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Analysen
Auf vielfachen Wunsch nach meinem jüngsten DAX-Update habe ich diesmal den Dow Jones ins Blickfeld genommen. Die zentrale Frage lautet: Wo liegen mittel- bis langfristig realistische Chancen für Investoren und Swing Trader? Und vor allem – welche Handelsmarken sind wirklich entscheidend?
Überdehnung im Wochenchart
Der Dow Jones notiert aktuell weit oberhalb seiner Unfair Value Kanäle. Solche Phasen sind historisch oft mit erhöhter Korrekturgefahr oder längeren Seitwärtsphasen verbunden. Zwar kann es noch zu einem letzten Schub nach oben kommen, doch neue ETF-Investments drängen sich hier nicht auf. Ich habe meine langfristigen Positionen daher bereits reduziert. Statt teuren Kursen hinterherzulaufen, warte ich lieber, bis der Markt wieder fair bewertet ist.
Wichtige Unterstützungszonen für mittelfristige Käufe
Spannend werden neue Long-Chancen erst nach einer Korrektur. Im Fokus stehen dabei zwei zentrale Bereiche:
- Value Area High des Vorjahres – ein erster Bereich, in dem sich Kaufgelegenheiten ergeben können.
- Value Area Low des laufenden Jahres sowie die Unfair Value Bänder – dort werden die Kurse für mich wirklich attraktiv.
Insgesamt liegt das interessante Einstiegsfenster zwischen rund 34.000 und 32.000 Punkten. Hier ergibt sich ein günstiger Chance-Risiko-Rahmen für mittelfristige ETF-Käufe und Swing Trades.
Aktuelle Seitwärtsphase im Tages- und Stundenchart
Kurzfristig konsolidiert der Dow Jones seitwärts. Antizyklische Shorts wären frühestens wieder an der Oberkante der Unfair Value Zone interessant – und auch nur dann, wenn die Price Action dort tatsächlich Schwäche signalisiert. Auf der Long-Seite sollten Trader zunächst Abwarten, bis der Markt auf die genannten Unterstützungen zurückläuft. Reine „Blindkäufe“ ohne Bestätigung sind hier nicht zielführend.
Kontinuität: Parallelen zum DAX-Big-Picture
Wie schon in meiner DAX-Analyse betont, ist das Muster ähnlich: Wir haben es mit einer deutlichen Überdehnung zu tun, die früher oder später in eine Korrektur münden dürfte. Der Unterschied liegt im Bias: Während ich den DAX eher schwächer einschätze, bleibt für mich im Dow Jones langfristig der Long-Bias maßgeblich. Entscheidend ist jedoch, nicht in der teuren Zone einzusteigen, sondern mit klarer Struktur auf günstigere Niveaus zu warten.
Fazit: Geduldiger Kapitaleinsatz schlägt hektisches Handeln
Für mich ist der Dow Jones im Big Picture aktuell zu teuer. Neue Engagements baue ich erst in den tieferen Unterstützungsbereichen auf. Kurzfristig mag es noch kleine Aufwärtsbewegungen geben, mittelfristig bleibt jedoch eine Korrektur das wahrscheinlichere Szenario. Wer sein Kapital sinnvoll einsetzen möchte, sollte auf die fairen Preiszonen warten – dort entstehen die wirklich lukrativen Chancen.
Herzliche Grüße aus Berlin,
Dennis Gürtler.
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