Gold, Rohöl, Krypto – 3 Werte im Fokus

Ob die Anlageklasse „Kryptos“ seinen prominenten Anführer verloren hat, war die Frage, die letzte Woche viele Anleger beschäftigte. Zwischenzeitlich scheint sich aber die Frage zu stellen ob dieser Anführer jetzt ein Feind ist?

Der interessante Aspekt ist, dass die Bewegungen durch viele der großen Coins zu spüren waren, aber wenn man sich zum Beispiel Ripple (XRPUSD) ansieht – einen Coin, den Pepperstone vor kurzem eingeführt hat -, der eine Bewegung in Richtung 1,6375 beäugt – scheint es so zu sein, dass Ripple der „grünere Coin“ ist. Einige Experten äußern, dass XRP den Bitcoin als Bezahlmittel für Tesla-Fahrzeuge ersetzen könnte.

Der jüngste Zufluss hatte sich in BTC und ETH konzentriert, wobei der Preis im BTC-Basiswert solide Käufe bei 42.000 gefunden hat, und auf dem Tageschart sehen wir eine klare Unentschlossenheit in der Preisaktion. Wenn man sich das Verhältnis von Short BTC und Long ETH ansieht, scheint es so, als ob dies den Bären-Trend wiederherstellen könnte. Angesichts der Art und Weise, wie XRP sich entwickelt, könnte eventuell Short BTC und Long XRP ein „grüneres Investment“ sein.

BTC 30 Minuten Chart

(Source: Tradingview)

Der 200-Tage-MA in BTC (39.551) wäre das Ziel für die Bären, obwohl wir, wenn wir uns den 4-Stunden- oder Tagesverlauf von BTC ansehen, der eindeutig ein zu hoher Zeitrahmen ist, um BTC derzeit wirklich zu handeln, Käufer von Schwäche sehen, so dass das Auftragsbuch auf der Angebotsseite noch nicht ganz aufgegeben hat.

Gold Tagesbasis

(Source: Tradingview)

Gold wurde gut gehandelt und der Tages-Chart bedarf kaum einer Erklärung. Der Preis hat die Konsolidierungszone zwischen 1844 und 1810 USD und den 200-Tage-MA durchbrochen, und Pullbacks werden durch den 5-Tage-EMA definiert, der ansteigend ist. 1880 USD ist unser Ziel gewesen und 1900 USD könnten ins Spiel kommen, aber wir haben gesehen, dass die realen US-Renditen geringfügig gesunken sind, ebenso wie der USD - der wahre Treiber für Gold ist also die Strömung und die leichte Positionierung, auf der die Händler jetzt aufbauen. Silber sieht ebenfalls stark aus.

WTI Tagesbasis

(Source: Tradingview)

WTI-Rohöl sieht ebenfalls zinsbullisch aus und sollte auf der hohen Beobachtungsliste stehen. Der Fokus scheint wieder einmal auf das Hoch vom 5. Mai bei 66,73 USD zu liegen. Die Angebotsobergrenze und ein Durchbruch auf Schlusskursbasis könnte die Händler ziemlich auf die Wiederaufnahme eines Aufwärtstrends einstimmen.

Was aktuell nicht im Fokus steht ist Tesla

Tesla ist das Aushängeschild der Aktienbewegung mit niedrigen und keinen Gewinnen, die unglaublich gut funktioniert hat, da die Märkte bis 2020 immer mehr Zentralbankliquidität sahen. Wenn Tesla sich bewegt, kann es ein Momentum- und Trend-Moloch werden. Diese Zeit ist vorbei, zumindest im Moment scheint es so, und in einer Welt, in der die Marktteilnehmer über den Zeitpunkt einer Reduzierung des Anleihekaufprogramms (QE) der US-Notenbank debattieren und andere Zentralbanken (wie die Bank of Canada) ihr Programm bereits verjüngen, hat sich der Markt von wachstumsstarken Aktien zu Value-Aktien bewegt.

Jüngst konnte man eine Flut negativer Nachrichten sehen, insbesondere im Zusammenhang mit der Einstellung von Produktionsplänen in Shanghai, chinesischen Protesten in den sozialen Medien und einem Rückgang der Auslieferungen im April (im Vergleich zum Vormonat). Das Sentiment ist schlecht.

Nachdem die Aktie am 7. Mai unterhalb des langfristigen Aufwärtstrends geschlossen hatte, nahm ein Großteil der Marktteilnehmer Gewinne mit und einige erhöhten ihr Short-Engagement. Das ist ein Faktor, auf den Michael Burry setzt, da er eine riesige Put-Position detailliert hat.

Der Preis hat auch unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt geschlossen, obwohl dies (noch) nicht überzeugend ist und man sich fragt, ob wir eine ähnliche Situation wie im März 2020 sehen, wo dieser Durchschnitt die Plattform für eine beträchtliche Rallye war. Wenn wir sehen, dass die Käufer anspringen, vor allem beim Volumen, könnte man dies nutzen, um Positionen für eine Bewegung in Richtung 630/40 $ aufzubauen. Stärke erzeugt Stärke.

Da sich das Makrobild jedoch weiterentwickelt und die Fonds die Inflation (und die Liquidität) in Frage stellen und sich in Finanzwerten und Energie engagieren wollen und nicht in wachstumsstarken Namen, die mit dem 90-fachen des Gewinns von 2022 gehandelt werden - ist es dieses Mal anders? Wenn der 200-Tage-MA fällt, könnte die Bewegung nach unten stark sein, da unterhalb des 200-Tage-MA nichts Gutes passiert. Eine Bewegung durch $560 und $460 ist im Gange und Shorts könnten eindeutig der interessantere Weg sein.