Das Playbook für Trader für die kommende Woche: Die BoE und Powell stehen im Mittelpunkt

Preisgestaltung bei Swaps im Vereinigten Königreich - Erwartungen für Maßnahmen der BoE

Eine vollständige Vorschau auf die BoE-Sitzung und die mögliche Entwicklung der Märkte finden Sie hier (englisch).

In Europa sind die Daten spärlich, aber es gibt 9 EZB-Redner zu hören, wobei der Markt fest davon ausgeht, dass die EZB am 27. Juli (der nächsten Sitzung) eine Zinserhöhung vornehmen wird. Der EURUSD strebt in Richtung 1,1000.

In den USA ist am Montag der Juneteenth-Feiertag, und im Laufe der Woche werden eine Reihe von Tier-2-Daten veröffentlicht - Baugenehmigungen, Baubeginne, Verkäufe bestehender Häuser, Frühindikatoren, Anträge auf Arbeitslosenunterstützung, S&P Global PMIs -, wobei der Höhepunkt die 11 Redner der Fed sein werden, insbesondere der Vorsitzende Powell, der vor dem Repräsentantenhaus und dem Senat aussagt (21.6. bzw. 22.6.). Der Markt geht davon aus, dass die Fed die Zinsen noch einmal anheben wird, und dann ist Schluss. Dies scheint im Widerspruch zu den Prognosen der Zentralbank für weitere 50 Basispunkte in diesem Jahr zu stehen - was immer die Fed verkauft, der Markt kauft es nicht.

Preisbildung bei US-Swaps - Erwartungen an die Fed-Maßnahmen pro Sitzung

Unsere Kunden sind in hohem Maße USD-freundlich eingestellt und reagieren auf die jüngste USD-Schwäche.

Auf dem Aktienmarkt hat der NAS100 neue zyklische Hochs erreicht und ist in den letzten fünf Tagen um 4,1 % gestiegen. Die Bewegung des NAS100 wird nur noch vom JPN225, dem Biest, übertroffen, 

NAS100 auf Wochenbasis - große Niveaus am Horizont

In Australien gibt es mit dem Protokoll der RBA-Sitzung (20.6., 03:30 Uhr) und den RBA-Reden von Kent und Bullock nicht viel zu beachten. Für die RBA-Sitzung am 4. Juli werden 17 Basispunkte für Zinserhöhungen (66 %) eingepreist.

China wird eine Rolle bei der Entwicklung des AUD spielen, da weitere Lockerungen erwartet werden und der Markt erwartet, dass die PBoC den Leitzins senkt (am 20.6. um 3:00 Uhr) - Der USDCNH hat in letzter Zeit bessere Verkäufer gefunden, was sich in einem schwächeren USD in allen G10-FX niederschlägt, während der HK50-Index gut funktioniert und die große Marke von 20k überschritten hat - in den letzten zwei Wochen hat sich die Lage in China entspannt, und es scheint, als hätte man den Höhepunkt der China-Angst erreicht.

In Japan hat die BoJ ihre ultralockere Haltung bekräftigt, und der JPY bleibt die Finanzierungswährung Nr. 1 und die schwächste Währung im FX-Universum - alle sind jetzt bis zum Anschlag short. Ein Blick auf den Chart des ZARJPY auf Tagesbasis zeigt, dass er seit 12 Tagen in Folge zugelegt hat und sich absolut im Aufwind befindet.

Eine Überlegung im Hinblick auf den japanischen Verbraucherpreisindex in der kommenden Woche ist, dass der japanische Premierminister Fumio Kishida angekündigt hat, dass es keine vorgezogenen Neuwahlen geben wird.

In Lateinamerika hat die mexikanische Zentralbank einen Auftritt (Zinsentscheid am 22.6.), und man muss schauen, ob sie ihre Politik weiter vorantreibt... Davor steht der Verbraucherpreisindex an, der einen Einfluss haben könnte.