แนวโน้มราคาทองคํา: XAUUSD สามารถป้องกัน $4,000 ได้ไหมในขณะที่การขายเร่งขึ้น?

ประเด็นสำคัญ

• ความสนใจของลูกค้าพุ่งสูงขึ้น: กิจกรรมการซื้อขายตราสารทองคําของ Pepperstone เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน โดย 79% ของตําแหน่ง XAU ที่เปิดอยู่ถือระยะยาว บ่งชี้ว่าลูกค้ากําลังเตรียมพร้อมสําหรับการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น
• ทองคําทะลุแนวรับทางเทคนิค: XAUUSD ลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 25 สิงหาคมที่ $4,696.82 เหลือประมาณ $4,017 โดยช่วงราคาซื้อขาย $124 ในวันพฤหัสบดีอยู่ที่ 2.3 เท่าของค่าเฉลี่ยสามเดือน
• กิจกรรมสถาบันที่หนัก: สัญญาทองคําล่วงหน้ามากกว่า 200,000 สัญญาซื้อขายล่วงหน้า พร้อมกับกิจกรรม put options ที่สูงขึ้นใน GLD ETF
• การลิกกิจการด้วย AI อาจมีส่วนเกี่ยวข้อง: การขายหนักในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หุ้นหน่วยความจํา และไฮเปอร์สเกลเลอร์ เพิ่มความเป็นไปได้ของการชําระบัญชีข้ามสินทรัพย์และการขายที่เกี่ยวข้องกับมาร์จิ้น
• สนามรบมูลค่า 4,000 ดอลลาร์: ความต้องการธนาคารกลางในอดีต การซื้อหุ้นจากจีนที่อาจเกิดขึ้น และผลประกอบการที่ซับซ้อนในสัปดาห์หน้า อาจมีผลต่อการที่ทองคําจะทรงตัวหรือทะลุลงที่ 3,960 ดอลลาร์และต่ํากว่า

กิจกรรมการซื้อขายทองคําพุ่งสูงขึ้นเมื่อลูกค้าวางตําแหน่งสําหรับการกลับตัว

ความสนใจของลูกค้าในการซื้อขาย XAUUSD และตราสารทองคําอื่น ๆ เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน โดยตําแหน่งมีแนวโน้มเอียงไปทาง Long มากขึ้นประมาณ 79% ของตําแหน่ง XAU ที่เปิดอยู่ทั้งหมดถือครองโดยฐานลูกค้าทั่วโลกของ Pepperstone แม้ว่าจะเป็นการรวมกลยุทธ์การเทรด กรอบเวลา และความเชื่อมั่นที่แตกต่างกัน มากกว่ามุมมองรวมกลุ่มเดียว

ลูกค้าบางรายอาจเตรียมตัวสําหรับการกลับตัวจากสภาวะขายเกิน ขณะที่บางรายอาจถูกดึงดูดไปยังแนวรับทางเทคนิคที่สําคัญที่ประมาณ $4,000 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ดึงดูดการซื้อจํานวนมากตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายนถึงต้นเดือนสิงหาคม

การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมลูกค้านี้สะท้อนสิ่งที่เราเห็นในตลาดพื้นฐานมีการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สทองคําล่วงหน้ามากกว่า 200,000 สัญญาเมื่อวานนี้ สูงกว่าค่าเฉลี่ย 30 วันอย่างมีนัยสําคัญ พร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการซื้อออปชัน put ใน ETF GLD

XAUUSD ปรับตัวลดลงเนื่องจากความผันผวนและปริมาณการซื้อขายเร่งตัวขึ้น

การเคลื่อนไหวของราคาอธิบายเหตุผล

XAUUSD ทําจุดสูงสุดที่ $4,696.82 เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ก่อนจะกลับตัวอย่างรุนแรงไปที่ประมาณ $4,017 ณ เวลาที่เขียนนี้หลังจากการขายออกครั้งแรก ทองคําได้รวมตัวระหว่างวันที่ 28 กันยายน ถึง 21 ตุลาคม โดยซื้อขายในช่วง $100 ที่แคบ

ในวันพฤหัสบดี ผู้ขายทะลุขอบเขตล่างอย่างชัดเจน โดย XAUUSD ซื้อขายในช่วงกลางวัน $124 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยสูงสุด-ต่ําสุดรายวันในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาถึง 2.3 เท่า

ช่วงราคาสูง-ต่ํารายวัน XAUUSD

ความสนใจตอนนี้หันไปที่การตอบสนองของจีนผ่านฟิวเจอร์สทองคําเซี่ยงไฮ้นักลงทุนจีนจะซื้อตลาดที่ปรับตัวลง ซึ่งอาจสนับสนุนฟิวเจอร์ส CME และ XAUUSD หรือแรงกดดันจากการขายจะขยายไปสู่การซื้อขายในเอเชีย?

อะไรเป็นสาเหตุที่ทําให้ราคาทองคําลดลง?การชําระบัญชีด้วยเทคโนโลยี AI เป็นคําอธิบายที่เป็นไปได้

สาเหตุของการลดลงล่าสุดยังไม่ชัดเจนในทันทีไม่มีพัฒนาการเดียวที่จับต้องได้ซึ่งอธิบายการขายออกได้อย่างชัดเจน แม้ว่าจะมีหลายปัจจัยที่ควรพิจารณา

น้ํามันดิบเบรนท์ที่หลุดออกจากการรวมตัวสู่ระดับสูงสุดของรอบใหม่เป็นหนึ่งในความเป็นไปได้ตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเริ่มขึ้น ราคาน้ํามันที่สูงขึ้นมักจะช่วยยกระดับความคาดหวังเงินเฟ้อและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้สูงขึ้น สร้างแรงต้านให้กับทองคํา

แต่ครั้งนี้ น้ํามันกลับปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นส่วนผสมที่ปกติจะสนับสนุนทองคํานั่นทําให้คําว่า 'น้ํามันดิบ' เป็นคําอธิบายที่ไม่น่าเชื่อถือเท่าไร

ปัจจัยที่น่าเชื่อถือกว่าคือการขายกิจการอย่างรุนแรงในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หุ้นหน่วยความจํา และระบบนิเวศ AI โดยรวมการขายมีปริมาณการซื้อขายสูงควบคู่ไปด้วย และขยายไปไกลกว่าชื่อที่มีเลเวอเรจและคุณภาพต่ําไปสู่การขยายกิจการแบบไฮเปอร์สเกลเลอร์และธุรกิจที่แข็งแกร่งขึ้น

ด้วยความสัมพันธ์เชิงบวกของทองคํากับ Nasdaq 100 และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ เป็นไปได้ว่านักลงทุนได้ขายตําแหน่งทองคําเพื่อสนับสนุนการเรียกมาร์จิ้นหรือชดเชยการขาดทุนในที่อื่น

ไม่มีหลักฐานโดยตรงว่ามีการขายแบบบังคับ แต่การเคลื่อนไหวของราคาข้ามสินทรัพย์ทําให้เป็นไปได้ที่น่าเชื่อถือ

การขายอย่างเป็นระบบช่วยเสริมแนวโน้มขาลงของทองคํา

ยังมีองค์ประกอบเชิงระบบที่ทรงพลังทํางานอยู่ด้วยมีไม่กี่สิ่งที่สําคัญไปกว่าราคาเองในตลาดและสําหรับเทรดเดอร์

ทองคําได้สร้างลําดับของจุดสูงสุดต่ําและต่ําสุดที่ชัดเจน ทําลายระดับทางเทคนิคที่สําคัญระหว่างทาง

กองทุนที่ติดตามแนวโน้ม โดยเฉพาะ CTA น่าจะตอบสนองโดยการเพิ่มตําแหน่งขายในฟิวเจอร์สทองคําที่มีอยู่ ซึ่งกระแสเหล่านี้อาจเร่งแนวโน้มขาลง

เมื่อราคาทะลุแนวรับและผู้ซื้อหายไป ผู้ขายจะสามารถผลักดันราคาลงได้ง่ายขึ้นมาก

การซื้อของจีนและรายได้จาก AI สามารถรองรับทองคําได้หรือไม่?

กระแสรายได้จากไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ในสัปดาห์หน้าอาจมีความสําคัญหากผลประกอบการฟื้นฟูความเชื่อมั่นในการค้า AI และกระตุ้นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสําคัญในเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยี ทองคําอาจหาจุดแข็งสําหรับการทรงตัวที่ประมาณ $4,000

เรายังทราบด้วยว่าธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะจีน เป็นผู้ซื้อรายใหญ่ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมจึงเป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะคาดว่าบางธนาคารอาจมองหาการสะสมอีกครั้งในระดับที่ต่ํากว่านี้ ซึ่งอาจช่วยเสริมโซนแนวรับในอดีต

อย่างไรก็ตาม การสนับสนุนเชิงพื้นฐานระยะยาวไม่ได้หมายความว่าจะป้องกันการขายกิจการระยะสั้นเพิ่มเติม โดยเฉพาะเมื่อแรงส่งและการไหลเวียนอย่างเป็นระบบทํางานต่อต้านตลาด

แนวโน้มราคาทองคํา: 4,000 ดอลลาร์ และ 3,960 ดอลลาร์เป็นระดับที่ควรจับตามอง

สนามรบทันทีคือ $4,000 ตามด้วยจุดต่ําสุดที่สําคัญที่ประมาณ $3,960

หากผู้ซื้อสามารถปกป้องระดับเหล่านี้ได้ ทองคําอาจสร้างฐานสําหรับการฟื้นตัวอย่างไรก็ตาม การเบรกอย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นให้เกิดคลื่นขายอย่างเป็นระบบอีกครั้งและขยายแนวโน้มขาลงออกไป

ปฏิกิริยาในฟิวเจอร์สทองคําเซี่ยงไฮ้ ความรู้สึกต่อ AI ที่กว้างขึ้น และผลประกอบการที่ขยายขนาดสูงในสัปดาห์หน้า จะเป็นปัจจัยสําคัญต่อการที่การสนับสนุนนี้จะยังคงอยู่หรือไม่

ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น การวางตําแหน่งลูกค้าที่ยาวนานขึ้น และระดับเทคนิคที่กดดันอย่างมาก จึงไม่แปลกใจเลยที่ทองคําจะได้รับความสนใจอย่างมาก

ฝั่งกระทิงมีประวัติศาสตร์อยู่ข้างประมาณ $4,000 แต่ฝั่งหมีมีแรงผลักดันและในตลาดที่กระแสเงินสดอย่างเป็นระบบสามารถขยายทุกการเบรกทางเทคนิค ราคาต้องได้รับการเคารพตอนนี้ อาจเป็นปัจจัยพื้นฐานที่สําคัญที่สุด