อัตราส่วนทองคำและเศรษฐกิจ
สรุปเป็นอย่างย่อ: อัตราส่วนทองคำ-น้ำมัน สรุปดังนี้:
อัตราส่วนทองคำ-น้ำมันแสดงว่าสามารถซื้อถังน้ำมันดิบในราคาปัจจุบันได้กี่ถังด้วยอัญมณีทองคำ 1 ออนซ์ในราคาปัจจุบัน ในการคำนวณคือแค่หารราคาของอัญมณีทองคำ 1 ออนซ์ด้วยราคาของถังน้ำมันดิบ 1 ถัง
อัตราส่วนนี้ให้ข้อมูลที่มีคุณค่าเกี่ยวกับอารมณ์ในตลาดและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ โดยการเข้าใจวิธีที่อัตราส่วนนี้มีพฤติกรรมในสถานการณ์ต่างๆ คุณสามารถตัดสินใจที่มีข้อมูลเพิ่มเติมด้านการวิเคราะห์ซึ่งจะช่วยให้คุณเข้าใจเงื่อนไขทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อตลาดทางการเงินที่คุณเทรด
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนทองคำ-น้ำมันก็มีข้อเสียของมัน ดังนั้น ควรต้องใช้ร่วมกับวิธีการวิเคราะห์อื่นๆ และต้องมีแผนการจัดการความเสี่ยงที่มั่นคงเสมอ
อะไรคืออัตราส่วนทอง-น้ำมัน?
อัตราส่วนทอง-น้ำมันเป็นตัวบ่งชี้ค่าของทองและน้ำมันดิบต่อกัน ในพื้นที่ที่เกิดเหตุขึ้น ในความหมายที่ง่ายคือการคำนวณที่ใครก็ทำได้เพื่อหาว่ากี่ถังน้ำมันสามารถซื้อด้วยออนซ์ทองคำหนึ่งออนซ์ หรือกลับกัน
ถึงแม้ว่าน้ำมันดิบและทองจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยที่แตกต่างกันอย่างซับซ้อน แต่บ่อนอกนั้นมักมีความสัมพันธ์ที่เชิงบวกในราคากัน ซึ่งหมายความว่าเมื่อทรัพย์สินหนึ่งขึ้นหรือลง สิ่งที่เหลือนี้มักมีแนวโน้มที่จะตามไปด้วยกัน ซึ่งทำให้มีความเป็นประโยชน์สองอย่างในการเปรียบเทียบกันในส่วนใหญ่ของตลาดเศรษฐกิจ
เพื่อนี้ นักเทรดเดอร์สามารถใช้อัตราส่วนทอง-น้ำมันเป็นตัวบ่งชี้ของอารมณ์ตลาดและตัวทำนายที่น่าเชื่อถือของเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ อัตราส่วนนี้ได้รับการใช้งานโดยนักวิเคราะห์ในการพยากรณ์แนวโน้มของราคาสินค้าโลหะและเป็นตัววัดในช่วงเวลาที่ตลาดหมีและความไม่เสถียรทางการเงินอื่น ๆ
การวิเคราะห์รูปแบบทางประวัติศาสตร์ของอัตราส่วนทองคำ-น้ำมัน
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีเหตุการณ์สำคัญหลายอย่างที่มีผลกระทบต่ออัตราส่วนทองคำ-น้ำมัน ในช่วงวิกฤติการเงินในปี 2008 ความต้องการในทองคำเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนต้องการลักษณะการลงทุนเพื่อหาที่หลบภัยที่ปลอดภัย ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนเพิ่มสูงสุดของมันตั้งแต่ปี 1998
เช่นเดียวกันในช่วงที่ราคาน้ำมันตกลงในปี 2014 ที่เกิดจากการมีสินค้ามากเกินไปและอาการที่อ่อนแอของอุปสงค์ในการใช้น้ำมันดิบ อัตราส่วนทองคำก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งเนื่องจากนักลงทุนได้ระบายการลงทุนที่เสี่ยงโดยเฉพาะการลงทุนในน้ำมัน สิ่งนี้เกิดขึ้นอีกครั้งในปี 2016
ความไม่แน่นอนยังทำให้มีการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วน เช่นในช่วงวิกฤติการเงินโลกในปี 2008 ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับน้ำมันและหลายหลักทรัพย์อื่น ๆ และในปี 2020 ระหว่างการระบาดของโควิด-19 เมื่อความต้องการใช้น้ำมันดิบลดลงจากการกักบริเตนและล็อกดาวน์ทั่วโลก ราคาทองคำก็ขึ้นถึงระดับสูงสุดที่ 2074.88 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ฉันไม่เทรดในราคาทองคำหรือน้ำมันตามสถานะปัจจุบัน ทำไมฉันต้องกังวล?
แม้ว่าแนวโน้มทางประวัติศาสตร์และผลงานในอดีตจะไม่สามารถให้ความมั่นใจได้ 100% แต่การเข้าใจอัตราส่วนนี้สามารถช่วยคุณทำนายว่าตลาดที่คุณเลือกอาจจะทำอะไรต่อไป นั่นเป็นเพราะอัตราส่วนทองคำ-น้ำมันนั้นได้รับผลกระทบจากนโยบายของธนาคารกลาง ผลงานของตลาดหุ้น เหตุการณ์ทางการเมือง และอื่นๆ อีกมากมาย จากการเชื่อมโยงกับสิ่งมากมายนี้ อัตราส่วนนี้สามารถถือเป็นตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือของอารมณ์ของตลาดและสามารถใช้เพื่อให้เกิดความเข้าใจในเศรษฐกิจโลก และโดยเข้าใจปัจจัยเหล่านี้ นักเทรดเดินทางความเสี่ยงในตลาดที่หุ้นส่วนเปลี่ยนแปลงสูง สามารถใช้อัตราส่วนนี้เพื่อประกอบการตัดสินใจและจัดการความเสี่ยงในตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างไม่คงที่
ปัจจัยที่มีผลต่ออัตราส่วนทองคำต่อน้ำมัน
นี่คือปัจจัยหลักที่นักเทรดต้องตระหนักถึงเพื่อตัดสินใจในการเทรดที่มีข้อมูลมากพอเพียงเมื่อพิจารณาอัตราส่วนทองคำต่อน้ำมัน:
เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและวิกฤติ: คิดถึงการระบาดของโควิด-19 กิจกรรมทางการเมือง สงคราม และการเลือกตั้ง อย่างเช่นเดียวกันความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่เป็นที่นิยมมักส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลงและราคาทองคำเพิ่มขึ้น และด้วยเหตุนี้ทำให้อัตราส่วนทองคำต่อน้ำมันเพิ่มขึ้น
วิกฤติภัยทางการเงินและวิกฤติภัยทางการธนาคาร: แม้ว่าทั้งทองคำและน้ำมันจะมีปัจจัยหลากหลายที่มีผลต่อราคาของพวกเขา แต่ทั้งนี้ ความไม่สงบของตลาดที่เกิดขึ้นจากวิกฤติภัยทางเศรษฐกิจอาจทำให้อัตราส่วนเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง ตัวอย่างเช่น ในช่วงของความไม่แน่ใจทางเศรษฐกิจ นักลงทุนจะหันไปใช้ทรัพย์สินแห่งกำไรในฐานะที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ ซึ่งทำให้อัตราส่วนระหว่างทองคำกับน้ำมันลดลง ในขณะที่เมื่อตลาดเป็นที่เสถียรและราคาน้ำมันดิบสูง อัตราส่วนจะมีแนวโน้มในทิศทางของการเพิ่มขึ้น
นโยบายเงินและอัตราดอกเบี้ย: ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นักลงทุนมักจะเลือกลงทุนในทรัพย์สินที่เป็นที่หาเที่ยวของความปลอดภัยเช่นทองคำในสถานการณ์หลายๆ กรณี ตราส่วนของทองคำกับน้ำมันจะลดลง อย่างไรก็ตาม เมื่อธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยหรือเปิดโปรแกรมช่วงเวลาควบคุมเงินในตลาด นักลงทุนมักจะเปลี่ยนแนวทางไปสู่สินทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำ เช่น ตลาดพลังงาน สิ่งนี้บ่อยครั้งทำให้อัตราส่วนระหว่างทองคำกับน้ำมันลดลง
ประสิทธิภาพของตลาดหุ้น: เมื่อหุ้นมีประสิทธิภาพดี นักลงทุนและนักเทรดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ห่างเหินจากสินทรัพย์ที่มีลักษณะที่เกี่ยวข้องกับการอนุรักษ์ทรัพย์มากกว่าการสร้างทรัพย์ และมุ่งหวังเข้าหาหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น ราคาพลังงาน ซึ่งสามารถทำให้อัตราส่วนทองคำต่อน้ำมันเพิ่มขึ้น ในขณะที่เมื่อตลาดหุ้นอ่อนแอและมีความผันผวน สิ่งที่ตรงข้ามกันในส่วนใหญ่ก็จริง และอัตราส่วนนั้นลดลง
การเปลี่ยนแปลงในตลาดฟอเร็กซ์: การเคลื่อนไหวของสกุลเงินย่อมมีผลกระทบต่ออัตราส่วนด้วย ซึ่งเกิดขึ้นเพราะอัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์สหรัฐมีความสัมพันธ์กับราคาน้ำมันดิบอย่างใกล้ชิด เนื่องจากน้ำมันดิบมีราคาในหน่วยของดอลลาร์สหรัฐ ในเวลาเดียวกัน สกุลเงินหลายสกุลก็มีความสัมพันธ์กับราคาทองคำ - ตัวอย่างเช่น ดอลลาร์สหรัฐมักจะเป็นความสัมพันธ์ที่สลับกัน ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงในสกุลเงินอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าที่เกิดขึ้นในทองคำและราคาน้ำมัน และตามนั้นจะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วน
การผลิตน้ำมันในระดับโลก: เนื่องจากกฎหมายของการขายและอุปสงค์ การขาดแคลนน้ำมันดิบในตลาดอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน และมีผลกระทบต่ออัตราส่วนทองคำต่อน้ำมันโดยตรง อย่างเช่นเดียวกัน ความขัดข้องในการผลิตทองคำและความขาดแคลนของมันอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น และมีผลต่ออัตราส่วนด้วย
ประโยชน์ของการใช้อัตราส่วนทอง-น้ำมันเป็นตัวบ่งชี้
หนึ่งในข้อดีของการเข้าใจถึงวิธีการที่อัตราส่วนนั้นมีพฤติกรรมในสถานการณ์ที่แตกต่างกันคือคุณสามารถใช้ข้อมูลนั้นเพื่อกำหนดว่าควรซื้อสินทรัพย์ในตัวหลักชนิดใดหรือขายส่วนลดเพื่อลดความเสี่ยงและสูงสุดกำไรให้เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น ถ้าอัตราส่วนทอง-น้ำมันมีแนวโน้มลดลงเนื่องจากเงื่อนไขเศรษฐกิจอ่อนแอ นักเทรดอาจต้องการลองทำตำแหน่งน้ำมันดิบมากขึ้นในขณะที่ขายส่วนลดทองคำ
การวิเคราะห์พื้นฐานเกี่ยวกับปัจจัยที่มีผลต่ออัตราส่วนนี้สามารถช่วยให้สำเร็จได้ ตัวอย่างเช่น ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐมีผลต่ออัตราส่วน เมื่อดอลลาร์สีเขียวเสริมสร้างต่อเงินตราอื่น ๆ โดยทั่วไปจะทำให้ทั้งทองและน้ำมันดิบ (ที่มีราคาในดอลลาร์) แพงขึ้น นี้อาจนำไปสู่ความเพิ่มของอัตราส่วนทอง-น้ำมันเนื่องจากนักลงทุนต้องชำระราคาสูงกว่าสำหรับโลหะมีค่า และกลับกัน นักเทรดที่เข้าใจเรื่องนี้สามารถเปิดตำแหน่งยาวหรือสั้นในราคาทองประจำตำแหน่ง ดอลลาร์สหรัฐ และตลาดน้ำมันต่าง ๆ โดยอ่านสัญญาณอัตราส่วนทอง-น้ำมัน
นอกจากนี้ ในระดับของมาโคร ผู้เชี่ยวชาญในตลาดหลายคนเชื่อว่า อัตราส่วนทอง-น้ำมันที่สูงขึ้นมักแสดงให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่อยู่ในข้อกะทำนอน มีความรู้เริ่มต้นนี้สามารถช่วยให้นักเทรดในระยะยาว เช่น นักเทรดสวิงและนักเทรดตำแหน่ง ตัดสินใจที่สามารถได้กำไรมากขึ้นและเสียค่าใช้จ่ายน้อยลง
ข้อเสียและความเสี่ยงในการใช้อัตราส่วนทองคำ-น้ำมัน
อย่างไรก็ตาม มีข้อเสียที่ควรพิจารณา ตั้งแต่เริ่มต้น อัตราส่วนทองคำ-น้ำมันเป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง - มักตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบัน แทนที่จะทำนายล่วงหน้า ซึ่งหมายความว่าอาจเกินเวลาที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสใด ๆ ที่มันเปิดเผยและอาจส่งผลให้ขาดทุนได้
การเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนอาจเกิดขึ้นช้าและในช่วงเวลานาน ดังนั้นคุณจะต้องให้ความอดทนเมื่อรอคอยให้อัตราส่วนเปลี่ยนทิศทาง นอกจากนี้ยังสำคัญที่จะจำไว้ว่าอัตราส่วนเป็นการแสดงในทางคณิตศาสตร์ ดังนั้นมันไม่สามารถสะท้อนความเป็นจริงเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและราคาน้ำมันได้อย่างแม่นยำเสมอไป ทั้งคู่เป็นสินทรัพย์ที่ซับซ้อนและอาจถูกกระทำโดยปัจจัยภายนอก เช่น ความขัดแย้งทางการเมืองหรือความไม่เสถียรทางการเงินที่ไม่เกี่ยวข้องกับตลาดของตนเอง ดังกล่าวว่า "แผนที่ไม่ใช่ดินแดน"
มีความสำคัญที่จะจำไว้ว่า ในขณะที่อัตราส่วนทองคำและน้ำมัน อาจให้ข้อมูลที่มีค่าต่อนักเทรดเกี่ยวกับตลาดทางการเงิน แต่ก็เป็นเพียงส่วนหนึ่งของปริศนาเมื่อเกี่ยวข้องกับความสำเร็จในการเทรด มีความฉลาดที่จะใช้อัตราส่วนเพียงเท่านั้นในแผนการเทรดที่มีความรอบคอบ และยังสำคัญที่จะใช้การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม เช่น คำสั่งหยุดขาดทุนหรือคำสั่งทำกำไร กับทุกๆ ตำแหน่งของคุณ
วินิจฉัย: การติดตามการเคลื่อนไหวระหว่างราคาทองคำและราคาน้ำมันมีประโยชน์แค่ไหน?
อัตราส่วนทองคำ-น้ำมันเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักเทรดเด้อ - แต่ก็มีข้อจำกัดของมันด้วย การติดตามเคลื่อนไหวทางทิศทางระหว่างทองคำและน้ำมัน จะช่วยให้พวกเขามีข้อมูลที่แม่นยำเกี่ยวกับประสิทธิภาพของแต่ละกลุ่มสินทรัพย์ต่อกัน สิ่งนี้สามารถให้ข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดและสามารถใช้เป็นวิธีการยืนยันตำแหน่งระยะยาวที่จะเปิดและปิด - โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่เทรดทองคำหรือน้ำมันดิบ แต่ก็ใช้ได้สำหรับผู้อื่นๆ ด้วย
อัตราส่วนนี้ยังเป็นประโยชน์เมื่อเกี่ยวข้องกับการหาทางหลากหลายและการจัดการความเสี่ยง ในกรณีที่เงื่อนไขตลาดไม่แน่นอน คุณสามารถใช้ความรู้เกี่ยวกับอัตราส่วนทองคำ-น้ำมันในการป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่ด้วยตำแหน่งใหม่ หรือแม้กระทั่งใช้สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อป้องกันการเสื่อมความคุ้มค่าต่อเนื่อง โดยอ้างอิงถึงอัตราส่วนปัจจุบัน ถ้าตัวอย่างเช่น ถ้าอัตราส่วนทองคำ-น้ำมันเพิ่มขึ้น นี้อาจเป็นสัญญาณหรือยืนยันของตลาดที่ไม่แน่นอนที่สำหรับทองคำที่ดำเนินการได้ดี และความรู้นี้สามารถนำมาใช้ในการพิจารณาตำแหน่งการป้องกันที่ให้ความสำคัญในเรื่องนี้
ในขณะที่อัตราส่วนทองคำ-น้ำมันอาจเป็นเครื่องมือที่เป็นประโยชน์ทั้งสำหรับผู้ค้าระยะสั้นและระยะยาว แต่มักจะมีประโยชน์มากกว่าให้กับผู้ค้าตำแหน่งเช่นผู้ค้าหวย ซึ่งเป็นเพราะธรรมชาติของมันเป็นสัญญาณระยะยาว ช่วยให้ผู้ค้าทราบล่วงหน้าเมื่อเกิดตลาดหมีและความไม่เสถียรภาพทางการเงินอื่น ๆ
วิธีการคำนวณอัตราส่วนทองคำ-น้ำมัน
อัตราส่วนทองคำ-น้ำมัน มีหน้าที่วัดว่าสามารถซื้อถังน้ำมันดิบกี่ถังด้วยออนซ์ทองคำ การคำนวณมีขั้นตอนคือ หารราคาออนซ์ทองคำด้วยราคาถังน้ำมันดิบปัจจุบัน เพื่อคำนวณให้ง่ายๆ แค่หาราคาทองคำด้วยราคาน้ำมันปัจจุบัน
เนื้อหาที่ให้ไว้ในที่นี้ไม่ได้จัดทำขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่ออกแบบมาเพื่อส่งเสริมความเป็นอิสระของการวิจัยการลงทุน และด้วยเหตุนี้จึงถือเป็นการสื่อสารทางการตลาด แม้ว่าจะไม่อยู่ภายใต้ข้อห้ามใดๆ ในการจัดการก่อนการเผยแพร่การวิจัยการลงทุน แต่เราจะไม่แสวงหาผลประโยชน์ใดๆ ก่อนที่จะส่งมอบให้กับลูกค้าของเรา