交易员手册 - 热浪来袭

经济数据和广泛的事件风险对交易者并没有太多的威胁，无需过度担忧，我认为需要进一步关注12月9日的美国非农就业数据和12月13日的美国CPI报告，这将是宏观拼图的重要组成部分。

在这个时刻，对于那些在更高时间框架（4小时、日线、周线）上进行操作的交易者来说，并没有太多理由过于激进地做空风险，虽然价格走势将受到被动和投资组合流动、新闻以及隐含波动水平的影响，但迹象表明，如果风险资产出现反弹，追涨可能是值得一试的。

外汇和黄金隐含波动率及隐含波动方向（上升或下降）

股票隐含波动率

美元是整体市场情绪的核心，上周五美元指数（DXY）收盘价跌破200日移动平均线可能能够说明问题。在关注欧元区CPI的同时，我们将关注EURUSD是否能够突破1.0950/60，以及USDJPY是否能够升至148，这一因素可能会推动黄金创下新的周期高点，同时工业金属也将得到支撑，尽管中国的数据可能对这种交易产生影响。

我看好USDCHF的下行趋势，止损设在0.8760以上。GBPUSD和AUDUSD也有望反弹，尽管AUDUSD需要突破200日移动平均线，然后突破0.66水平。

比特币正再次试图突破38,000美元，经过盘整后，我们将看到价格是否能够继续自10月中旬以来的上升势头。客户相信这一点，并已据此调整了仓位，许多人可能认为比特币可以以40,000美元为起点开始2024年。

祝各位好运。

本周重大事件风险：

中国工业利润（11月27日12:30 AEDT）– 利润在9月同比增长11.9%，但基数较低。目前还没有达成共识，因此对数据定价风险是一个挑战，数据也就不太可能在市场中引起太大的初步反应。 

美国消费者信心指数（11月29日02:00 AEDT）– 共识是指数将从102.6下降到101.0。如果指数低于100，可能会对美元产生进一步的压力。

澳大利亚月度CPI通胀率（11月29日11:30 AEDT）– 市场预计月度CPI读数将为5.2%（从5.6%），估计范围从5.5%到4.9%。人们预计澳洲联储基本不会在12月5日加息，但对于2024年2月的澳洲联储会议加息的期望处于50%的微妙位置，因此月度CPI读数可能会影响这一判断并影响澳元兑其他货币的走势。

新西兰储备银行（RBNZ）会议 （11月29日12:00 AEDT）– 市场预计RBNZ会将利率维持在5.5%，并认为不太可能会加息。事实上，争论更多地集中在首次降息的时间上，市场对5月RBNZ会议降息25个基点的概率定价为33%，并认为到2024年底将降息55个基点。

瑞典第三季度GDP（11月29日18:00 AEDT）– 市场预计第三季度GDP季环比增长为-0.2%/年同比涨幅为-1.4%。在第二季度录得-0.8%后，另一个负增长季度将瑞典推入技术性衰退，并加速了降息的必要性，我们认为从2024年6月开始放宽政策的大门已经打开。这一GDP数据也应标志着低点，未来GDP可能不再那么糟糕，这也是为什么市场最近更倾向于买入瑞典克朗的原因之一。 

中国制造业和服务业PMI（11月30日12:30 AEDT）– 市场预计制造业指数为49.6（前值为49.5），服务业指数为51.1（前值为50.6）。关注铜价的走势，以及突破3.80美元和200日均线的可能性——这种情况可能会使澳元面临上行风险。 

欧元区CPI（11月30日21:00 AEDT）– 市场预计广义CPI通胀率环比增长为-0.2%/同比涨幅为2.7%（前值为2.9%），而核心CPI同比涨3.9%。掉期市场认为欧洲央行的加息周期已经结束，并预计将在4月首次降息，这可能有些乐观。我们还看到对冲基金重仓做空欧元，因此如果股市能够走高，那么EURUSD也应该紧随其后，因为空头回补的动作可能会加速上涨。 

OPEC会议（推迟 - 11月30日） – 对进一步减产的预期较低，大多数大宗商品策略师认为当前的减产可能会延长到2024年。当然， OPEC+可能会给市场带来冲击，但从原油的价格走势来看，市场在会前做空布伦特原油，而且押注OPEC+不会加紧尝试扭转近期的熊市趋势。如果收盘价超过83美元，可能会看到空头离场甚至反向操作。

美国核心PCE通胀率（12月1日00:30 AEDT）– 市场预计广义PCE通货膨胀率为3.1%（前值为3.4%），核心PCE环比涨0.2%/同比涨3.5%（前值为3.7%）。我们将关注服务价格和除住房外的服务价格的趋势，其中价格上涨较慢应巩固市场对2024年美联储降息的看法。

加拿大就业报告（12月2日00:03 AEDT）– 共识是我们看到15,000个就业岗位被创造，失业率为5.8%（前值为5.7%）。加元并没有太大吸引力，尽管市场目前对美元的兴趣更小。对于USDCAD空头而言，1.3692的突破将受到欢迎，就业报告可能会影响这种走势。在利率方面，我们预计加拿大央行在2024年4月进行首次降息，而截至2024年底，市场已定价了74个基点的降息。

美国ISM制造业指数（12月2日 02:00 AEDT）– 市场期待适度改善，扩散指数预计为 47.7（前值为46.7）。我不认为这一数据点会引起太大的反应，因为我们知道制造业疲软，在这里不会得知太多信息。

央行发言人

澳联储 – 行长Bullock在香港发表讲话（12:18 AEDT）

英国央行 – Ramsden、Haskel、Bailey（11月30日 02:05 AEDT）、Hauser、Greene

欧洲央行 – Lagarde、Deo Cos、Panetta

美联储 – Goolsbee、Waller、Mester、Powell（12月2日 03:00 AEDT）

日本央行 – Adachi、Nakamura