Der Tagesausblick: CPI rauf, Arbeitsmarkt schwach. Rekord im Nasdaq.
Sehr geehrte Damen und Herren,
einen schönen guten Morgen am Freitag, den 12.09.2025.
Am Donnerstag zeigten sich die Risikomärkte freundlich. Aktien und Cryptos gingen aufwärts, nachdem die Daten am Mittag die Hoffnung auf einen Zinsschritt am nächsten Mittwoch anheizten. Erneut gab es vom Arbeitsmarkt relativ schwache Daten.
Im Klartext: schwache Arbeitsmarktdaten > "die FED muss was tun" > Zinsen runter.
Dass die Konsumentenpreise gestern erneut einen Anstieg zeigten, rückte in den Hintergrund. Die Wall Street ist im Rallymodus und eilt von Rekord zu Rekord.
Auf der Main Street sieht die Sachlage anders aus. Der Arbeitsmarkt wird schwächer und die Preise an der Gemüsetheke ziehen weiter an. Für den normalen Konsumenten ist dies ein Faktor der Unsicherheit. Und sinkende Zinsen entschärfen den Inflationsdruck nicht.
Der deutschen Leitindex Dax bleibt vorerst in Deckung zwischen 23.600 und 23.800 Zählern, was für den Moment okay ist.
Der Bitcoin ging gestern ebenfalls weiter nach oben, ist von seinen Rekordmarken jedoch noch ein gutes Stück entfernt.
Gold konnte nach einem Rücksetzer bis 3612 USD wieder anziehen. Im gelben Edelmetall läuft aktuell eine kleine Gewinnmitnahme.
Heute am Freitag kommen Verbraucherpreise in Deutschland sowie die Daten der Uni Michigan um 16 Uhr, die ich persönlich immer wichtig finde. Stichwort: Konsumentenvertrauen.
Ich wünsche Ihnen einen erfolgreichen Handelstag
und vorab ein schönes Wochenende.
Freundliche Grüße,
Thomas Jansen
CIO
BTCUSD nach Gewinnmitnahme stabiler
Eco & earnings check 12.09.2025
🔍Der University of Michigan Consumer Sentiment Index (MCSI) ist ein bedeutender Wirtschaftsindikator, der die Stimmung der US-Verbraucher zur aktuellen und zukünftigen ökonomischen Lage misst. Dieser Index setzt sich aus zwei Hauptkomponenten zusammen:
Beurteilung der aktuellen wirtschaftlichen BedingungenZukunftserwartungen der Verbraucher
| Datum / Land | Event |
| 08:00/ DE | Verbraucherpreise VPI |
| 16:00 / US | Uni Michigan Verbrauchervertrauen |
| 19:00 / US | Baker Hughes: aktive Bohrlöcher |
Market News check
DAX
Der deutsche Aktienmarkt reagierte am Donnerstag nur gering auf die EZB-Entscheidung und die US-Daten. Der DAX legte zu Handelsbeginn leicht zu und bewegte sich danach um die Nulllinie, schloss aber mit einem Plus von 0,3 Prozent bei 23.703,65 Punkten. Der TecDAX startete schwach und verlor letztlich 0,88 Prozent auf 3.568,77 Zähler. Die EZB beließ die Leitzinsen wie erwartet bei 2,0 Prozent, wobei die Aussagen von Präsidentin Lagarde im Mittelpunkt standen. Die US-Verbraucherpreise entsprachen den Prognosen; am Markt gilt eine bevorstehende Zinssenkung der Fed als sicher.
Europa
Die europäischen Aktienmärkte zeigten sich am Donnerstag etwas stärker. Der EURO STOXX 50 startete leicht höher und kletterte im Verlauf deutlicher auf 5.384,23 Punkte, ein Plus von 0,42 Prozent. Im Mittelpunkt standen die EZB-Leitzinsentscheidung und die Aussagen von Präsidentin Lagarde, die für Spannung sorgten. Zudem wurden die US-Verbraucherpreise veröffentlicht, was das Bild für die bevorstehende Fed-Sitzung vervollständigte. Nach schwachen US-Erzeugerpreisen wird eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte als nahezu sicher betrachtet, dennoch raten Experten zu Vorsicht bezüglich eines umfassenden Zinssenkungszyklus.
USA
Die US-Börsen erreichten am Donnerstag neue Rekordstände. Der Dow Jones stieg zunächst leicht und markierte bei 46.137,20 Punkten ein Allzeithoch, bevor er mit einem Plus von 1,36 Prozent bei 46.108,00 Punkten schloss. Auch der NASDAQ Composite erzielte mit 22.059,71 Punkten ein Rekordhoch und gewann schließlich 0,72 Prozent auf 22.043,07 Zähler. Die US-Inflation fiel mit 0,4 Prozent gegenüber dem Vormonat stärker als erwartet aus; auf Jahressicht stieg sie auf 2,9 Prozent. Trotz anhaltendem Preisdruck und schwächerem Arbeitsmarkt rechnen Experten mit einer Zinssenkung durch die Fed.
ASIEN
An den asiatischen Börsen ging es am Donnerstag überwiegend nach oben. In Tokio erreichte der Nikkei 225 ein neues Allzeithoch und stieg um 1,2 Prozent auf 44.372,50 Punkte, gestützt durch Erwartungen auf eine expansivere Politik und höhere Staatsausgaben unter einer neuen Regierung. Der Shanghai Composite legte um 1,7 Prozent auf 3.875,31 Zähler zu, während sich der Hang Seng in Hongkong zurückhaltender zeigte und mit einem Minus von 0,4 Prozent bei 26.211,50 Punkten schloss. Die Technologie- und Chipwerte standen im Zentrum des Interesses.
Handelsideen 2025
| PERIODE | EMPFEHLUNGEN | IDEEN % | STATUS | |
| TGFS-DEPOT | Q1 2025 | 13 | 9,67% | abgerechnet 31.03.2025 |
| TGFS-DEPOT | Q2 2025 | 7 | 4,44% | abgerechnet 30.06.2025 |
| TGFS-Depot | Q3 2025 | 6 | -3,87% | offen |
| TGFS-DEPOT | FULL YEAR 2025 | 26 | 10,24% | offen |
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