Was sind Candlestick-Charts und wie liest man sie?

Diese Charts, die vor über 200 Jahren in Japan entstanden, haben Händlern geholfen, Markttrends besser zu verstehen und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Heute sind sie ein wesentlicher Bestandteil moderner Handelsstrategien unter Marktprofis. In diesem Artikel werden wir untersuchen, was Candlestick-Charts sind, wie man sie liest und warum sie für Händler so wichtig sind. Darüber hinaus werden wir gängige Candlestick-Muster, ihre Bedeutung und ihre Integration mit anderen technischen Analysetools untersuchen.

Was sind Candlestick-Muster?

Candlestick-Muster sind grafische Darstellungen, die durch die Preisbewegung für einen bestimmten Vermögenswert über einen bestimmten Zeitraum in einem Candlestick-Chart erstellt werden. Jeder Candlestick stellt vier wichtige Informationen dar: den Eröffnungskurs, den Höchstkurs, den Tiefstkurs und den Schlusskurs während dieser Zeit (z. B. ein Tag, eine Stunde), auch als OHLC bekannt. Candlesticks bestehen aus einem Körper und Dochten (oder Schatten), die sich über und unter dem Körper erstrecken. Diese Methode bietet eine umfassendere Ansicht der Preisbewegung als herkömmliche Liniendiagramme.

Grundstruktur eines Candlestick

Wie lese ich ein Candlestick-Chart?

Um ein Candlestick-Chart zu lesen, muss man die einzelnen Candlesticks und ihre Muster verstehen. Jeder Candlestick liefert Informationen über die Marktstimmung während eines bestimmten Zeitraums.

Wenn Sie wissen, wie man Candlestick-Charts liest, können Sie Marktbewegungen erkennen oder vorhersagen. Sie lesen einen Candlestick, indem Sie sich seine Farbe, seinen Körper und seinen Docht ansehen:

Der Körper: Der Körper der Kerze entspricht dem Bereich zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs.

Der Docht (Schatten): Die Linien, die sich über und unter dem Körper erstrecken, werden als Dochte oder Schatten bezeichnet. Der obere Docht „extrem“ stellt den höchsten Preis während des Zeitraums dar, während der untere Docht „extrem“ den niedrigsten Preis darstellt. Eine Kerze mit einem langen oberen Docht und einem kurzen unteren Docht zeigt an, dass die Käufer während des Handelszeitraums sehr aktiv waren und die Preise deutlich nach oben trieben. Die Verkäufer waren jedoch dominant und trieben die Preise von ihrem Höchststand nach unten, was dazu führte, dass der Markt unter dem Höchststand schloss, was sich im langen oberen Schatten widerspiegelt.

Andererseits zeigt uns eine Kerze mit einem langen unteren Docht und einem kurzen oberen Docht, dass die Verkäufer die Preise zunächst nach unten drückten, die Käufer jedoch zu niedrigeren Preisen in den Markt eintraten, was zu einer Erholung führte. Diese Kaufaktivität ließ den Markt höher schließen, wie der lange untere Schatten zeigt.

Die Farbe: Die Farbe des Kerzenkörpers hilft Händlern, schnell zu erkennen, ob der Preis während des Zeitraums gestiegen oder gefallen ist. Wenn der Schlusskurs höher als der Eröffnungskurs ist, ist der Körper normalerweise grün (oder weiß) gefärbt, was auf eine bullische Phase hinweist. Wenn der Schlusskurs hingegen niedriger als der Eröffnungskurs ist, ist der Körper rot (oder schwarz) gefärbt, was auf eine bärische Phase hinweist.

Was ist der Unterschied zwischen einer bullischen und einer bärischen Kerze?

Eine bullische Kerze deutet darauf hin, dass die Käufer während der Periode die Kontrolle hatten (normalerweise grün oder schwarz), was die Kurse nach oben trieb und den Schlusskurs über dem Eröffnungskurs dieses Zeitraums schloss. Umgekehrt deutet eine bärische Kerze darauf hin, dass die Verkäufer dominierten (normalerweise rot oder schwarz), was die Kurse nach unten trieb und den Schlusskurs unter dem Eröffnungskurs schloss.

Warum sind Kerzenmuster im Handel wichtig?

Kerzenmuster können Händlern helfen, potenzielle Marktumkehrungen oder -fortsetzungen zu erkennen. Durch die Analyse dieser Muster können Händler fundiertere Entscheidungen darüber treffen, wann sie in den Handel einsteigen oder aussteigen. Es gibt viele Kerzenmuster, die als wertvolle Indikatoren für Händler dienen, die Preisbewegungsvorhersagen treffen möchten.

Welche häufigen Candlestick-Muster sollte ich kennen und wie erkenne ich einen möglichen Trend oder eine Umkehr?

Mehrere Candlestick-Muster können mögliche zukünftige Marktbewegungen signalisieren. Hier sind einige häufige:

1 - Doji: Ein Doji-Candlestick, der normalerweise wie ein Kreuz, ein umgekehrtes Kreuz oder ein Pluszeichen aussieht, zeigt, dass die Eröffnungs- und Schlusskurse für einen Handelszeitraum nahezu gleich sind. Dieses Muster weist häufig auf Marktunentschlossenheit hin und legt nahe, dass sich der aktuelle Trend fortsetzen könnte. Die Schatten oder Dochte eines Doji-Candlesticks bieten wertvolle Einblicke in die Marktstimmung

(wird in Artikel 2 behandelt).

2 – Hammer und Hanging Man: Sowohl Hammer- als auch Hanging-Man-Kerzen haben einen kurzen Körper mit einem unteren Schatten oder Docht, der mindestens doppelt so lang ist wie der Körper. Ein Hammer erscheint im Allgemeinen am Ende eines Abschwungs und weist auf ein bullisches Umkehrmuster hin und lässt vermuten, dass der Markt versucht, einen Boden zu finden. Der lange untere Schatten zeigt an, dass Verkäufer den Preis während der Sitzung nach unten gedrückt haben, aber Käufer könnten diesen Druck absorbieren und den Preis wieder in die Nähe des Eröffnungspreises oder darüber treiben, was auf eine potenzielle bullische Dynamik hindeutet. Händler suchen oft nach einem höheren Eröffnungspreis in der nächsten Handelssitzung, um den Hammer als bullisches Umkehrsignal zu bestätigen.

Umgekehrt ist ein Hanging Man ein bärisches Umkehrmuster, das am Ende eines Aufwärtstrends erscheint. Es sieht identisch aus wie der Hammer, bildet sich jedoch am Höhepunkt eines Aufwärtstrends. Das Hanging-Man-Muster ist nur dann von Bedeutung, wenn es nach einem Aufwärtstrend auftritt. Es zeigt an, dass der Aufwärtstrend möglicherweise an Dynamik verliert. Der lange untere Schatten zeigt, dass der Verkaufsdruck während der Sitzung zugenommen hat, die Bullen es jedoch geschafft haben, den Preis wieder in die Nähe des Eröffnungsniveaus zu bringen. Diese Entwicklung deutet jedoch darauf hin, dass der Verkaufsdruck bald dominieren könnte. Händler suchen in der darauffolgenden Handelssitzung nach einer Bestätigung durch einen niedrigeren Eröffnungskurs, um den Hanging Man als bärisches Umkehrsignal zu bestätigen.

3 – Shooting Star & Inverted Hammer: Dieses Muster ist das Gegenteil des Hammer-Musters und besteht aus einer einzelnen Kerze ohne oder mit sehr wenig Schatten im unteren Bereich. Das Hauptmerkmal dieses Musters ist der lange obere Schatten. Dabei gilt: Je länger der obere Schatten, desto stärker das Muster. Wie beim Hammer sollte der obere Schatten mindestens doppelt so lang sein wie der Körper. Das Shooting Star-Muster zeigt an, dass sich ein Aufwärtstrend möglicherweise seinem Ende nähert. Während der Sitzung gelang es den Käufern, den Preis nach oben zu treiben, aber am Ende übernahmen die Verkäufer die Führung und drückten den Preis wieder in die Nähe des Eröffnungsniveaus. Diese Preisbewegung zeigt an, dass der Kaufdruck nachlässt und der Verkaufsdruck zunimmt, was den Beginn einer Abwärtsbewegung signalisieren könnte. Der Inverted Hammer ist ein bullisches Umkehrmuster, das typischerweise am Tiefpunkt eines Abwärtstrends auftritt. Es ist durch einen kleinen realen Körper am unteren Ende der Handelsspanne und einen langen oberen Schatten gekennzeichnet. Das Muster ähnelt einer umgedrehten Version einer normalen Hammer-Kerze.

Der Shooting Star ist also ein bärisches Umkehrmuster und der Inverted Hammer ein bullisches Umkehrmuster.

4 – Engulfing-Muster (bullisch und bärisch): Bullische und bärische Engulfing-Muster bestehen aus zwei Kerzen.

Ein Bullish-Engulfing-Muster entsteht, wenn auf eine kleinere bärische Kerze eine größere bullische Kerze folgt, was eine mögliche Aufwärtsumkehr signalisiert. Dieses Muster zeigt an, dass Käufer nach einer Phase des Verkaufsdrucks die Kontrolle übernehmen.

So erkennen Sie das Bullish-Engulfing-Muster:

1. Die erste Kerze muss bärisch sein (normalerweise rot oder schwarz).
2. Die zweite Kerze muss bullisch sein (normalerweise grün oder weiß).
3. Der Körper der zweiten Kerze muss den Körper der ersten Kerze vollständig bedecken.

Dieses bullische Muster mit zwei Kerzen gilt als Umkehrmuster und wird hauptsächlich verwendet, um mögliche Markttiefs zu identifizieren. Händler suchen nach diesem Muster nach einem Abwärtstrend, da es darauf hindeutet, dass die Bullen beginnen, die Kontrolle zu übernehmen, und eine Aufwärtsbewegung folgen könnte.

Das Bearish-Engulfing-Muster entsteht, wenn auf eine kleinere bullische Kerze eine größere bärische Kerze folgt, was eine mögliche Abwärtsumkehr signalisiert. Dieses Muster deutet darauf hin, dass die Verkäufer nach einer Phase des Kaufdrucks die Kontrolle zurückgewinnen.

So erkennen Sie das Bearish Engulfing-Muster:

1. Die erste Kerze muss bullisch sein (normalerweise grün oder weiß).
2. Die zweite Kerze muss bärisch sein (normalerweise rot oder schwarz).
3. Der Körper der zweiten Kerze muss den Körper der ersten Kerze vollständig bedecken.

Dieses bärische Muster mit zwei Kerzen gilt als Umkehrmuster und wird hauptsächlich zur Erkennung potenzieller Marktspitzen verwendet. Händler suchen nach diesem Muster nach einem Aufwärtstrend, da es darauf hindeutet, dass die Bären beginnen, die Kontrolle zu übernehmen, und eine Abwärtsbewegung folgen könnte.

5 – Morning & Evening Star: Das Morning Star-Candlestick-Muster wird von drei Kerzen gebildet.

So erkennen Sie das Morning Star-Candlestick-Muster:

1. Die erste Kerze muss bärisch sein (normalerweise rot oder schwarz).
2. Die dritte Kerze muss bullisch sein (normalerweise grün oder weiß).
3. Die zweite Kerze muss im Vergleich zu den anderen auf beiden Seiten klein sein.
4. Die Farbe der zweiten Kerze ist im Wesentlichen irrelevant.
5. Der Körper der zweiten Kerze sollte sich vorzugsweise nicht mit den Körpern der anderen beiden Kerzen überschneiden.

Dieses bullische Candlestick-Muster mit drei Kerzen ist ein Umkehrsignal, das zur Erkennung potenzieller Markttiefs verwendet wird. Es ist am effektivsten, wenn es nach einem Abwärtstrend beobachtet wird, da es anzeigt, dass Käufer beginnen, die Kontrolle zu übernehmen. Wenn sich an der entsprechenden Stelle ein Morning Star-Candlestick-Muster bildet, kann es das Ende eines Abwärtstrends und den Beginn eines neuen Aufwärtstrends oder das Ende eines Pullbacks innerhalb eines bestehenden Aufwärtstrends signalisieren.

The Evening Star is the bearish reversal counterpart to the Morning Star. This pattern appears at the top of an uptrend and signals a potential reversal downward. All four conditions that define a Morning Star structure also apply in this context. The first candle should be long and bullish toward the end of an uptrend, indicating strong upward momentum. The second candle appears at the top and reflects market indecision, whether green or red. The third and final candle signals the beginning of a reversal, showing buyers are losing control over the price action and a potential downturn is on the horizon.

Wie erkenne ich einen Trend anhand von Candlestick-Mustern?

Trends werden durch die Analyse einer Reihe von Candlestick-Mustern identifiziert. Aufwärtstrends sind durch eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs gekennzeichnet, während Abwärtstrends niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs aufweisen.

In welcher Beziehung stehen Candlestick-Muster zu anderen technischen Analysetools?

Candlestick-Muster werden häufig zusammen mit anderen technischen Analysetools wie gleitenden Durchschnitten, Trendlinien und Volumenanalysen verwendet, um Signale zu bestätigen und die Handelsgenauigkeit zu verbessern.

Können Candlestick-Muster für alle Arten des Handels verwendet werden?

Ja, Candlestick-Muster sind vielseitig und können für verschiedene Arten des Handels verwendet werden, darunter Aktien, Devisen, Rohstoffe und Anleihen. Bei Kryptowährungen gibt es jedoch einige Einschränkungen, die man beachten sollte, da sie unreguliert sind und rund um die Uhr gehandelt werden, wodurch „offizielle“ tägliche Eröffnungs- und Schlusskurse schwer zu identifizieren sind; stündliche oder kürzere (z. B. 1, 5, 30 Minuten) sind daher ein besserer Indikator. Insgesamt macht die allgemeine universelle Anwendbarkeit von Candlestick-Mustern sie zu einem unverzichtbaren Werkzeug für Händler.

Was sind die Einschränkungen von Candlestick-Mustern?

Candlestick-Muster sind zwar leistungsstark, aber nicht unfehlbar. Sie können manchmal falsche Signale erzeugen, insbesondere in volatilen Märkten. Man sollte nur in Märkten mit guter Liquidität handeln und sich über anstehende Daten oder Ankündigungen im Klaren sein, die zu unberechenbaren Preisbewegungen führen könnten. Es ist wichtig, sie in Verbindung mit anderen Analysetools zu verwenden und sich bei Handelsentscheidungen nicht ausschließlich auf sie zu verlassen.

Kann ich Candlestick-Muster für Daytrading verwenden?

Absolut. Candlestick-Muster sind für Daytrading von Vorteil, bei dem Händler mehrere Trades an einem einzigen Tag tätigen. Sie helfen dabei, kurzfristige Trends und potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren und können in so kurzen Zeiträumen wie einminütigen Intervallen verfolgt werden. Wenn Sie Daytrading betreiben, achten Sie beim Handel mit börsengehandelten Produkten immer auf die Eröffnungs- und Schließzeiten.

Was ist der beste Zeitrahmen für die Verwendung von Candlestick-Mustern?

Der beste Zeitrahmen hängt von Ihrem Handelsstil ab. Daytrader bevorzugen möglicherweise kürzere Zeitrahmen (z. B. 1-Minuten- oder 5-Minuten-Charts), während Swingtrader und langfristige Anleger möglicherweise längere Zeitrahmen verwenden (z. B. Tages- oder Wochencharts).

Wie kombiniere ich Candlestick-Muster mit Volumenanalyse?

Die Volumenanalyse kann die Zuverlässigkeit von Candlestick-Mustern verbessern. Beispielsweise deutet ein bullisches Engulfing-Muster mit hohem Volumen eher auf eine tatsächliche Umkehr hin als eines mit niedrigem Volumen.

Fazit

Das Verständnis von Candlestick-Charts und -Mustern ist eine entscheidende Fähigkeit für jeden Trader. Diese Charts bieten eine visuelle Darstellung der Marktbewegungen und helfen dabei, fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Sie können mit der Verwendung von Candlestick-Mustern in Ihrem Handel beginnen und das Interpretieren ihrer Signale üben, beispielsweise mithilfe eines Pepperstone-Demokontos. Auf diese Weise können Sie die Charts verwenden und in Echtzeit handeln, ohne tatsächliches Kapital zu riskieren. Alternativ können Sie, wenn Sie sich sicher genug fühlen, sie in Ihrem Handel zu verwenden, ein Live-Konto bei Pepperstone eröffnen.