差价合约(CFD)是复杂的工具,由于杠杆作用,存在快速亏损的高风险。81.7% 的散户投资者在于该提供商进行差价合约交易时账户亏损。 您应该考虑自己是否了解差价合约的原理,以及是否有承受资金损失的高风险的能力。

Trading Guide

持续交易差价合约(CFDs)的16点指南

Chris Weston
首席分析师
2023年12月28日
交易并不容易,有时甚至会让人感到极度沮丧 - 要想在交易中生存并获得成功,需要进行大量的学习、复盘和钻研,以培养出一种提供稳定性和一定预期的策略。即使交易者拥有在统计上具有优势的策略,心态和心理也会发挥关键作用,交易者按照纪律专注地遵循计划/流程的能力将不断受到质疑。

然而,对于那些愿意向市场学习的人来说,利用市场提供的东西并增加交易账户中的资本并非不可能。

在步入2024年之际,我整理了一份16点指南,总结了多年来我学到的知识、对我有效的方法,以及我从那些持续表现出色、拥有令人羡慕的资产曲线的交易者那里观察到的东西。

你可能对其中的一些或许多点持有不同意见,你的经验可能与我的大不相同,但交易在许多方面都是独特的。告诉我对你有效的方法是什么。

1) 打持久战,生存至关重要。 要知道,大多数交易者(差价合约、期货、期权、股票)在第一年就失败了,如果你能在第一年和第二年保持资金的偿付能力,那么获得正预期和更稳定回报的前景将呈指数级增长。

2) 差价合约交易者是风险承担者 - 拥抱并接受风险,但最重要的是管理风险。

3) 重要的是你自己 —— 别人的基本面、量化、战术或技术策略的优点并不重要 —— 最优秀的交易者专注于自己的策略,很少评判别人。

4) 了解你的优势,然后利用它 —— 市场不断提供机会,从弱者手中获利。

5) 只考虑概率、偏度和分布——这有助于我们权衡风险与回报,并寻求更高概率的结果。

6) 灵活适应波动性的变化和价格区间的扩张/收缩 —— 波动性决定了潜在的持仓时间、交易成本(特别是点差)、每笔交易中应承担的风险以及头寸规模。

7) 基于规则的差价合约交易方法可以显著提高交易纪律,从而:

o   限制进行不符合“规则”的交易

o   过度自信 - 在一系列盈利之后增加头寸规模可能带来严重后果。

o   过度交易,这可能极大地增加破产风险

8) 开放的心态将对你有帮助 - 流动性、情绪和流量驱动市场 - 不要试图解释价格变动的原因 - 市场从A点移动到B点不必合乎逻辑。

9) 与资金流和市场情绪作对需要精准的时机,虽然这对新交易者来说似乎很有吸引力,但通常会导致低概率的结果 —— 仅仅因为市场连续上涨了5天就反其道而行之,很少能带来积极的结果 - 跟随资金流动。

10)  价格是真理的最终裁判 —— 灵活地对价格变化做出反应,对于交易者来说可能比预测市场走向更为重要。

11)  追求高风险回报比往往比追求高胜率更重要 —— 这由策略决定(例如趋势跟随、动量、均值回归等),但在大多数策略中,相对于交易中承担的风险追求高回报是账户资本增长的关键。

12)  成功的差价合约交易者非常习惯于接受亏损,但他们会及早并且无情绪地进行止损。他们与亏损和平共处,知道这是游戏的一部分。他们消除了自负,因为他们知道自负会导致亏损头寸陷入更深的困境。

13)  差价合约交易者可能因为获得小额利润而破产,尤其是在他们持有亏损交易的情况下。持续盈利的差价合约交易者尝试去除对仓位的情感依恋,寻找系统性方法让盈利的交易继续运行。你的任务是从赢利的交易中提取尽可能多的收益。

14)  交易价格,而不是你的损益 —— 持有亏损头寸并希望在盈亏平衡点退出,是自负心态的表现,也是你不再犯错的水平。接受小额亏损,并将资金用于下一个可能盈利的交易。

15)  严格控制账户管理 —— 杠杆允许在账户内增加头寸。但是,净名义敞口越大,盈亏波动就越大,这可能对“保证金水平”(总资产/保证金)产生重大影响,从而增加自动平仓的可能性。

16)  熟悉市场开盘顺序和一天中的关键时刻(如标普500期货开盘或换手时间) —— 这会影响流动性、点差和我们的整体交易环境。

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