อัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบต่อฟอเร็กซ์อย่างไร?

ทำไมอัตราดอกเบี้ยจึงสำคัญต่อเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์

อัตราดอกเบี้ยหมายถึงต้นทุนของเงินทุน ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายโดยผู้ที่ต้องการเงินเพิ่มเติม และเป็นรางวัลของผู้ที่ให้เงินทุน อัตราดอกเบี้ยเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงตามสภาพเศรษฐกิจมหภาค ความน่าเชื่อถือของผู้ที่ต้องการเงินทุน และระยะเวลาที่เงินทุนถูกให้บริการ

อัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดฟอเร็กซ์ อัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบต่อมูลค่าการแลกเปลี่ยนในตลาดฟอเร็กซ์ เนื่องจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยส่งผลโดยตรงต่อความต้องการเงินสกุล

ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างเศรษฐกิจต่าง ๆ มีอิทธิพลอย่างมากต่อการประเมินมูลค่าของคู่เงินและการแลกเปลี่ยน ในขณะที่แนวโน้มและความคาดหวังเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบโดยตรงต่ออารมณ์ของเทรดเดอร์และการไหลของเงินทุนในตลาดฟอเร็กซ์

การไหลของเงินทุนระหว่างประเทศจะไปยังที่ที่สามารถรับผลตอบแทนสูงสุดในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ในการเทรดฟอเร็กซ์ นั่นหมายความว่ามักจะมีการไหลของเงินไปยังเงินสกุลที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงที่สุด โดยเฉพาะหากเงินสกุลเหล่านั้นมีผลตอบแทนจริงที่เป็นบวก

ผลตอบแทนจริง (ซึ่งแตกต่างจากผลตอบแทนตามชื่อ) จะเกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยในเศรษฐกิจสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ

ตลาดฟอเร็กซ์มีความไวต่อปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค อัตราดอกเบี้ยและนโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในลำดับชั้นทางเศรษฐกิจมหภาค ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนนโยบายอัตราดอกเบี้ยในเศรษฐกิจ

ดังนั้น ผู้เข้าร่วมในตลาดฟอเร็กซ์จึงให้ความสนใจกับการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและความคิดเห็นที่เจ้าหน้าที่ที่กำหนดนโยบายอัตราดอกเบี้ยได้แสดงความคิดเห็น

ราคาในตลาดฟอเร็กซ์มีความพลิกผันและสะท้อนถึงอารมณ์และการไหลของคำสั่งซื้อในหมู่เทรดเดอร์ในตลาด

อย่างไรก็ตาม อัตรา FX เหล่านั้นไม่ได้ถูกกำหนดไว้เพียงชั่วขณะ พวกมันยังคำนึงถึงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อในอนาคต แต่การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยไม่ได้รับประกันว่าจะทำให้ราคาฟอเร็กซ์เคลื่อนที่ และเมื่อมันเคลื่อนที่ ค่าของสกุลเงินมักจะเกิดขึ้นร่วมกับปัจจัยอื่น ๆ เช่น การรับรู้เกี่ยวกับความแข็งแกร่งและเสถียรภาพในอนาคตของเศรษฐกิจ

เทรดเดอร์ในตลาดฟอเร็กซ์มักจะอ้างอิงถึงตลาดพันธบัตร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เส้นอัตราผลตอบแทนภายใน เพราะเส้นเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าตลาดคิดและกำหนดราคาในเรื่องเส้นทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ยและระดับของเงินเฟ้อในเศรษฐกิจเฉพาะ

ธนาคารกลางใช้อัตราดอกเบี้ยอย่างไร

ธนาคารกลางเป็นสถาบันของรัฐที่จัดการและดำเนินนโยบายการเงินของเศรษฐกิจ นโยบายการเงินรวมถึงเรื่องต่าง ๆ เช่น อุปทานเงิน ซึ่งหมายถึงจำนวนและการเติบโตของเงินสด เครดิต และเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ภายในเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางยังตั้งและจัดการอัตราดอกเบี้ยและนโยบายอัตราดอกเบี้ยสำหรับเศรษฐกิจในประเทศของตน

พวกเขามักจัดการนโยบายการเงินเป็นส่วนหนึ่งของภารกิจที่กว้างกว่าซึ่งกำหนดโดยรัฐบาลของประเทศ

ภารกิจเหล่านั้นอาจต้องการให้ธนาคารกลางรักษาปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อ ไว้ที่หรือติดใกล้ระดับเป้าหมายที่กำหนด ธนาคารจะใช้แนวนโยบายอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยายามบรรลุเป้าหมายเหล่านั้น

หากธนาคารกลางเชื่อว่าสภาพการเงินในเศรษฐกิจตึงตัวเกินไป ธนาคารอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายและการลงทุนในเศรษฐกิจ

ในทางกลับกัน หากธนาคารกลางรู้สึกว่าสภาพการเงินหลวมเกินไปและมีเงินในเศรษฐกิจมากเกินไป ธนาคารอาจปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการออมและทำให้การกู้ยืมมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น จึงลดปริมาณเงินในระบบ

อัตราเงินเฟ้อ เป็นการวัดการเพิ่มขึ้นของราคา อย่างไรก็ตาม มันยังวัดการเปลี่ยนแปลงในกำลังซื้อและระดับของความต้องการเกินในเศรษฐกิจ

กำลังซื้อหรือมูลค่าของสกุลเงินสามารถถูกกัดเซาะไปตามกาลเวลาโดยเงินเฟ้อ ยิ่งอัตราเงินเฟ้อสูงและยิ่งนานเท่าไหร่ การกัดเซาะมูลค่าของสกุลเงินก็ยิ่งมากขึ้น

จากมุมมองของความต้องการ เงินเฟ้อเล็กน้อยถือเป็นสิ่งดี เพราะมันบ่งบอกถึงเศรษฐกิจที่เติบโต

อย่างไรก็ตาม มันจะกลายเป็นปัญหาหากด้านความต้องการของเศรษฐกิจเติบโตเร็วเกินไปเมื่อเปรียบเทียบกับความสามารถของด้านอุปทานที่จะตามทันความต้องการเกิน และในจุดนี้ราคาสามารถเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ธนาคารกลางตั้งอัตราดอกเบี้ยและนโยบายอัตราดอกเบี้ย เพื่อพยายามสร้างความสมดุลภายในเศรษฐกิจ เพื่อให้การอุปทานและความต้องการสินค้าบริการใกล้เคียงกัน และมักตั้งเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่เฉพาะเจาะจง

ตัวอย่างเช่น ทั้งธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) และธนาคารแห่งอังกฤษ (Bank of England) มีเป้าหมายเงินเฟ้ออยู่ที่ประมาณ 2.0%

ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยต่อมูลค่าของสกุลเงิน

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับผู้เทรดเดอร์ในตลาดฟอเร็กซ์

เงินมักจะไหลไปยังสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า และออกจากสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า อัตราดอกเบี้ยสามารถมองได้ว่าเป็นการวัดอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนบางประเภท เช่น พันธบัตรรัฐบาล หรือเงินสดที่ถืออยู่ในบัญชีฝากที่มีดอกเบี้ย

ฟอเร็กซ์มีการซื้อขายเป็นคู่ นั่นคือ ราคาฟอเร็กซ์สะท้อนถึงมูลค่าของสกุลเงินสองสกุลเมื่อเปรียบเทียบกัน

หากเรามีคู่สกุลเงินที่ประกอบด้วยสกุลเงิน A และสกุลเงิน B และอัตราดอกเบี้ยในเศรษฐกิจของสกุลเงิน B สูงขึ้นและกำลังเพิ่มขึ้น สกุลเงินนั้นมีแนวโน้มที่จะดึงดูดการไหลของเงินทุนเข้าสู่ตัวมัน

เงินทุนเหล่านั้นจะเข้าสู่สกุลเงิน B ผ่านตลาดฟอเร็กซ์ ขณะที่เทรดเดอร์ซื้อสกุลเงินนั้น

แน่นอนว่า หากพวกเขากำลังซื้อขายคู่สกุลเงิน A-B เมื่อซื้อสกุลเงิน B เทรดเดอร์จะขายสกุลเงิน A ในเวลาเดียวกัน

ราคาของสกุลเงิน B ควรจะเพิ่มขึ้นตามความต้องการที่สูงขึ้นจากผู้ซื้อ ขณะที่ราคาของสกุลเงิน A จะลดลงจากการมีอุปทานมากเกินไปที่เกิดจากการขาย

ตัวอย่างการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและปฏิกิริยาของฟอเร็กซ์

ตลาดฟอเร็กซ์มักจะเคลื่อนไหวเมื่อธนาคารกลางตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและเป้าหมายเงินเฟ้อ

มูลค่าของสกุลเงินมักจะเคลื่อนไหวมากที่สุดเมื่อธนาคารกลางหลักประกาศการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญ

หนึ่งในตัวอย่างที่ดีที่สุดของพฤติกรรมประเภทนี้สามารถพบได้ในประวัติศาสตร์ล่าสุดคือ

ในเดือนมีนาคม 2022 ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ได้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนมกราคม 2019 เนื่องจากพยายามที่จะต่อสู้กับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ ดูข้อมูลนี้จาก Forbes

ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางได้รักษาอัตราดอกเบี้ยต่ำที่เพียง 0.25% เพื่อชดเชยผลกระทบจาก COVID-19

อย่างไรก็ตาม ภายในเดือนกรกฎาคม 2023 อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐจะอยู่ที่ 5.50%

ผลจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐ หลังจากช่วงนโยบายการเงินที่หลวม คือการทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น โดยดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้น 14.00% ระหว่างเดือนมีนาคมถึงตุลาคม 2022

อัตราเงินเฟ้อมีผลต่อความแข็งแกร่งของสกุลเงินอย่างไร

เงินเฟ้อเป็นมาตรฐานที่ใช้วัดอัตราที่ราคาเพิ่มขึ้นภายในเศรษฐกิจ โดยจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และวัดในกรอบเวลารายเดือนและรายปี เงินเฟ้อยังสามารถมองได้ว่าเป็นเครื่องบ่งชี้ระดับความต้องการเกินในเศรษฐกิจ

ราคาสินค้าและบริการมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อระดับความต้องการสำหรับสินค้าหรือบริการเหล่านั้นสูงกว่าปริมาณที่มีอยู่

ตามที่กล่าวไปข้างต้น เงินเฟ้อไม่เพียงแต่วัดอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาในเศรษฐกิจ แต่ยังเน้นถึงการลดลงของกำลังซื้อในสกุลเงินตลอดเวลา

อัตราเงินเฟ้อที่ +10.0 เปอร์เซ็นต์ต่อปีในเศรษฐกิจหนึ่งบอกเราว่ากำลังซื้อของสกุลเงินในเศรษฐกิจนั้นอาจถูกกัดเซาะโดย -10% ต่อปี

บางส่วนของการกัดเซาะนี้สามารถถูกชดเชยโดยอัตราดอกเบี้ย แต่ถ้าอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินฝาก หรือผลตอบแทนจากการลงทุนอื่น ๆ ในสกุลเงินท้องถิ่น ก็จะมีผลตอบแทนจริงที่เป็นลบ

การกัดเซาะกำลังซื้อของสกุลเงินอย่างต่อเนื่องจากเงินเฟ้อหมายความว่ามูลค่าของสกุลเงินจะลดลงในตลาดแลกเปลี่ยนต่างประเทศ และหากระดับเงินเฟ้อสูงยาวนาน ผลการลดค่าของสกุลเงินอาจมีนัยสำคัญ

ตัวอย่างเช่น อัตราเงินเฟ้อในตุรกี (ณ เวลาที่เขียน) อยู่ที่ +71.60% แม้ว่าจะสูงกว่านี้ในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่อัตราดอกเบี้ยในตุรกีก็อยู่ที่ 50.0%

นั่นหมายความว่าผู้ถือเงินตุรกี (Turkish Lira) กำลังเห็นกำลังซื้อหรือมูลค่าของสกุลเงินของพวกเขาถูกกัดเซาะมากกว่า -21.0% ต่อปี

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เงินตุรกีได้เสื่อมค่าลงเมื่อเปรียบเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐมากกว่า -500.0% ตามข้อมูลจาก Trading Economics

หากอัตราเงินเฟ้อสูงยังคงไม่มีการควบคุม วงจรอุบาทว์อาจเกิดขึ้น

เมื่อรัฐบาลและธนาคารกลางถูกบังคับให้ต้องปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและพิมพ์เงินเพื่อชดเชยราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม การพิมพ์เงินเพิ่มทำให้สกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าลงมากขึ้น ซึ่งทำให้ราคาสินค้าและเงินเฟ้อสูงขึ้นอีก และทำให้ต้องพิมพ์เงินเพิ่มต่อไปเรื่อย ๆ

ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด สกุลเงินท้องถิ่นอาจไร้ค่าเมื่อเกิดสิ่งที่เรียกว่า “ภาวะเงินเฟ้ออย่างรุนแรง” (Hyperinflation)

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับเศรษฐกิจของซิมบับเวระหว่างปี 2007 ถึง 2015 ซึ่งบังคับให้ประเทศนั้นต้องนำเงินดอลลาร์สหรัฐมาใช้เป็นหน่วยการแลกเปลี่ยนชั่วคราว

การมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยมีความเชื่อมโยงกันผ่านนโยบายการเงินของธนาคารกลางของเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางพยายามควบคุมระดับเงินเฟ้อโดยการผ่อนคลายหรือเข้มงวดนโยบายการเงินของตน

ธนาคารกลางจะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและเข้มงวดนโยบายการเงินหากรู้สึกว่าเงินเฟ้อกำลังออกจากการควบคุม และระดับความต้องการและราคากำลังเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป

ในทางกลับกัน หากธนาคารกลางคิดว่าเศรษฐกิจของตนกำลังชะลอตัว จะพยายามกระตุ้นการใช้จ่ายและการลงทุนโดยการลดอัตราดอกเบี้ยและผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ธนาคารกลางได้ผ่อนคลายนโยบายการเงินหลังจากวิกฤตการเงินโลกในปี 2008

ในบางกรณี พวกเขาลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือศูนย์หรือแม้กระทั่งต่ำกว่านั้น เพื่อไม่ให้ผู้ลงทุนและธุรกิจถือเงินสด ส่งเสริมให้พวกเขาใช้จ่ายหรือลงทุนเงินนั้นกลับเข้าสู่เศรษฐกิจแทน

นโยบายการเงินยังถูกผ่อนคลายในช่วงการระบาดของโรคระบาดและการล็อกดาวน์ที่เกี่ยวข้อง

อย่างไรก็ตาม เมื่อเศรษฐกิจโลกเปิดขึ้นอีกครั้ง ก็เริ่มชัดเจนว่าความกดดันทางเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น และราคากำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในจุดนี้ ธนาคารกลางหลายแห่งเริ่มปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยายามควบคุมเงินเฟ้อ และในที่สุดก็พยายามกำจัดมันออกจากระบบ หากเป็นไปได้

โดยมีข้อมูลจาก Trading Economics ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงล่าสุดเหลือ 3.00% จากจุดสูงสุดที่ 9.10% ในเดือนมิถุนายน 2022 ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) กำลังพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

สถานการณ์ของอัตราเงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยสูง และในทางกลับกันคืออะไร? 

อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยมักเคลื่อนที่ไปพร้อมกัน อัตราเงินเฟ้อในระดับต่ำในเศรษฐกิจไม่จำเป็นต้องเป็นสิ่งที่ไม่ดี

มันแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตและระดับความต้องการอยู่เหนือระดับอุปทานเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม การรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ปลอดภัยไม่ใช่เรื่องง่าย

โดยเฉพาะหากมีปัญหาด้านอุปทานในเศรษฐกิจ เช่น การขาดแคลนแรงงาน หรือการพึ่งพาการนำเข้าสินค้า เช่น พลังงาน

ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคเหล่านี้มีผลโดยตรงต่อระดับเงินเฟ้อระดับโลก อัตราดอกเบี้ย และมูลค่าของสกุลเงิน

การขาดแคลนแรงงานกลายเป็นปัญหาหลังจากการระบาดใหญ่ เนื่องจากคนงานมองหางานใหม่หรือออกจากแรงงานทั้งหมด

ขณะที่การรุกรานยูเครนโดยรัสเซียในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ทำให้ราคาพลังงานทั่วโลกสูงขึ้นอย่างมาก

การรวมกันนี้ส่งผลให้เงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นในเศรษฐกิจโลกส่วนใหญ่ รวมถึงสหรัฐฯ สหราชอาณาจักร และสหภาพยุโรป

ธนาคารแห่งอังกฤษ (Bank of England) ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) และธนาคารกลางยุโรป (European Central Bank หรือ ECB) ต่างก็ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งในเดือนตุลาคม 2022 เงินเฟ้อในโซนยูโรสูงถึง 10.60% และในสหราชอาณาจักรสูงถึง 11.10%

ในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น พร้อมกับการปรับปรุงประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทาน ส่งผลให้เงินเฟ้อลดลงจากจุดสูงสุด

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่แค่เงินเฟ้อที่สูงเท่านั้นที่อาจเป็นปัญหา

ในทศวรรษก่อนการระบาดใหญ่และความขัดแย้งในยูเครน หลายเศรษฐกิจต้องเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อต่ำและการเติบโตที่ชะลอตัว

และยังมีช่วงที่เกิดภาวะเงินเฟ้อเชิงลบและภาวะถดถอย ซึ่งการเปลี่ยนแปลงราคาและอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจลดลงจนเข้าสู่เขตติดลบ

ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยและรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำ เพื่อกระตุ้นเงินเฟ้อ (การเติบโต) และในบางกรณี อัตราดอกเบี้ยยังตกต่ำกว่า 0

ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางสวิส (Swiss National Bank หรือ SNB) รักษาอัตราดอกเบี้ยที่ -0.75% ระหว่างเดือนมกราคม 2015 ถึงมิถุนายน 2022 แม้ว่าในสวิตเซอร์แลนด์จะประสบกับภาวะเงินเฟ้อเชิงลบในปี 2015 และอีกครั้งในปี 2020

อัตราเงินเฟ้อต่ำที่มาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยสูงไม่ได้หมายความว่าจะเป็นสิ่งไม่ดีสำหรับสกุลเงินเสมอไป หากตลาดเชื่อว่าธนาคารกลางจะทำ "สิ่งที่จำเป็น" เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

โปรดจำไว้ว่าการมีอัตราดอกเบี้ยสูงสามารถช่วยปกป้องผลตอบแทนจริงสำหรับนักลงทุน ซึ่งสามารถอธิบายถึงความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา โดยในช่วงเวลานั้น ดัชนีดอลลาร์ได้เพิ่มขึ้น +11.90% เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินจากประเทศคู่ค้าหลัก

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการที่อัตราดอกเบี้ยและเงินเฟอมีผลต่อฟอเร็กซ์

อะไรคือความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและข้อพิจารณา?

การเปลี่ยนแปลงโดยตรงในอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อมีอิทธิพลต่อการเทรดฟอเร็กซ์และมูลค่าของสกุลเงินอย่างชัดเจน

หนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในการดำเนินกลยุทธ์ฟอเร็กซ์ที่พึ่งพาความแตกต่างของเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงิน เช่น การทำ Carry Trade อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในสภาวะเศรษฐกิจมหภาคหรือแนวนโยบายของธนาคารกลาง

ตัวอย่างเช่น การหยุดชะงักที่ไม่คาดคิดในวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันและไม่คาดคิดในอัตราเงินเฟ้อ

Carry Trade ทำงานบนสมมติฐานว่ามันเป็นไปได้ที่จะกู้เงินในสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ และจากนั้นนำเงินนั้นไปลงทุนในสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า เพื่อสร้างผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม หากมีข้อมูลใหม่ที่ทำให้ตลาดคิดว่าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเหล่านั้นจะแคบลง ราคาฟอเร็กซ์จะปรับตัวเพื่อสะท้อนสิ่งนั้น และ Carry Trade อาจกลายเป็นสิ่งที่ไม่น่าสนใจทันที

ตลาดฟอเร็กซ์มีแนวโน้มมองไปข้างหน้าในระดับที่ทำให้พวกเขาประเมินความคาดหวังเกี่ยวกับแนวทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ยและระดับเงินเฟ้อ นั่นหมายความว่าพวกเขาอาจให้ความสนใจน้อยลงกับตัวเลขเงินเฟ้อโดยรวมและให้ความสนใจกับอัตราการเปลี่ยนแปลงหรือทิศทางการเปลี่ยนแปลงแทน

ราคาฟอเร็กซ์และมูลค่าของสกุลเงินยังไวต่อการรับรู้การเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงินซึ่งสันนิษฐานจากคำพูดและแถลงการณ์จากธนาคารกลางและบุคลากรสำคัญของพวกเขา

การเปลี่ยนแปลงที่รับรู้เหล่านี้อาจมีความละเอียดอ่อนมาก อัตรา FX สามารถเคลื่อนไหวได้จากการรวมหรือการละเว้นเพียงไม่กี่คำหรือวลีในแถลงการณ์ของธนาคารกลางหรือสุนทรพจน์ของผู้ว่าการ

นั่นหมายความว่าเทรดเดอร์อาจพบว่าตนอยู่ในด้านตรงข้ามของตลาดเมื่อธนาคารกลางพูดหรือทำการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

อะไรคือแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดในการนำอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อเข้ามาใช้ในการเทรดฟอเร็กซ์?

1. เริ่มต้นสัปดาห์การเทรดด้วยแผนหรือทิศทางเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้น และให้แน่ใจว่าคุณทราบเวลาในการประกาศข้อมูลสำคัญต่าง ๆ อย่างชัดเจน

   ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราการว่างงาน การใช้จ่ายของผู้บริโภค และการสำรวจกิจกรรมทางเศรษฐกิจ สามารถมีอิทธิพลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับระดับเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าของสกุลเงิน

2. ใส่ใจถึงสิ่งที่ตลาดคาดหวังจากการประกาศข้อมูล เพราะความประหลาดใจจากข้อมูลสามารถทำให้ตลาดเคลื่อนไหวได้

   การรู้ข้อมูลเกี่ยวกับการคาดการณ์ และประวัติการประกาศก่อนหน้านี้ หมายความว่าคุณสามารถประเมินระดับความประหลาดใจในข้อมูลและผลกระทบที่อาจมีต่อราคาฟอเร็กซ์และมูลค่าของสกุลเงิน

3. ใช้รายงานและเครื่องมือที่มีให้ใช้ฟรี  เช่น เครื่องมือ CME FedWatch ที่ให้ข้อมูลและภาพการคาดการณ์เกี่ยวกับเส้นทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ โดยข้อมูลจะแบ่งออกตามการประชุม Federal Reserve ที่กำหนดไว้

กฎระเบียบของการเทรดฟอเร็กซ์คืออะไร?

เมื่อคุณทำการเทรดฟอเร็กซ์กับเรา คุณจะไม่ต้องเป็นเจ้าของสกุลเงินต่างประเทศใด ๆ แทนที่จะเป็นเช่นนั้น คุณจะเปิดหรือปิดตำแหน่งในคู่สกุลเงินในรุปแบบ CFD แทน

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์มักจะอยู่ภายใต้การควบคุมในแต่ละเขตอำนาจที่พวกเขาดำเนินงาน ตัวอย่างเช่น หน่วยงานกำกับดูแลที่แตกต่างกันในสหราชอาณาจักร ยุโรป และออสเตรเลียกำหนดมาตรฐานที่โบรกเกอร์ทั้งหมดภายใต้เขตอำนาจของตนต้องปฏิบัติตาม มาตรฐานเหล่านี้รวมถึงการจดทะเบียนและได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแล การตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอ การสื่อสารการเปลี่ยนแปลงบริการบางอย่างให้กับลูกค้า และอื่น ๆ

กฎระเบียบจะแตกต่างกันไปในแต่ละเขตอำนาจ แต่มีบางสิ่งพื้นฐานที่คุณควรคาดหวังว่าจะพบได้ทุกที่ที่คุณทำการเทรด

เช่น บัญชีเงินลูกค้าที่แยกต่างหาก กระบวนการ KYC หรือการรู้จักลูกค้าและการระบุเมื่อต้องการเปิดบัญชีการเทรด

พร้อมกับกระบวนการปฏิบัติตามและการร้องเรียนที่เป็นทางการ ซึ่งจะรวมถึงข้อกำหนดและเงื่อนไขและนโยบายการดำเนินการ

อะไรคือเคล็ดลับในการเพิ่มพูนความรู้เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ?

เพื่อเพิ่มพูนความรู้เกี่ยวกับวิธีที่อัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อมีผลต่อการเทรดฟอเร็กซ์ เทรดเดอร์ควรติดตามข่าวเศรษฐกิจโลก ข้อมูลจากธนาคารกลาง และการเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ

ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคของ Pepperstone สามารถให้ข้อมูลมากมายเกี่ยวกับการประกาศและการปล่อยข้อมูลจากทั่วโลก ซึ่งสามารถกรองได้ตามประเทศและผลกระทบของเหตุการณ์

ควรใช้แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ เช่น เว็บไซต์ข่าวการเงินและรายงานทางการจากธนาคารกลางและองค์กรอื่น ๆ

การอ่านการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ที่อัปเดตเป็นประจำ (เช่น ที่ได้รับจากทีม Pepperstone) และการเข้าร่วมฟอรัมออนไลน์หรือคอมมูนิตี้จต่างๆ เพื่อแลกเปลี่ยนความรู้และข้อมูลเชิงลึกกับเทรดเดอร์คนอื่น ๆ ยังช่วยเพิ่มความเข้าใจได้

การทำความเข้าใจแนวคิดเศรษฐกิจมหภาค รวมถึงนโยบายการเงินและการคลัง จะช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และมูลค่าของสกุลเงินได้ดีขึ้น

ความรู้เหล่านี้จะช่วยในการตีความข้อมูลเศรษฐกิจและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต

นอกจากนี้ การฝึกวิเคราะห์ข้อมูลและกราฟในอดีตเพื่อระบุแนวโน้มและรูปแบบในการเคลื่อนไหวของราคาสกุลเงิน การใช้การวิเคราะห์ทั้งพื้นฐานและเทคนิคผสมกันอาจช่วยเพิ่มความสามารถในการคาดการณ์แนวโน้มตลาดและทำให้การตัดสินใจในการเทรดมีข้อมูลมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินในการเทรดฟอเร็กซ์ แม้ว่าจะใช้การวิเคราะห์ก็ตาม ตัวอย่างเช่น อาจมีแนวคิดที่ถูกต้อง แต่เวลาของการเทรดอาจผิดพลาดได้