auf der Grundlage der erwarteten Inflationsentwicklung anpassen.
• Zinssätze: Die Zentralbanken legen die Zinssätze fest, die sich auf die Kreditkosten und die Wirtschaftstätigkeit auswirken. Niedrigere Zinssätze fördern im Allgemeinen das Wirtschaftswachstum und die Preise von Vermögenswerten, während höhere Zinssätze das Wachstum dämpfen und die Bewertung von Vermögenswerten verringern können. Positionshändler beobachten häufig die Mitteilungen der Zentralbanken, um Hinweise auf die Richtung künftiger Zinsänderungen zu erhalten.
• Arbeitslosigkeit: Beschäftigungsberichte, wie z. B. die Zahl der Beschäftigten außerhalb von Betrieben (non-Farm-Payrolls), zeigen die Gesundheit des Arbeitsmarktes und das Potenzial der Verbraucherausgaben. Starke Beschäftigungszahlen können ein Zeichen für wirtschaftliche Stärke sein, während schwache Daten auf eine Konjunkturabschwächung hindeuten können.
• Verbrauchervertrauen und Ausgaben: Indikatoren wie Verbrauchervertrauen und Einzelhandelsumsätze messen die Stimmung der Verbraucher und ihr Ausgabeverhalten. Ein höheres Verbrauchervertrauen kann zu höheren Ausgaben und Wirtschaftswachstum führen, was sich positiv auf Aktien und andere Vermögenswerte auswirkt.

Websites wie Pepperstone bieten kostenlose umfassende Wirtschaftskalender  mit benutzerfreundlichen Diagrammen, die bei der Analyse von Trends helfen.

Aktuelle Nachrichten, Marktentwicklungen & Reports

• Gewinnberichte von Unternehmen: Vierteljährliche Gewinnberichte geben Aufschluss über die Leistung eines Unternehmens und seine Zukunftsaussichten. Positive Gewinnüberraschungen können die Aktienkurse in die Höhe treiben, während enttäuschende Ergebnisse zu Kursverlusten führen können.
• Geopolitische Ereignisse: Geopolitische Entwicklungen wie Handelsstreitigkeiten, politische Instabilität oder Konflikte können die Märkte erheblich beeinflussen. Positionshändler müssen diese Ereignisse berücksichtigen, da sie Marktvolatilität verursachen und langfristige Trends beeinflussen können.
• Änderungen in der Gesetzgebung: Änderungen in der Gesetzgebung, wie z.B. Steuerpolitik, Umweltgesetze oder Handelszölle, können erhebliche Auswirkungen auf bestimmte Sektoren oder den gesamten Markt haben. Händler müssen möglicherweise ihre Positionen als Reaktion auf solche Änderungen anpassen.
• Rohstoffpreise: Nachrichten über die Preise von Rohstoffen  wie Öl oder Edelmetallen können die entsprechenden Aktien und Sektoren beeinflussen. Steigende Ölpreise können beispielsweise Energieunternehmen zugutekommen, während sie Sektoren, die vom Transportwesen abhängig sind, schaden.
• Technologische und branchenspezifische Entwicklungen: Innovationen und Veränderungen in der Industrie können neue Möglichkeiten schaffen oder bestehende Märkte stören. Die Beobachtung technologischer Entwicklungen hilft Positionsinhabern, aufkommende Trends zu erkennen und in zukünftige Wachstumsbereiche zu investieren.

Wie Händler diese Informationen nutzen sollten

• Langfristige Trends erkennen: Durch die Analyse von Wirtschaftsdaten und Nachrichten können Händler künftige Marktbewegungen vorhersehen und ihre Positionen an die vorherrschenden Trends anpassen.
• Portfolios anpassen: Signifikante wirtschaftliche Veränderungen oder Nachrichtenereignisse können Händler dazu veranlassen, Vermögenswerte umzuschichten, um Risiken zu steuern oder neue Chancen zu nutzen.
• Einstiegs- und Ausstiegspunkte bestimmen: Wirtschafts- und Nachrichtenanalysen helfen dabei, die besten Zeitpunkte für den Ein- und Ausstieg zu bestimmen, um die Rendite zu optimieren und das Abwärtsrisiko zu steuern.

Wie setze ich realistische Gewinnziele und Stop-Loss-Niveaus beim Position-Trading fest?

Um realistische Gewinnziele und Stop-Loss-Niveaus beim Position-Trading festzulegen, sollten Sie die folgenden Punkte beachten:

Gewinnziele 

• Technische Analyse: Verwenden Sie Unterstützungs-/Widerstandsniveaus, Trendlinien und Fibonacci-Retracement-Levels.
• Fundamentalanalyse: Bewertungskennzahlen und Wachstumsprognosen berücksichtigen.
• Risiko-Ertrags-Verhältnis: Ein günstiges Verhältnis anstreben, in der Regel 1:2 oder höher.

Stop-Loss-Niveaus 

• Technische Niveaus: Setzen Sie Stopps unterhalb von Unterstützungsniveaus oder wichtigen gleitenden Durchschnitten.
• Prozent- oder Dollar-Basis: Legen Sie einen festen Prozentsatz oder Dollar-Betrag fest, den Sie zu verlieren bereit sind.
• Berücksichtigung der Volatilität: Passen Sie die Stopps an die Volatilität des Vermögenswertes an.

Überprüfen Sie regelmäßig die Marktbedingungen, passen Sie Ihre Strategie an und halten Sie sich diszipliniert an Ihren Plan.

Wie entwickelt man am besten eine Strategie für das Position-Trading?

Die Entwicklung einer erfolgreichen Strategie für das Position-Trading erfordert einen systematischen Ansatz, der sowohl die technische als auch die fundamentale Analyse, das Risikomanagement und die laufende Bewertung umfasst. Im Folgenden finden Sie einen strukturierten Ansatz für die Entwicklung einer Positionshandelsstrategie:

Handelsziele und Risikotoleranz festlegen 

• Klare Ziele festlegen: Endziel festlegen, z.B. Kapitalzuwachs, Dividendeneinkünfte oder eine Kombination aus beidem.
• Risikotoleranz einschätzen: Risikotoleranz einschätzen, die letztendlich die Auswahl der Vermögenswerte und die Positionsgröße beeinflusst.

Auswahl von Märkten und Instrumenten 

• Auswahl von Anlageklassen: Entscheiden Sie, ob Sie mit Forex, Aktien, ETFs, Rohstoffen oder anderen Instrumenten handeln möchten.
• Sektoren oder Branchen identifizieren: Konzentrieren Sie sich auf Bereiche, die bereits bekannt sind oder in denen Wachstumspotenzial gesehen wird.

Führen Sie eine Fundamentalanalyse durch 

• Analysieren Sie die finanzielle Gesundheit vom Unternehmen: Prüfen Sie die Finanzdaten des Unternehmens, z. B. Einnahmen, Umsatzwachstum, Verschuldungsgrad und Rentabilität.
• Bewertungskennzahlen auswerten: KGVs, KBVs und andere Bewertungsinstrumente nutzen, um unter- oder überbewertete Vermögenswerte zu identifizieren.
• Berücksichtigen Sie Makrofaktoren: Bewerten Sie das breitere wirtschaftliche Umfeld, einschließlich Zinssätze, Wirtschaftswachstum und geopolitische Faktoren.

Technische Analyse einbeziehen 

• Trends erkennen: Instrumente wie gleitende Durchschnitte, Trendlinien und Chartmuster verwenden, um die Richtung des Marktes oder des Vermögenswerts zu bestimmen.
• Einstiegs- und Ausstiegspunkte bestimmen: Verwenden Sie Indikatoren wie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, RSI und MACD, um den richtigen Zeitpunkt für Ihren Handel zu bestimmen.
• Volumenanalyse: Betrachten Sie das Handelsvolumen, um Trends und Ausbrüche zu bestätigen.

Definieren Sie Regeln für das Risikomanagement 

• Stop-Loss-Orders: Definieren Sie Stop-Loss-Niveaus, um mögliche Verluste zu begrenzen.
• Positionsgröße: Allokieren Sie Kapital auf der Grundlage Ihrer Risikotoleranz, um sicherzustellen, dass kein einzelner Trade das Portfolio wesentlich beeinflussen kann.
• Diversifizierung: Streuen Sie Ihre Investitionen über verschiedene Vermögenswerte oder Sektoren, um das Risiko zu minimieren.

Entwickeln Sie einen Handelsplan

• Dokumentieren Sie Ihre Strategie: Schreiben Sie Einstiegs- und Ausstiegskriterien, Regeln für das Risikomanagement und die Gründe für die Strategie auf.
• Backtesting: Testen Sie Strategien anhand historischer Daten, um zu sehen, wie sie sich in der Vergangenheit entwickelt hätten.
• Papierhandel: Üben Sie Ihre Strategie in einer simulierten Umgebung, um Vertrauen zu gewinnen, bevor Sie echtes Kapital einsetzen. Der Trading-Simulator von Pepperstone ist ein nützliches Werkzeug, um die verschiedenen Strategien des Swing-Tradings zu üben.

Konstante Überwachung und Überprüfung 

• Erfolgskontrolle: Regelmäßige Überprüfung des Handels und der Leistungsindikatoren, um die Wirksamkeit der gewählten Strategie zu bewerten.
• Anpassen: Bereit sein, die Strategie als Reaktion auf sich ändernde Marktbedingungen, neue Informationen oder Lehren aus vergangenen Transaktionen anzupassen.

Sich weiterbilden

• Informiert bleiben: Halten Sie sich über Marktnachrichten, Wirtschaftsberichte und Branchenentwicklungen auf dem Laufenden. Pepperstone bietet eine umfassende Marktabdeckung, um Sie auf alle wichtigen marktbewegenden Ereignisse vorzubereiten. Folgen Sie den Pepperstone Senior Analysten Chris Weston (@ChrisWeston_PS) und Michael Brown (@MrMBrown) auf X (Twitter), um sich einen Überblick zu verschaffen.
• Verbessern Sie Ihre Trading-Skills: Lernen Sie kontinuierlich über Handelsstrategien, technische und fundamentale Analysen und Risikomanagementtechniken.

Wie kann ich die Leistung meiner Positionsgeschäfte bewerten?

Die Bewertung der Performance von Positionsgeschäften ist entscheidend, um die Effektivität des Handels zu verstehen, verbesserungswürdige Bereiche zu identifizieren und sicherzustellen, dass jede Strategie mit den finanziellen Zielen übereinstimmt. Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Schritte und Messgrößen zur Bewertung der Performance von Positionsgeschäften:

Verfolgen und Aufzeichnen von Geschäften

• Führen Sie ein Handelsjournal: Sie sollten detaillierte Aufzeichnungen über jeden Handel führen, einschließlich der Einstiegs- und Ausstiegspunkte, der Gründe für den Handel, der Positionsgröße, der Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus und des Ergebnisses. Führen Sie ein Handelsjournal auf Papier oder ein kostenloses Online-Handelsjournal wie TradeBench.
• Erfassen Sie Kennzahlen: Erfassen Sie Kennzahlen wie die Dauer des Handels, realisierte Gewinne oder Verluste und Transaktionskosten.

Analyse der wichtigsten Leistungskennwerte

• Gesamtrendite: Berechnen Sie die Gesamtrendite eines Portfolios über einen bestimmten Zeitraum, einschließlich Dividenden und Zinsen, bezogen auf die ursprüngliche Investition.
• Durchschnittliche Rendite pro Trade: Bestimmen Sie den durchschnittlichen Gewinn oder Verlust pro Trade, um die typische Trading-Performance zu verstehen.
• Gewinnquote: Misst den prozentualen Anteil der gewinnbringenden Transaktionen an der Gesamtzahl der Transaktionen. Eine höhere Gewinnquote weist auf einen höheren Anteil erfolgreicher Geschäfte hin. Berechnen Sie den Prozentsatz der gewinnbringenden Handelsgeschäfte im Verhältnis zur Gesamtzahl der Handelsgeschäfte. Eine höhere Gewinnquote deutet in der Regel auf eine erfolgreichere Strategie hin, sollte aber in Verbindung mit anderen Indikatoren bewertet werden. Wenn ein Händler das Risiko gut managt und die Verluste bei Verlustgeschäften begrenzt, kann auch eine Gewinnquote von 40 % noch rentabel sein.

Gewinnquote = Anzahl der Gewinntrades / (Anzahl der Gewinntrades + Anzahl der Verlusttrades) x 100%

• Risiko-Ertrags-Verhältnis: Bewerten Sie das Verhältnis zwischen den durchschnittlichen Gewinnen und den durchschnittlichen Verlusten bei Ihren Geschäften. Ein Verhältnis größer als 1 bedeutet, dass Ihre Gewinne größer sind als Ihre Verluste. Das ideale Risiko-Ertrags-Verhältnis für die meisten Trader ist 1:3, da es einen hohen Ertrag, aber kein hohes Risiko bedeutet.

Dieses Verhältnis bedeutet, dass für jeden Dollar, der in einen Handel investiert wird, ein Gewinn von drei Dollar erzielt wird. Generell gilt: Je höher das Risiko-Ertrags-Verhältnis, desto niedriger ist der Gewinn und umgekehrt. Das Risiko-Ertrags-Verhältnis sollte immer in Verbindung mit dem Gewinnverhältnis verwendet werden.

• Drawdown: Bewerten Sie den maximalen Drawdown, d.h. den größten Rückgang des Portfoliowertes von einem Höchststand zu einem Tiefststand. Dies hilft bei der Einschätzung des Risikos und des Potenzials für Kapitalverluste. Messen Sie den größten Rückgang vom Höchst- zum Tiefstkurs der gehandelten Aktien. Ein geringerer Maximum Drawdown deutet auf ein besseres Risikomanagement und Stabilität hin.

Maximaler Drawdown = (Kapitalhöchststand - Kapitaltiefststand) / Kapitalhöchststand

Wie kann ich mich über die Marktbedingungen, die für meine Positionstransaktionen relevant sind, auf dem Laufenden halten?

Um fundierte Entscheidungen treffen und Ihre Strategie gegebenenfalls anpassen zu können, ist es wichtig, sich über die Marktbedingungen, die für Ihre Positionsgeschäfte relevant sind, auf dem Laufenden zu halten. Nachfolgend finden Sie einige Strategien und Instrumente, die Ihnen helfen, sich über die Marktentwicklungen auf dem Laufenden zu halten:

Finanznachrichtenplattformen 

• Nachrichten-Websites: Informieren Sie sich regelmäßig auf seriösen Finanznachrichtenseiten wie Bloomberg oder Reuters über aktuelle Wirtschaftsdaten, Unternehmensgewinne und Markttrends.

Wirtschaftskalender 

• Wirtschaftliche Ereignisse: Nutzen Sie Wirtschaftskalender, um wichtige Ereignisse wie Zentralbanksitzungen, BIP-Veröffentlichungen, Inflationsberichte und Arbeitsmarktdaten zu verfolgen. Websites wie Trading Economics oder Pepperstone bieten umfassende Kalender mit benutzerfreundlichen Diagrammen, die bei der Analyse von Trends helfen.
• Earnings-Kalender: Verfolgen Sie die Earnings-Kalender, um zu erfahren, wann die Unternehmen in Ihrem Portfolio oder in den Sektoren, die Sie interessieren, ihre Finanzergebnisse veröffentlichen.

Marktanalyse Berichte

• Berichte von Brokern: Nutzen Sie die Berichte Ihres Brokers, die häufig Marktanalysen, Branchenupdates und Aktienempfehlungen enthalten.

Finanz- und Trading-Apps 

• Marktdaten-Apps: Nutzen Sie Apps wie Bloomberg oder Reuters für Echtzeit-Marktdaten, Nachrichten und Warnungen. Kostenlose Aggregationsplattformen wie PiQ bieten über 100 Informationsquellen von Reuters und Bloomberg.
• Broker-Apps: Viele Broker bieten mobile Apps mit integrierten Nachrichtenfeeds, Research- und Analysetools an.

Soziale Medien

• X (Twitter): Folgen Sie angesehenen Finanzanalysten, Wirtschaftswissenschaftlern und Marktkommentatoren auf Twitter, um schnelle Einblicke und Marktkommentare zu erhalten.

Newsletter und E-Mail-Benachrichtigungen 

• Newsletter: Abonnieren Sie Newsletter von Finanzanalysten, Marktkommentatoren oder Finanznachrichten-Websites, um regelmäßig aktuelle Informationen und Einblicke zu erhalten.
• Individuelle Benachrichtigungen: Richten Sie benutzerdefinierte Benachrichtigungen für bestimmte Aktien, Sektoren oder Wirtschaftsindikatoren ein, indem Sie die von Finanzwebsites oder Brokerplattformen bereitgestellten Tools nutzen.

Podcasts und Webinare 

• Podcasts: Hören Sie Finanz-Podcasts mit Marktnachrichten, Interviews mit Branchenexperten und detaillierten Analysen.
• Webinare und Seminare: Nehmen Sie an Webinaren teil, die von Finanzexperten oder Institutionen veranstaltet werden, um einen tieferen Einblick in Marktbedingungen und -trends zu erhalten.

Tools für technische und fundamentale Analyse

• Charting-Software: Verwenden Sie Charting-Software wie TradingView, MetaTrader (MT4/MT5) oder die Plattform eines Brokers, um technische Indikatoren und Kursbewegungen zu verfolgen.
• Screener und Scanner: Nutzen Sie Aktien-Screener und -Scanner, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und sich über die Marktbedingungen auf dem Laufenden zu halten.

Mit Finanzberatern oder Mentoren zusammenarbeiten

• Berater konsultieren: Wenn möglich, sollten Sie mit einem Finanzberater oder Mentor zusammenarbeiten, der Ihnen persönliche Einblicke gewährt und Sie über die für den Positionshandel relevanten Marktbedingungen auf dem Laufenden hält.

Kann ich Position-Trading mit anderen Handelsstilen kombinieren?

Position-Trading kann mit anderen Handelsstilen kombiniert und sogar verstärkt werden. Dieser Ansatz wird als hybride Handelsstrategie bezeichnet und kann die Vorteile mehrerer Handelstechniken nutzen, um die Performance eines Portfolios zu optimieren.

Position-Trading mit Swing-Trading 

• Diversifizierung des Zeithorizonts: Während beim Position-Trading Vermögenswerte über Monate oder Jahre gehalten werden, konzentriert sich das Swing-Trading auf kürzere Zeiträume, in der Regel Tage bis Wochen. Die Kombination dieser beiden Stile ermöglicht es, langfristiges Wachstum zu erzielen und gleichzeitig von kurzfristigen Marktbewegungen zu profitieren.
• Komplementäre Analyse: Verwenden Sie die technische Analyse für beide Stile, aber passen Sie die Indikatoren und Chartzeiträume an. Für Position-Trades sollten Sie sich auf Wochen- oder Monatscharts konzentrieren, während Sie für Swing-Tades Tages- oder Intradaycharts verwenden.

Position-Trading mit Daytrading

• Kern- und Satellitenstrategie: Halten Sie ein Kern-Positionshandelsportfolio für langfristiges Wachstum und Stabilität. Verwenden Sie einen separaten Teil des Kapitals für den Daytrading-Bereich, in dem innerhalb eines Tages aktiv gehandelt werden kann, um von untertägigen Kursbewegungen zu profitieren.
• Risikoallokation: Aufgrund des höheren Risikos sollte ein geringerer Prozentsatz des Portfolios in Daytrading investiert werden, während der Großteil des Portfolios im Position-Trading verbleibt.

Position Trading mit Scalping

• Getrenntes Kapital und getrennte Konten: Da sich Scalping und Position Trading in Art und Zeitaufwand stark unterscheiden, sollten für beide Handelsstile getrennte Konten oder klar definierte Kapitalanteile verwendet werden.
• Technologie und Tools: Scalping erfordert oft fortschrittliche Handelstools und Plattformen mit schnellen Ausführungsgeschwindigkeiten, während der Positionshandel auf traditionelleren Plattformen und Analysemethoden basieren kann.

Position-Trading mit Trendfolgestrategien

• Angleichung der Strategien: Trendfolgestrategien und Position-Trading passen gut zusammen, da beide Stile davon profitieren, signifikante Preistrends im Laufe der Zeit zu erfassen. Verwenden Sie Trendfolgeindikatoren wie gleitende Durchschnitte oder Trendlinien, um langfristige Trends im Position-Trading zu erkennen und zu verfolgen.

Position-Trading mit Value Investing 

• Fundamentaler Fokus: Integration der Grundsätze des Value Investing durch Auswahl von Aktien für das Position-Trading auf der Grundlage der Fundamentalanalyse, wobei unterbewertete Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial im Mittelpunkt stehen.
• Geduld und Langfristigkeit: Bei beiden Stilen steht ein langfristiger Anlagehorizont im Vordergrund, um ein Portfolio aus hochwertigen Vermögenswerten aufzubauen, das auch bei Marktschwankungen Bestand hat.

Position Trading mit Sektorrotation 

• Sektorallokation: Mit Hilfe von Sektorrotationsstrategien kann ein Position-Trading-Portfolio auf der Grundlage makroökonomischer Zyklen und der Sektorperformance angepasst werden. Dabei wird Kapital in Sektoren umgeschichtet, von denen eine überdurchschnittliche Wertentwicklung erwartet wird, während das Engagement in Sektoren mit unterdurchschnittlicher Wertentwicklung reduziert wird.
• Diversifizierung: Dieser Ansatz trägt zur Diversifizierung eines Portfolios bei und verringert potenziell das Risiko, indem eine zu starke Konzentration auf einen Sektor vermieden wird.

FAQs zum Position-Trading

Welche Arten von Vermögenswerten eignen sich am besten für das Position-Trading (z. B. Aktien, Forex, Rohstoffe)?

Die besten Arten von Vermögenswerten für den Positionshandel hängen von der jeweiligen Person ab:

• Aktien: Sie bieten ein langfristiges Wachstumspotenzial.
• Forex: Bietet Liquidität und vielfältige Marktchancen.
• Rohstoffe: Absicherung gegen Inflation und Diversifizierung des Portfolios.
• Anleihen: Bieten stabile Erträge und ein geringeres Risiko.

Wie bestimme ich die richtigen Einstiegs- und Ausstiegspunkte für das Position-Trading?

Um die Einstiegs- und Ausstiegspunkte für das Position-Trading zu bestimmen, kombinieren Sie die Fundamentalanalyse (Bewertung der Unternehmensfinanzen und Wachstumsaussichten) mit der technischen Analyse (Verwendung von Unterstützungs-/Widerstandsniveaus, Trendlinien und Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten). Dieser duale Ansatz hilft dabei, unterbewertete Aktien für den Einstieg und optimale Zeitpunkte für den Ausstieg auf der Grundlage der Markttrends zu ermitteln.

Wie viel Kapital ist für den Einstieg in das Position-Trading erforderlich?

Insgesamt hängt der Kapitalbedarf von der Anlageklasse, der Handelsfrequenz und der individuellen Risikotoleranz ab. Wenn Sie mit einem gut kapitalisierten Konto beginnen, können Sie Ihre Trades effizient verwalten und Marktschwankungen besser aushalten. Viele Branchenexperten empfehlen, mit mindestens 10.000 bis 50.000 $ zu beginnen, um eine ausreichende Diversifizierung und ein gutes Risikomanagement zu gewährleisten. 

Diese Spanne ermöglicht es Händlern, Marktschwankungen aufzufangen und ein übermäßiges Engagement in einem einzigen Vermögenswert zu vermeiden. Das Forex-Trading kann bereits mit 1.000 $ begonnen werden, wobei für den Handel mit größeren Positionen 10.000 $ empfohlen werden, um eine bessere Leverage zu erzielen und Risiken zu steuern. 

Der Handel mit Rohstoffen oder Anleihen kann aufgrund der Kontraktgröße und der Marktvolatilität ein höheres Kapital erfordern. Es ist ratsam, mit mindestens 10.000 bis 20.000 $ zu beginnen, um Positionen und potenzielle Einschussanforderungen effektiv zu verwalten.

Wie wirken sich Dividenden und andere Unternehmensmaßnahmen auf den Handel mit Positionen aus?

Dividenden und Kapitalmaßnahmen wie Aktiensplits oder Fusionen wirken sich auf Positionsgeschäfte aus, indem sie den Aktienwert und die potenziellen Erträge verändern. Dividenden sorgen für Einkommen und können Aktienkursbewegungen beeinflussen. Kapitalmaßnahmen können die Anzahl der Aktien oder die Struktur des Unternehmens verändern, was sich auf die Bewertung und die strategischen Entscheidungen von Positionshändlern auswirkt.