CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 81.8% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên cân nhắc xem bạn có hiểu cách hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.
TradingForex

What does it mean to hedge in forex trading?

Pepperstone
Trading Guides
27 thg 9, 2022

What is the definition of hedging

Taking a hedge can mean different strategies in trading. One is based around money management; the others are used by trading correlated products. The main objective of a hedge is to limit the potential downside of a trade or portfolio.

Hedging can be simplistic or an advanced strategy that requires an algorithm to execute the separate legs.

Preview

Figure 1 Hedging. Not to be mistaken for a hedge

A simple Hedging Strategy – the direct hedge

Let us look at an example:

You have taken a long (Buy) position in EURUSD as your medium-term analysis highlights that the bias is bullish or positive for the major currency pair. You are 5 units long.

A ‘gap open’ happened this morning and you are conscious that gaps or windows normally get closed. You can also see a short-term reversal pattern called a Butterfly. You don’t want to close your position but are wary of a correction to the downside.

You sell 3 units at 1.0175 with a target level of 1.0045, the gap closed. You have hedged 3 units and now have an overall net long position of 2 units.

You look to take the hedge off at 1.0045. This will result in a profitable hedge trade (3 units x 130 pips). It will also result in the full 5-unit long position coming back into play.

What happens if your hedge is incorrect?

Your hedge trade does not move to your desired level. What next?

  • You can place a stop loss on your hedge position resulting in a loss being taken
  • You can keep both long and short positions open knowing that you are net long 2 units. You aim for the original target (limit) closing both positions at the same time.
Preview

Figure 2 Hedging. EURUSD scenario

Hedging using options

The holder of a currency option has the right, but not the obligation, to exchange a currency pair at a certain price at the expiry date.

 It can sound complicated, but it is worth the time and effort to investigate further.  The important part of the last sentence is the right but not the obligation. You don’t have to take the ‘option’!

Let us look at another example using the EURUSD scenario above:

You have taken a long position in 5 units. Instead of taking the direct hedge you take a PUT OPTION at 1.0045.

If the downside move extends lower, you will lose on your spot FX EURUSD long position but can execute your option to sell EURUSD at 1.0045.

Complicated Hedging Techniques

Some hedging techniques are highly complex. They may even extend to the point of arbitrage*. They may involve multiple correlated currency pairs or correlated products like the Canadian Dollar (CAD) and Oil.

Can I hedge at Pepperstone

Yes, Pepperstone offers the ability to hedge.

*Arbitrage is the technique of taking multiple trades at the same time to lock in a profit.

Tài liệu được cung cấp ở đây không được chuẩn bị theo yêu cầu pháp lý nhằm thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và do đó được xem xét là một thông điệp tiếp thị. Mặc dù nó không bị cấm giao dịch trước khi phổ biến nghiên cứu đầu tư, chúng tôi sẽ không tìm cách tận dụng trước khi cung cấp cho khách hàng của chúng tôi.

Pepperstone không đại diện cho việc tài liệu được cung cấp ở đây là chính xác, hiện tại hoặc đầy đủ, và do đó không nên dựa vào nó. Thông tin, có phải từ bên thứ ba hay không, không được coi là một khuyến nghị; hoặc một đề nghị mua bán; hoặc một lời mời mua bán bất kỳ chứng khoán, sản phẩm tài chính hoặc công cụ nào; hoặc tham gia vào bất kỳ chiến lược giao dịch cụ thể nào. Nó không tính đến tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của độc giả. Chúng tôi khuyên bất kỳ độc giả nào của nội dung này nên tìm kiếm lời khuyên của riêng mình. Mà không có sự chấp thuận của Pepperstone, việc sao chép hoặc phân phối lại thông tin này không được phép.