Der Tagesausblick: Woche der Wahrheit. Wall Street auf Rekordhoch.

Sehr geehrte Damen und Herren,

einen schönen guten Morgen am Montag, den 15.09.2025.

Zum Wochenausklang konnten Aktien und Cryptos ihren Anstieg fortsetzen. Die Sentimentdaten der Uni Michigan fielen nicht wirklich ins Gewicht. Das Verbrauchervertrauen lag unter den Erwartungen und die Inflationserwartungen über dem Analystenkonsens.

Damit zeigt sich eine ähnlich Tendenz wie schon zuvor. Konjunkturell kann es schwieriger werden bei gleichzeitig anziehenden Inflationsbefürchtungen.

Der Markt ist allerdings voll auf die Zinssitzung am kommenden Mittwoch ausgerichtet. Dann wird schon alles gut werden... 🤡

Im Vergleich zur Wall Street bleibt der deutsche Aktienindex DAX momentan hinter seinen Möglichkeiten zurück. Hier belasten ein hoher Euro und die aktuelle Zinspause der EZB. Auch geopolitisch darf die Lage keineswegs auf die leichte Schulter genommen werden. Stichwort: Drohnen in Polen. Angriff in Katar.

Bitcoin und Cryptos konnten sich weiter befestigen und fiebern ebenfalls dem Zins-Event am Mittwoch entgegen. Hier erwartet die Community, dass eine anstehende Zinssenkung der Startschuss für ein gutes Q4 werden wird. Aus Sicht der technischen Analyse ist diese Erwartungshaltung keineswegs ausgemachte Sache.

Gold verharrt aktuell unter seinen Höchstständen. Nicht unkonstruktiv, aber sicherlich arg überhitzt...

Heute am Montag erwarten wir um 14:30 Uhr den NY Empire State Herstellungsindex, den ich persönlich sehr wichtig finde. Die Rede von EZB-Chefin Lagarde dürfte am Abend ebenfalls für Aufmerksamkeit sorgen.

Ich wünsche Ihnen einen erfolgreichen Handelstag
und einen guten Start in die Woche.
Freundliche Grüße,
Thomas Jansen
CIO

NASDAQ100 in Widerstandszone

Eco & earnings check 15.09.2025

🔍Der Empire State Manufacturing Index ist ein wichtiger Frühindikator für die wirtschaftliche Entwicklung im produzierenden Gewerbe des US-Bundesstaates New York und wird monatlich von der Federal Reserve Bank of New York veröffentlicht.
Grundlage ist eine Umfrage unter etwa 200 Herstellern, die Veränderungen bei Auftragseingängen, Auslieferungen, Lagerbeständen, Preisen, Beschäftigung und weiteren Faktoren im Vergleich zum Vormonat bewerten. Ein Indexwert über 0 signalisiert eine Expansion, während Werte unter 0 auf eine Kontraktion hindeuten.

Market News check

DAX

Am Freitag zeigte sich der deutsche Aktienmarkt überwiegend richtungslos. Der DAX bewegte sich um die Nulllinie und schloss leicht im Minus bei 23.698,15 Punkten (-0,02%). Auch der TecDAX beendete den Handelstag schwächer mit 3.564,42 Zählern (-0,08%). Neue Inflationsdaten für August bestätigten mit einem Anstieg der Verbraucherpreise um 2,2% die Erwartungen und lieferten keinen neuen Schwung. Während US-Börsen von Zinshoffnungen und Tech-Stärke profitieren, verharren deutsche Aktien in einer Konsolidierung. Geopolitische Spannungen, darunter ein israelischer Angriff in Katar und russische Drohnen im NATO-Luftraum, belasten die Stimmung zusätzlich.

Europa

Die europäischen Aktienmärkte zeigten sich am Freitag kaum bewegt, der EURO STOXX 50 schloss nahezu unverändert bei 5.386,61 Punkten (+0,07%). Impulse fehlten, da die EZB ihren Leitzins weiterhin bei 2% beließ und eine längere Beibehaltung ankündigte. Die Rekordmarken der US-Börsen sorgten in Europa nicht für neue Kauflaune. Während die US-Märkte von erwarteten Zinssenkungen der Fed profitieren, sorgt der Rückgang der langfristigen US-Zinsen dafür, dass der Renditeabstand zu Bundesanleihen den kleinsten Wert seit zwei Jahren erreicht hat.

USA

Die US-Börsen zeigten am Freitag unterschiedliche Entwicklungen. Der Dow Jones gab um 0,59 Prozent nach und schloss bei 45.834,22 Punkten, während der NASDAQ Composite mit 22.141,10 Zählern (+0,44%) ein Rekordhoch erreichte. Die Bewegungen blieben insgesamt moderat, vereinzelt kam es zu Gewinnmitnahmen. US-Konjunkturdaten stärkten die Erwartung, dass die Fed am kommenden Mittwoch die Zinsen senken könnte, wobei sogar ein größerer Zinsschritt diskutiert wird.

ASIEN

Die asiatischen Börsen begannen die Woche freundlich: Der Nikkei 225 in Tokio stieg am Montag um 0,89 Prozent auf 44.768,12 Punkte, blieb jedoch wegen eines Feiertages geschlossen. Der Shanghai Composite legte um 0,22 Prozent auf 3.879,29 Zähler zu, der Hang Seng in Hongkong notierte zeitweise 0,29 Prozent im Plus bei 26.463,48 Punkten. Die Märkte werden von der Erwartung einer baldigen US-Zinssenkung und der KI-Euphorie gestützt. In Seoul setzt der Kospi seine Rekordrally fort, begünstigt durch die Verschiebung geplanter Steueränderungen. Trotz zuletzt schwachen Konjunkturdaten in China hoffen Anleger auf fiskalpolitische Unterstützung, sollte das Wachstumsziel gefährdet werden.

Handelsideen 2025

Weitere und detaillierte Informationen zu den TGFS Anlageempfehlungen erhalten Sie von der Kundenbetreuung.