CFD เป็นตราสารที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วเนื่องจากมีเลเวอเรจ 81.7% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยสูญเสียเงินเมื่อทำการซื้อขาย CFD กับผู้ให้บริการรายนี้ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจวิธีการทำงานของ CFD หรือไม่ และคุณสามารถรับความเสี่ยงสูงที่อาจจะสูญเสียเงินของคุณได้หรือไม่

Gold

ทองคำเป็นการป้องกันตัวที่ดีต่อการเกิดภาวะเงินเสื่อมค่าหรือไม่?

Katya Stead
Financial Writer
25 ส.ค. 2566
เมื่ออัตราเงินเสื่อมค่าและอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ทองคำถูกพิจารณาเป็นสินทรัพย์ที่เป็นที่รู้จักที่สุดในการหาที่หลบซ่อนที่นักเทรดและนักลงทุนต้องการ ในบทความนี้เราจะพิจารณาเหตุผลที่ทำให้ทองคำมีชื่อเสียงเช่นนี้ ข้อดีและข้อเสียของการใช้ทองคำเป็นการป้องกันตัวต่อเงินเสื่อมค่าและตลาดอื่น ๆ ที่นิยมใช้เป็นการป้องกันเมื่อการเกิดภาวะเงินเสื่อมค่า

ทำไมทองคำถูกพิจารณาเป็นการป้องกันการเกิดเสียงเพิ่มของเงิน?

ทองคำเป็นที่นิยมตลอดเวลาในวงการซื้อขายแต่มันยิ่งส่องแสงจริงๆ เมื่อตลาดมีความหลุดเหลือและไม่แน่นอน มันมีแนวโน้มที่จะคงค่าของมันในช่วงของความยากลำบากทางเศรษฐกิจเนื่องจากถูกพิจารณาเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่นักลงทุนสามารถหันมาใช้เพื่อหาที่หลบภัยจากพายุ แต่เหตุใด?

ไม่เหมือนกับสินทรัพย์อื่น ๆ ทองคำไม่ได้ผูกมัดกับประสิทธิภาพของบริษัทหนึ่ง ๆ รัฐบาล หรือสกุลเงินใด ๆ แต่มันถูกให้ค่าเนื่องจากคุณสมบัติที่แท้จริงของมัน เช่น ความหายาก ความทนทาน และความต้านทานการกัดกร่อน ในช่วงของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ นักลงทุนมักมุ่งหาทองคำเพื่อเป็นที่เก็บรักษามูลค่าเนื่องจากถูกมองว่าเป็นการป้องกันการเกิดเสียงเพิ่มของเงินและเป็นทางเลือกในการอนุรักษ์ความมั่งคั่งในหน้าที่ของความผันผวนของตลาด ด้วยผลที่ตำแหน่งนี้ ราคาทองคำมักมีแนวโน้มที่สูงขึ้นเมื่อคลาสส์ทรัพย์อื่น ๆ เช่น หุ้น และพันธบัตร ลดลง ทองคำยังเป็นที่นิยมในตลาดซื้อขายเนื่องจากมีโอกาสในการซื้อและขายได้มากมายเกี่ยวกับโลหะมีค่านี้

ประสิทธิภาพทางประวัติศาสตร์ของทองคำเมื่อเทียบกับภาวะเงินเฟ้อ

ทองคำมีประวัติศาสตร์ยาวนานและเป็นที่น่าสนใจของการดำเนินการที่ดีเมื่อเกิดเงินเฟ้อสูง ในร้อยปีที่ผ่านมามีหลายตัวอย่างที่สามารถอ้างอิงถึงนี้:

  • ประเทศเยอรมนี้ประสบปัญหาเงินเฟ้อสูงในช่วงทศวรรษ 1920 หลังจากสนธิสัญญาเวอร์ไซย์ ที่ทองคำได้รับความสนใจในการอนุรักษ์ทรัพย์สินและมีผลประโยชน์มากกว่าหลักทรัพย์ระหว่างชนิดอื่น ๆ
  • สหรัฐอเมริกาประสบการณ์เงินเฟ้อสูงเนื่องจากวิกฤติน้ำมันในช่วงทศวรรษ 1970 ทองคำมีผลสำเร็จที่ดีกว่าหุ้นและหุ้นส่วนในช่วงเวลานี้
  • ในช่วงทศวรรษ 1980 มีประเทศในภูมิภาคละตินอเมริกาประสบปัญหาเงินเฟ้อสูงเนื่องจากปัญหาหนี้ต่างประเทศ ทองคำมีผลสำเร็จที่ดีกว่าหุ้นและหุ้นส่วนในช่วงเวลานี้เช่นกัน
  • ในช่วงการระบาดของโควิด-19 การขุดเจาะและการผลิตทองคำในประเทศเช่นแอฟริกาใต้หยุดหรือลดลงอย่างมาก ซึ่งร่วมกับความไม่แน่นอนทั่วไป ทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น

ปัจจัยที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของทองคำเป็นการป้องกันกันจากการเงินเสื่อมสภาพ

มีปัจจัยหลายประการที่สามารถส่งผลต่อประสิทธิภาพของทองคำในฐานะสินค้าเมื่อมีการเงินเสื่อมสภาพสูง อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปแล้วระดับของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความหมุนเวียนของตลาดอาจนำนักลงทุนไปสู่สินทรัพย์ที่เป็นที่หลบซ่อนเช่นทองคำซึ่งอาจทำให้เพิ่มขึ้นทั้งอย่างของอัตราการต้องการและราคา

  • การเงินเยื้องบัญชีสูงทำให้พลังซื้อของสกุลเงินลดลง ซึ่งอาจทำให้ความต้องการของทองคำเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีผู้คนมากขึ้นที่กำลังมองหาเครื่องคุ้มครองที่มีประโยชน์ในการต้านการเงินเยื้องบัญชี - รวมถึงทองคำด้วย ดังนั้น ระดับของการเงินเยื้องบัญชีเองสามารถมีผลกระทบโดยตรงต่อความต้องการและราคาของทองคำ
  • การเปลี่ยนแปลงในการส่งออกและความต้องการ เช่น การผลิตแร่เหมืองที่เพิ่มขึ้นหรือความต้องการของผู้บริโภคในเครื่องประดับที่ลดลง ก็สามารถมีผลต่อการทำงานและความนิยมของทองคำในฐานะการป้องกัน
  • นโยบายการเงินของธนาคารกลาง เช่น การปลดปล่อยเงินปริมาณหรือการเสียบดี ก็สามารถมีผลต่อราคาทองคำซึ่งอาจมีผลกระทบต่อความนิยมในฐานะการป้องกันเทียบกับการเงินเยื้องบัญชี
  • เมื่อเหตุการณ์ทางภูมิภาค โดยเฉพาะเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด สร้างความไม่แน่นอนและความผันผวนในตลาดนั้น นักลงทุนและนักเทรดจะมีแนวโน้มที่จะมองหาสินทรัพย์ที่ถูกพิจารณาเป็นแบบดั้งเดิม
  • ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐยังสามารถมีผลต่อประสิทธิภาพของทองคำในฐานะสินทรัพย์ ในกรณีที่เงินเยื้องบัญชีสูง โดยที่ทองคำมักถูกราคาในดอลลาร์และดอลลาร์ที่อ่อนแอสามารถนำไปสู่ราคาทองคำที่สูงขึ้นและเพิ่มความต้องการในทองคำ
  • ปัจจัยที่สำคัญอื่น ๆ ที่มีผลต่อประสิทธิภาพของทองคำในฐานะการป้องกันเทียบกับการเงินเยื้องบัญชีคือ ความเป็นไปได้ในการมีทางเลือก ในขณะที่ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย สินทรัพย์อื่น ๆ เช่น บางประเภทของหุ้นตัวเลือกที่ดินและโลหะมีค่าที่สูงอาจให้การป้องกันจากการเงินเยื้องบัญชีเช่นเดียวกัน

ประโยชน์ของการซื้อขายทองคำเพื่อเป็นการป้องกันกันทุนเสื่อม

แน่นอนว่ามีเหตุผลสำหรับความเป็นที่นิยมอย่างยาวนานของทองคำเป็นการป้องกันกันทุนเสื่อม นี่คือเพียงเพื่อนำเสนอบางส่วนของข้อดีของการลงทุนหรือซื้อขายทองคำในช่วงเวลาของนโยบายเงินเฟ้อ:

เนื่องจากทองคำมักถูกสัมพันธ์กับผลตอบแทนที่ดีในช่วงของความไม่แน่นอน ราคาทองคำมักมีผลส่งเสริมดีเนื่องจากอารมณ์ของตลาดในช่วงนี้ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อตนเอง

เป็นโลหะที่มีคุณค่าและเป็นสินค้าเชิงพาณิชย์ ราคาทองคำตอบสนองดีต่อเงื่อนไขตลาดใด ๆ ที่ทำให้มีขาดแคลน (เช่น ความล่าช้าในการผลิตของบริษัทแร่ชั้นใหญ่ที่ดักแวร์ทองคำ) เนื่องจากกฎหมายของข้อเสนอและความต้องการ ซึ่งหมายความว่าเงื่อนไขเศรษฐกิจที่ทำให้เกิดภาวะเงินเชื่อในสภาพแวดล้อมที่เกิดขึ้นก็สามารถทำให้ราคาทองคำขึ้นได้เช่นกัน

นอกจากนี้ ทองคำยังเป็นการแยกแยะที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนหรือนักซื้อขายใด ๆ เพื่อจัดการและกระจายความเสี่ยงให้ดีขึ้น

ข้อเสียในการเทรดทองคำเพื่อป้องกันการเกิดภาวะเงินเสื่อม

  • ทองคำอาจเป็นตลาดที่หุ้นเสื่อมที่ควบคุมได้ ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงในการขาดทุนตลอดเวลา
  • บางกลุ่มทรัพย์สินอาจเป็นแหล่งที่มาของรายได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้จากการเช่าให้กับเจ้าของทรัพย์สิน หรือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลให้แก่นักลงทุน อย่างไรก็ตาม ทองคำไม่มีรายได้ที่เกิดขึ้น
  • นอกจากนี้การซื้อทองคำอาจเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและมีค่าใช้จ่ายสูงในเชิงการจัดเก็บและความปลอดภัยสำหรับสินทรัพย์ที่สว่างแจ่มของคุณ
  • อย่างไรก็ตาม การเทรดทองคำแทนที่จะลงทุนในทองคำจะเอาประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากการเก็บเงินและความปลอดภัยสำหรับทองคำออกไป แต่คุณจะไม่ซื้อทองคำโดยตรงแต่อย่างใด แต่จะเป็นการพยายามทำกำไรจากการคาดการณ์ราคาทองคำเอง ด้วย Pepperstone คุณสามารถเทรดราคาทองคำแบบสด รวมถึงตลาดทองคำอื่น ๆ และเครื่องมืออื่น ๆ กว่า 1100 รายการด้วย CFDs

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขาย CFD (Learn more about CFD trading)

เปรียบเทียบ: ทองคำกับการล้อมความเสี่ยงจากการเงินเสื่อมครอง

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่เคยเป็นที่นิยมในการล้อมความเสี่ยงจากการเงินเสื่อมครองมาตั้งแต่อดีต แต่ก็ไม่ได้เป็นตัวเลือกเดียว สินทรัพย์อื่น ๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์ หุ้นสินทรัพย์ คริปโตแครนซี และสินค้า certain อื่น ๆ สามารถใช้เพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนจากการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการเงินเสื่อมครอง

มาดูสองตัวอย่างเพื่อดูว่าทองคำเปรียบเทียบกับสิ่งอื่น ๆ เพื่อล้อมความเสี่ยงจากการเงินเสื่อมครอง:

ทรัพย์สิน

ในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินตัวเพิ่มสูง มูลค่าทรัพย์สินทางอสังหาริมทรัพย์มักจะเพิ่มขึ้นและรายได้จากการเช่าเพิ่มขึ้น นั้นเป็นที่ทำให้นักลงทุนมีรายได้ที่มั่นคง

อสังหาริมทรัพย์มีความได้เปรียบที่ไม่เหมือนใคร เช่น ประโยชน์ทางภาษีและการควบคุมความหลากหลาย นอกจากนี้ทรัพย์สินยังมีโอกาสในการสร้างรายได้ในขณะที่ทองคำไม่สามารถทำได้ อย่างไรก็ตาม ราคาทรัพย์สินก็ยังขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและการกะทำเศรษฐกิจ เช่น ในช่วงวิกฤติการณ์ทางการเงินในปี พ.ศ. 2551 ตัวอย่างเช่น ราคาอสังหาริมทรัพย์ลดลงอย่างมาก

ในเชิงรายได้ ทองคำมีผลตอบแทนดีกว่าทรัพย์สินในช่วง 100 ปีที่ผ่านมาเป็นการเป็นทางเลือกในการป้องกันการเพิ่มของอัตราเงินตัว ตามข้อมูลจากสำนักงานทองคำโลก ทองคำได้รับผลตอบแทนโดยเฉลี่ยทีละ 7.7% ต่อปีตั้งแต่ปี พ.ศ. 2514 ในขณะที่อสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐฯ ได้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยทีละ 4.1% ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน

เคล็ดลับ

ตราสารหนี้ที่คุ้มครองการเงินจากการเติบโตของราคาในอดีต (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS) เป็นประเภทของพันธบัตรที่ออกโดยกระทรวงการคลังสหรัฐเพื่อป้องกันการเสื่อมค่าของเงินให้กับนักลงทุน มีให้แก่นักลงทุนตั้งแต่ปี พ.ศ. 2540 ขึ้นไป กระทรวงการคลังสหรัฐทำงานด้วยการปรับค่าหนี้ในเงินต้นเพื่อเข้าสอดกับอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาในอดีต นั่นหมายความว่าเมื่อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น ค่าหนี้ในเงินต้นของ TIPS ก็จะเพิ่มขึ้นด้วย ในขณะที่ CPI ลดลง ค่าหนี้ในเงินต้นของ TIPS ก็จะลดลงด้วย ดังนั้น TIPS ช่วยป้องกันการเสื่อมค่าของเงินให้กับนักลงทุน

ประสิทธิภาพของ TIPS สามารถวัดด้วยอัตราผลตอบแทนจริงของพวกเขา ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนที่ปรับให้เหมาะสมกับอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาในอดีต

ในช่วงเวลาตั้งแต่ปี พ.ศ. 2543 ถึง พ.ศ. 2554 สหรัฐอเมริกาประสบอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาเฉลี่ยประมาณ 2.5% ในช่วงเวลานี้ TIPS ได้ให้ผลตอบแทนจริงเฉลี่ยประมาณ 5.2% ต่อปี ในทางกลับกัน ทองคำให้ผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 10.2% ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม ระหว่างทั้งสองสิ่งนี้มีความแตกต่างที่สำคัญ ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีอยู่ในรูปของวัตถุที่สามารถถือและเก็บรักษาไว้ ในขณะที่ TIPS เป็นเครื่องมือทางการเงินที่สามารถซื้อขายในตลาดเสรี ทองคำยังมีความเปลี่ยนแปลงในราคามากกว่า TIPS ซึ่งหมายความว่ามันอาจมีการเคลื่อนไหวในราคามากขึ้นในช่วงสั้น ๆ

สกุลเงินดิจิตอล*

ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา สกุลเงินดิจิตอลขึ้นต้นขึ้นเป็นคลาสสินทรัพย์ใหม่ที่บางคนมองเห็นว่าอาจเป็นการป้องกันโลกร้อนได้ ตัวอย่างเช่น บิตคอยน์ถูกสร้างขึ้นในปี 2009 และมีการผันผวนราคาอย่างมากตั้งแต่นั้นมา เมื่อถึงปี 2017 ราคาของมันกระเด็นขึ้นจากประมาณ 1,000 ดอลลาร์สู่ราว 20,000 ดอลลาร์ แต่ก็ล้มลงไปที่ประมาณ 3,000 ดอลลาร์ในปี 2018 ตั้งแต่นั้นมา ราคาของมันได้เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ถึงมาตรงกับ 60,000 ดอลลาร์ในปี 2021

ในขณะที่บางนักซื้อขายและนักลงทุนมองเห็นสกุลเงินดิจิตอลเป็นวิธีการป้องกันโลกร้อนที่เป็นไปได้ แต่คนอื่นๆ ยังคงเปิดสู่ความสงสัยเนื่องจากความแปรปรวนสูงและขาดความควบคุม สกุลเงินดิจิตอลไม่ได้เชื่อมโยงกับรัฐบาลหรือธนาคารกลางใดๆ และไม่ได้รับการควบคุมโดยพวกเขา ซึ่งอาจทำให้เกิดการจัดการตลาดและความผันผวนของราคาอย่างไม่คาดคิด นอกจากนี้ สกุลเงินดิจิตอลหลายๆ รายยังไม่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง ซึ่งอาจจำกัดความคุ้มค่าในการป้องกันโลกร้อน

วิธีการซื้อขายทองคำเพื่อเป็นการป้องกันตัวจากภาวะเงินเสื่อม

  1. ศึกษาว่าภาวะเงินเสื่อมมีผลต่อตลาดและราคาทองคำอย่างเข้มงวด
  2. เลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ เช่น Pepperstone ที่มีการเสนอตลาดทองคำและเครื่องมือการซื้อขายทองคำที่คุณต้องการใช้เพื่อป้องกันตัวด้วยการซื้อขายทองคำ
  3. สร้างบัญชี และเติมเงินเพื่อเริ่มต้น
  4. เปิดการซื้อขายทองคำครั้งแรกของคุณบนแพลตฟอร์ม
  5. ตั้งค่าคำสั่งในการเบี่ยงประโยชน์เพื่อสูงสุดให้กับ การจัดการความเสี่ยง
  6. สังเกตความคืบหน้าของการซื้อขายทองคำของคุณและปิดตำแหน่งเมื่อคุณพร้อมแล้ว

สรุป:

  • ทองคำมีชื่อเสียงในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่เป็นที่รู้จักดี มักนำมาใช้โดยนักเทรดเเละนักลงทุนเพื่อป้องกันการเงินเสื่อมราคา
  • เหตุผลมาจากค่าของมันไม่ขึ้นอยู่กับตลาดอื่น ๆ เนื่องจากมีคุณสมบัติที่เป็นส่วนตัว เช่น ความหายาก ความช่วยเหลือ ความทนทาน และอื่น ๆ มีตัวอย่างหลายรายในระหว่างหลายร้อยปีที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นอาวุธที่มีประสิทธิภาพต้านการเงินเสื่อมราคาและเงินเสื่อมราคา
  • อย่างไรก็ตาม ยังคงมีอาวุธที่มีประสิทธิภาพในการป้องกันการเงินเสื่อมราคาอยู่ด้วย สองตัวอย่างในนี้คืออสังหาฯ และ TIPS (หุ้นพันธบัตรค่าความคล่องตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ)
  • คุณสามารถป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่ของคุณโดยซื้อขายทองคำกับ Pepperstone บนแพลตฟอร์มเช่น MT4, TradingView และ cTrader

เชิญทราบ: *ไม่สามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลได้ทุกหน่วยงานและ/หรือประเภท กรุณาตรวจสอบกับทีมบริการลูกค้าของเราทางโทรศัพท์, อีเมล หรือสนทนาสดว่าสามารถซื้อขายได้ในพื้นที่ของคุณหรือไม่

Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information provided here, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.