CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. 81.4% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên cân nhắc xem bạn có hiểu cách hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.

Forex

Cung Cầu: Làm thế nào áp dụng vào Giao dịch ngoại hối?

Pepperstone
Trading Guides
14 thg 8, 2023
Hiểu về cung cầu là yếu tố quan trọng để trở thành một nhà giao dịch ngoại hối thành công và có lợi nhuận. Tìm hiểu cơ bản về cung cầu và cầu nào trên biểu đồ và cách sử dụng chúng trong chiến lược giao dịch ngoại hối hiệu quả.

Cung cầu trong giao dịch ngoại hối là gì?

Cung cầu là hai yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cả của tiền tệ ngoại hối, cũng như tất cả các thị trường khác. Cung là số lượng của bất kỳ tài sản nào có sẵn hoặc đang lưu thông (ví dụ, đô la Mỹ) trong khi cầu là nhu cầu chung về tài sản đó.

Cùng nhau, hai yếu tố này - cung cầu - sẽ xác định giá trị của một loại tiền tệ.

Điều này bắt nguồn từ hai thuật ngữ kinh tế quan trọng gọi là định luật cung cầu và định luật cầu. Định luật cầu quy định rằng giá của một tài sản sẽ tăng nếu nhu cầu về mặt hàng đó tăng lên. Định luật cung quy định rằng, nếu số lượng của một thứ gì đó tăng lên (mà không có nhu cầu tăng lên), thì giá của nó sẽ giảm. Đối với thị trường ngoại hối, điều này có thể ý nghĩa rằng có nhiều hơn một loại tiền tệ cụ thể được bày bán trên thị trường ngoại hối, hoặc nhiều hơn loại tiền tệ đó đang lưu thông do ngân hàng trung ương phát hành. Tuy nhiên, nếu có sự khan hiếm và nhu cầu cao hơn so với lượng tiền tệ hiện có được cung cấp trên thị trường ngoại hối hoặc lưu thông, thì giá của nó sẽ tăng.

Luật cung cầu ảnh hưởng đến cách thị trường hoạt động trong thế giới tài chính, do đó, hiểu chúng là rất quan trọng để thành công trong giao dịch. Và hiểu rõ cách cung cầu ảnh hưởng đến sự tăng giảm của tài sản sẽ tăng đáng kể cơ hội dự đoán chính xác những biến động của thị trường.

Làm thế nào cung cầu ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối?

Nguyên tắc cung và cầu xuất hiện rất rõ ràng trong giao dịch. Trong giao dịch ngoại hối:

Số lượng người bán = cung cầu

Số lượng người mua = cầu

Trong thị trường ngoại hối, cả hai sẽ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện diễn ra trên thị trường chung, vì điều này sẽ làm tăng hoặc giảm số người quan tâm đến việc mua/bán ở một mức giá nhất định. Nếu một tin tốt được công bố về một quốc gia cụ thể chẳng hạn, điều này sẽ thu hút thêm người mua của đồng tiền đó trên thị trường ngoại hối. Có thể sẽ không đủ người bán do nhu cầu lớn, vì vậy người mua phải đề xuất mức giá cao hơn. Tương tự, nếu có một loạt tin tức tiêu cực quan trọng và tất cả mọi người muốn bán - có thể sẽ không đủ người muốn nâng giá, dẫn đến giá tiếp tục giảm sâu hơn.

Do đó, như một quy tắc chung, một lượng lớn nhà giao dịch muốn mua / đi dài trên một đồng tiền sẽ đẩy giá lên, trong khi nhiều người bán muốn bán / thanh lý các vị trí trên một đồng tiền cụ thể sẽ đẩy giá xuống.

Một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến giá trị của thị trường ngoại hối là các yếu tố cung và cầu ảnh hưởng đến chính đồng đô la Mỹ, vì hầu hết các giao dịch ngoại hối trên thế giới (kể cả những giao dịch không có USD là một nửa của cặp tiền tệ) được thực hiện bằng đô la Mỹ trong giao dịch của họ.

Một ví dụ về cung cầu

Hãy xem một ví dụ giả định để liên kết với thị trường ngoại hối. Giả sử Ngân hàng Anh sẽ đưa ra quyết định về lãi suất. Điều này tạo ra rất nhiều sự quan tâm đối với cặp GBP/USD. Thị trường phần lớn hài lòng với quyết định này, và những người mua đổ xô vào đầu tư dài hạn vào cặp GBP/USD, dẫn đến nhu cầu cao. Do nhu cầu tăng đáng kể, giá của cặp này tăng.

Thu hút bởi giá, những người bán đổ xô để cung cấp GBP/USD. Tuy nhiên, sau một khoảng thời gian, điều này có nghĩa là GBP/USD trở nên đắt đỏ theo ý kiến của một số người. Sự quan tâm của người mua (nhu cầu) giảm đi, điều đó có nghĩa là những người muốn bán cặp này (nhà cung cấp) phải bán với giá giảm giá. Bởi vì không còn nhu cầu cao như trước, giá của người bán tự động giảm để thu hút nhiều sự quan tâm hơn. Nói cách khác, cung hiện có nhiều hơn cầu, và do đó, giá của cặp GBP/USD giảm.

Những yếu tố làm biến động cung cầu trên thị trường ngoại hối

Như chúng ta đã thấy, bất cứ điều gì thu hút sự quan tâm của người mua và người bán sẽ ảnh hưởng đến cung cầu của một cặp tiền tệ và từ đó là giá của nó. Những yếu tố này bao gồm:

  • Các sự kiện thế giới quan trọng
  • Các thông báo chính sách tiền tệ
  • Những thay đổi trong chu kỳ kinh tế lớn - ví dụ, chuyển từ thị trường bò sang thị trường gấu
  • Những thay đổi về lạm phát hoặc lãi suất
  • Sự không chắc chắn chính trị trong nước hoặc sự không chắc chắn toàn cầu nói chung
  • Những thay đổi đáng kể trong giá xuất khẩu chính của một quốc gia
Preview

Điều gì xảy ra khi nguồn cung lớn hơn nhu cầu

Trong thị trường ngoại hối, nếu có nhiều người muốn bán một cặp tiền tệ ở một mức giá nhất định hơn là người mua muốn mua, có thể không có đủ nhu cầu để đẩy giá mua của cặp tiền tệ đó lên. Thiếu nhu cầu, người bán sẽ cần bán cặp tiền tệ với giá giảm, đẩy giá xuống.

Preview

Điều gì xảy ra khi nhu cầu cao hơn cung cấp

Đôi khi, nếu nhu cầu về một mặt hàng cao hơn sự hiện diện của nó, các nhà cung cấp sẽ sản xuất thêm mặt hàng đó để tận dụng tình hình này. Nếu đủ số lượng của mặt hàng được sản xuất sau đó, thì điều này sẽ làm cân bằng giá của mặt hàng đó, thậm chí có thể làm giá trị của nó giảm nếu điều này dẫn đến quá cung.

Trong thị trường ngoại hối, điều này xuất hiện khi nhiều nhà giao dịch bán tại một điểm mà giá của một cặp tiền tệ cao, nhằm lấy lời từ lượng lớn người mua. Một yếu tố nào đó trong thị trường gây ra tâm lý cảm giác tích cực quá mức, và có nhiều sự quan tâm từ người mua muốn mua cặp tiền tệ ở một mức giá nhất định hơn là sự quan tâm từ người bán muốn bán ngắn. Điều này có nghĩa là có một sự mất cân bằng giữa cung cấp và nhu cầu cho cặp tiền tệ đó ở mức giá đó. Các nhà cung cấp (người bán) sau đó sẽ cần phải cung cấp cặp tiền tệ đó với giá giảm giá để thu hút nhiều sự quan tâm hơn. Điều này kích hoạt một 'điểm giảm giá', dẫn đến giảm giá của cặp tiền tệ.

Preview

Làm thế nào để sử dụng cung cầu trong thị trường ngoại hối?

Cung cầu là những quy luật tự nhiên của giao dịch ảnh hưởng đến tất cả các thị trường, bao gồm cặp tiền tệ trong thị trường ngoại hối. Nếu bạn hiểu rằng, trong ngoại hối, người bán đại diện cho 'cung' và người mua đại diện cho 'cầu', bạn có thể sử dụng nhịp điệu tự nhiên của cả hai để tận dụng điều đó. Ví dụ, chúng có thể giúp bạn quyết định mua hay bán một cặp tiền tệ.

Nhìn vào biểu đồ ngoại hối, bạn sẽ nhận thấy các mẫu di chuyển theo thời gian. Những chuyển động này có thể được phân loại thành 'vùng'.

Một khoảng thời gian khi giá cặp tiền tệ tăng đột ngột được gọi là vùng cầu - có nhiều người mua quan tâm đến cặp tiền tệ đó, đẩy giá lên. Ngược lại, có thời điểm giá của một cặp tiền tệ giảm giá vì có nhiều người bán hơn người mua. Điều này được gọi là vùng cung.

Tổng cộng, có bốn khu vực xác định trên bất kỳ biểu đồ ngoại hối nào:

  • Khu vực cầu (còn được gọi là giai đoạn tích lũy - khi nhu cầu đang tăng lên).
  • Giai đoạn đánh dấu (khi nhu cầu tiếp tục tăng lên ngay cả sau một đỉnh).
  • Giai đoạn phân phối (khi đường cong cầu đã làm phẳng chính nó và người mua và người bán gần như cân bằng cho cặp đó, và giá cả ổn định).
  • Giai đoạn giảm giá (khi có nhiều việc bán cặp tiền hơn là mua, đẩy giá xuống. Điều này cũng có thể được gọi là khu vực cung cấp).

Đây là nhịp điệu tự nhiên của bất kỳ thị trường nào. Hãy nhìn nhận nó một cách khác, hãy tưởng tượng một thị trường tivi. Giả sử một chiếc TV mới hấp dẫn được công bố và có nhiều nhu cầu cho nó. TV được tung ra thị trường và có nhiều người mua. Được khích lệ, nhà sản xuất TV tăng giá bán vì họ đang có lời - trong khi mọi người vẫn còn mua. Theo thời gian, có thể do giá cao hơn hoặc sự mới mẻ giảm đi, ít người mua TV hơn và nhu cầu cân đối hơn. Khi điều này tiếp tục xảy ra, hiện tại có nhiều TV hơn là số người mua. Vì vậy, các cửa hàng giảm giá TV để thu hút nhiều người mua hơn.

Nguyên tắc tương tự áp dụng cho thị trường ngoại hối. Nếu bạn có thể xác định chính xác bốn vùng của bất kỳ cặp tiền tệ nào, bạn có thể hiểu rõ hơn vị trí của cặp tiền tệ của bạn trong các luồng cung và cầu - điều này có thể cung cấp một số gợi ý về điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Ví dụ, nếu bạn nhận ra rằng biểu đồ của cặp tiền tệ của bạn dường như đã ở trong giai đoạn tăng giá, bạn biết rằng thị trường của bạn có khả năng đi vào một giai đoạn giảm giá khi nhu cầu cân đối trong giai đoạn phân phối hoặc giảm dưới mức đó để chuyển vào khu vực cung cấp.

Vùng cung cầu nằm ở đâu trên biểu đồ ngoại hối?

Preview

Rất tiếc, không có một con số cụ thể nào trên biểu đồ ngoại hối cho biết cặp tiền tệ hiện đang ở giai đoạn tích lũy, tăng giá hoặc giảm giá. Bạn sẽ phải tự tìm hiểu các vùng cung cầu này, nhưng có cách để làm điều đó.

Để bắt đầu, hãy xem lại lịch sử biểu đồ ngoại hối của bạn (giả sử đó là biểu đồ nến để giữ cho mọi thứ đơn giản). Đầu tiên, bạn sẽ xác định các phần có nến lớn màu xanh lá cây nổi bật với đuôi dài, hoặc các phần mà nến màu đỏ với đuôi dài nổi bật hơn.

Các khu vực cầu được xác định bởi vì có dấu hiệu mạnh mẽ của tâm trạng chủ yếu thuận lợi trên thị trường - ví dụ, các cây nến màu xanh lớn với đuôi dài. Các khu vực cầu gần như luôn xảy ra sau khi giá cặp tiền đã giảm một chút và thấp hơn trong một thời gian - mặc dù khoảng thời gian này và mức giá đã giảm sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường hiện có.

Còn các khu vực cung thì có thể xác định được bởi vì giá có vẻ đang trong xu hướng giảm, với các cây nến màu đỏ lớn có đuôi dài. Các khu vực cung thường xuất hiện ngay sau khi giá cặp tiền đã đạt đỉnh cao hơn trong một thời gian - một lần nữa, điều này sẽ thay đổi tùy thuộc vào cặp tiền và các tình huống thị trường khác nhau.

Khi bạn đã xác định được vùng cung cấp hoặc vùng cầu rõ ràng, sẽ dễ dàng hơn để tiên đoán giai đoạn tiếp theo sẽ đến. Một cách đơn giản: vùng cung cấp xuất hiện sau khi vùng tích trữ có thể nhận biết rõ ràng đã đạt đến đỉnh cao, sau một thời kỳ mà giá cả tăng rõ rệt hơn là giảm. Vùng cầu xuất hiện sau khi giá đã giảm trong một thời gian. Một giai đoạn phân phối sẽ xuất hiện giữa hai vùng này, khi thị trường xoay chuyển và chuyển đổi từ cung cấp sang cầu và ngược lại.

Với lịch sử biểu đồ này, bạn có thể thử tìm hiểu bạn đang ở giai đoạn nào trong thị trường ngoại hối của bạn ngay bây giờ - bạn đang ở giai đoạn tích trữ, giai đoạn markup hay giai đoạn phân phối? Cách đơn giản nhất để tìm hiểu là kiểm tra giá mua và giá bán trên biểu đồ của bạn. Nếu giá mua cao đáng kể, bạn có thể đang ở trong giai đoạn tích trữ, tức là vùng cầu - hoặc ít nhất, không ở trong vùng cung cấp.

Tuy nhiên, từ điểm này trở đi, điều này trở nên phức tạp hơn - bởi vì chu kỳ cung và cầu không luôn di chuyển theo mô hình nhị phân và đều đặn như một cái xích đu. Biểu đồ Forex có thể qua nhiều giai đoạn tăng giá, tích lũy, phân phối hoặc giảm giá trước khi tiến tới giai đoạn tiếp theo, phụ thuộc vào tình hình thị trường. Và chỉ vì bạn có thể nhận ra một vùng cầu không có nghĩa là bạn có thể nói được bao lâu nó sẽ tồn tại và khi biểu đồ của bạn sẽ giảm đủ để vào một vùng cung.

Nếu bạn đã từng nghe về mức hỗ trợ và kháng cự, đây là lúc chúng có tác dụng. Khi biểu đồ của một cặp tiền tệ đã vào giai đoạn giảm giá, thường có vẻ như có một điểm vô hình nơi giá không thể tăng cao hơn nữa - gọi là mức kháng cự. Tại thời điểm này, có nhiều người bán hơn người mua ở một mức giá cụ thể. Sau giai đoạn giảm giá, khi giá của cặp tiền tệ bất ngờ tăng, luôn tăng mỗi khi chạm vào một "đáy" nhất định, đó được gọi là mức hỗ trợ.

Tuy nhiên, điều kiện thị trường thay đổi liên tục, vì vậy không có quy tắc cứng và nhanh về mức hỗ trợ và kháng cự của cặp tiền của bạn có thể ở bất kỳ thời điểm nào. Kiến thức về điều này chỉ có thể đạt được thông qua nghiên cứu kỹ lưỡng về thị trường bạn đã chọn.

Khoảng thời gian nào là tốt nhất cho chiến lược giao dịch ngoại hối theo cung cầu của bạn?

Khi bạn đã biết các khu vực cung và cầu trên biểu đồ ngoại hối mà bạn đang đầu tư, bạn có thể tích hợp cung và cầu vào chiến lược giao dịch của mình. Nhưng các phong cách và chiến lược giao dịch khác nhau có các khung thời gian khác nhau mà chúng hoạt động, ví dụ như scalpers và day traders sẽ nhìn vào các khung thời gian khác nhau so với các nhà giao dịch dài hạn. Vì vậy, làm thế nào để bạn biết khung thời gian nào phù hợp nhất với chiến lược giao dịch theo cung cầu?

Các phong cách giao dịch dài hạn như swing traders và position traders có thể được hưởng lợi từ việc sử dụng các khung thời gian dài hơn, chẳng hạn như một tuần, một tháng hoặc thậm chí lâu hơn, để có cái nhìn tổng quan về các xu hướng cung cầu trên thị trường. Scalpers và các nhà giao dịch ngắn hạn khác cần có chiến lược về khung thời gian, tìm cân bằng giữa các khung thời gian ngắn mà họ đã quen thuộc và các khung thời gian dài hơn để có cái nhìn tốt hơn về nhịp đập cung cầu trên biểu đồ.

Thời gian trong ngày và ngày thực tế bạn giao dịch hoặc thời gian trong ngày cũng có thể ảnh hưởng đến khung thời gian. Càng có nhiều thanh khoản trên thị trường của bạn (tức là càng có nhiều người mua và người bán), chiến lược cung cầu sẽ hoạt động tốt hơn. Điều này có thể có nghĩa là giao dịch vào thời điểm trong ngày khi có nhiều nhà giao dịch hoạt động trực tuyến nhất hoặc xung quanh các giai đoạn có khả năng biến động cao, chẳng hạn như trước các thông báo lớn như thay đổi lãi suất của ngân hàng trung ương, ví dụ. Trong những trường hợp này, khung thời gian ngắn sẽ hoạt động tốt hơn - một phút hoặc ít hơn - vì có đáng kể nhiều biến động và sự đầu cơ hơn bình thường.

Câu hỏi thường gặp:

Cung cầu có quan trọng cho giao dịch không?

Vâng, hiểu về cung cầu là rất quan trọng để thành công trong giao dịch. Đó là nhịp điệu và nguyên tắc tự nhiên điều chỉnh sự di chuyển của tất cả các thị trường, bao gồm cả thị trường ngoại hối (forex). Do đó, bạn cần biết bạn đang ở giai đoạn tích lũy/phân phối để có cơ hội tốt nhất để tiên đoán những gì cặp tiền tệ forex của bạn sẽ làm tiếp theo và từ đó thu lời.

Cung cầu có phải là một chiến lược tốt không?

Trước tiên, cung và cầu về bản chất là các luật của biểu đồ - chúng không phải là một chiến lược, giống như việc biết rằng trọng lực sẽ làm cho một thứ gì đó rơi xuống không phải là một chiến lược. Tuy nhiên, xác định và sử dụng các vùng cung cầu như một phần của chiến lược giao dịch có thể hiệu quả.

Điều này bởi vì xác định đúng các vùng cung và cầu trên biểu đồ ngoại hối, cũng như các mức hỗ trợ và kháng cự mà cặp tiền tệ của bạn thường gặp phải, sẽ giúp tối đa hóa cơ hội dự đoán đúng về việc cặp tiền tệ của bạn sẽ làm gì tiếp theo.

Nói như vậy, không ai có thể nói cho bạn biết "chiến lược giao dịch tốt" là gì - cách giao dịch có lợi nhất và đáng để đầu tư là điều cá nhân, do bạn, mục tiêu, khả năng chịu rủi ro, khung thời gian và phong cách giao dịch của bạn quyết định.

Chưa chắc bạn đã tìm được chiến lược giao dịch ngoại hối đúng cho mình? Hãy thử tài khoản demo miễn phí và thử nghiệm các kỹ thuật và thị trường khác nhau với tiền ảo mà tài khoản demo cung cấp.

Làm thế nào để thành thạo giao dịch cung cầu trên thị trường ngoại hối?

Chìa khóa để thành thạo một chiến lược cung cầu tốt trên thị trường ngoại hối là kiến thức. Điều này bởi vì việc biết vùng cung của bạn so với vùng cầu phụ thuộc hoàn toàn vào ngữ cảnh. Nghiên cứu biểu đồ của cặp tiền tệ một cách kỹ lưỡng để làm quen với các biến động và mức hỗ trợ và kháng cự của nó. Tất cả các thị trường đều có các mô hình - tự hiểu về bản thân sẽ giúp bạn xác định đúng các giai đoạn tích luỹ, markup, phân phối và markdown (hoặc vùng cung và cầu), đó chính là chìa khóa để thành thạo một chiến lược giao dịch cung cầu.

Tìm hiểu thêm về việc thành thạo cung cầu, cũng như chiến lược giao dịch ngoại hối của chúng tôi, với các bài viết giáo dục về giao dịch ngoại hối.

Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information provided here, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.