ทองคำเป็นการป้องกันตัวที่ดีต่อการเกิดภาวะเงินเสื่อมค่าหรือไม่?
ทำไมทองคำถูกพิจารณาเป็นการป้องกันการเกิดเสียงเพิ่มของเงิน?
ทองคำเป็นที่นิยมตลอดเวลาในวงการซื้อขายแต่มันยิ่งส่องแสงจริงๆ เมื่อตลาดมีความหลุดเหลือและไม่แน่นอน มันมีแนวโน้มที่จะคงค่าของมันในช่วงของความยากลำบากทางเศรษฐกิจเนื่องจากถูกพิจารณาเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่นักลงทุนสามารถหันมาใช้เพื่อหาที่หลบภัยจากพายุ แต่เหตุใด?
ไม่เหมือนกับสินทรัพย์อื่น ๆ ทองคำไม่ได้ผูกมัดกับประสิทธิภาพของบริษัทหนึ่ง ๆ รัฐบาล หรือสกุลเงินใด ๆ แต่มันถูกให้ค่าเนื่องจากคุณสมบัติที่แท้จริงของมัน เช่น ความหายาก ความทนทาน และความต้านทานการกัดกร่อน ในช่วงของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ นักลงทุนมักมุ่งหาทองคำเพื่อเป็นที่เก็บรักษามูลค่าเนื่องจากถูกมองว่าเป็นการป้องกันการเกิดเสียงเพิ่มของเงินและเป็นทางเลือกในการอนุรักษ์ความมั่งคั่งในหน้าที่ของความผันผวนของตลาด ด้วยผลที่ตำแหน่งนี้ ราคาทองคำมักมีแนวโน้มที่สูงขึ้นเมื่อคลาสส์ทรัพย์อื่น ๆ เช่น หุ้น และพันธบัตร ลดลง ทองคำยังเป็นที่นิยมในตลาดซื้อขายเนื่องจากมีโอกาสในการซื้อและขายได้มากมายเกี่ยวกับโลหะมีค่านี้
ประสิทธิภาพทางประวัติศาสตร์ของทองคำเมื่อเทียบกับภาวะเงินเฟ้อ
ทองคำมีประวัติศาสตร์ยาวนานและเป็นที่น่าสนใจของการดำเนินการที่ดีเมื่อเกิดเงินเฟ้อสูง ในร้อยปีที่ผ่านมามีหลายตัวอย่างที่สามารถอ้างอิงถึงนี้:
- ประเทศเยอรมนี้ประสบปัญหาเงินเฟ้อสูงในช่วงทศวรรษ 1920 หลังจากสนธิสัญญาเวอร์ไซย์ ที่ทองคำได้รับความสนใจในการอนุรักษ์ทรัพย์สินและมีผลประโยชน์มากกว่าหลักทรัพย์ระหว่างชนิดอื่น ๆ
- สหรัฐอเมริกาประสบการณ์เงินเฟ้อสูงเนื่องจากวิกฤติน้ำมันในช่วงทศวรรษ 1970 ทองคำมีผลสำเร็จที่ดีกว่าหุ้นและหุ้นส่วนในช่วงเวลานี้
- ในช่วงทศวรรษ 1980 มีประเทศในภูมิภาคละตินอเมริกาประสบปัญหาเงินเฟ้อสูงเนื่องจากปัญหาหนี้ต่างประเทศ ทองคำมีผลสำเร็จที่ดีกว่าหุ้นและหุ้นส่วนในช่วงเวลานี้เช่นกัน
- ในช่วงการระบาดของโควิด-19 การขุดเจาะและการผลิตทองคำในประเทศเช่นแอฟริกาใต้หยุดหรือลดลงอย่างมาก ซึ่งร่วมกับความไม่แน่นอนทั่วไป ทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น
ปัจจัยที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของทองคำเป็นการป้องกันกันจากการเงินเสื่อมสภาพ
มีปัจจัยหลายประการที่สามารถส่งผลต่อประสิทธิภาพของทองคำในฐานะสินค้าเมื่อมีการเงินเสื่อมสภาพสูง อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปแล้วระดับของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความหมุนเวียนของตลาดอาจนำนักลงทุนไปสู่สินทรัพย์ที่เป็นที่หลบซ่อนเช่นทองคำซึ่งอาจทำให้เพิ่มขึ้นทั้งอย่างของอัตราการต้องการและราคา
- การเงินเยื้องบัญชีสูงทำให้พลังซื้อของสกุลเงินลดลง ซึ่งอาจทำให้ความต้องการของทองคำเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีผู้คนมากขึ้นที่กำลังมองหาเครื่องคุ้มครองที่มีประโยชน์ในการต้านการเงินเยื้องบัญชี - รวมถึงทองคำด้วย ดังนั้น ระดับของการเงินเยื้องบัญชีเองสามารถมีผลกระทบโดยตรงต่อความต้องการและราคาของทองคำ
- การเปลี่ยนแปลงในการส่งออกและความต้องการ เช่น การผลิตแร่เหมืองที่เพิ่มขึ้นหรือความต้องการของผู้บริโภคในเครื่องประดับที่ลดลง ก็สามารถมีผลต่อการทำงานและความนิยมของทองคำในฐานะการป้องกัน
- นโยบายการเงินของธนาคารกลาง เช่น การปลดปล่อยเงินปริมาณหรือการเสียบดี ก็สามารถมีผลต่อราคาทองคำซึ่งอาจมีผลกระทบต่อความนิยมในฐานะการป้องกันเทียบกับการเงินเยื้องบัญชี
- เมื่อเหตุการณ์ทางภูมิภาค โดยเฉพาะเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด สร้างความไม่แน่นอนและความผันผวนในตลาดนั้น นักลงทุนและนักเทรดจะมีแนวโน้มที่จะมองหาสินทรัพย์ที่ถูกพิจารณาเป็นแบบดั้งเดิม
- ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐยังสามารถมีผลต่อประสิทธิภาพของทองคำในฐานะสินทรัพย์ ในกรณีที่เงินเยื้องบัญชีสูง โดยที่ทองคำมักถูกราคาในดอลลาร์และดอลลาร์ที่อ่อนแอสามารถนำไปสู่ราคาทองคำที่สูงขึ้นและเพิ่มความต้องการในทองคำ
- ปัจจัยที่สำคัญอื่น ๆ ที่มีผลต่อประสิทธิภาพของทองคำในฐานะการป้องกันเทียบกับการเงินเยื้องบัญชีคือ ความเป็นไปได้ในการมีทางเลือก ในขณะที่ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย สินทรัพย์อื่น ๆ เช่น บางประเภทของหุ้นตัวเลือกที่ดินและโลหะมีค่าที่สูงอาจให้การป้องกันจากการเงินเยื้องบัญชีเช่นเดียวกัน
ประโยชน์ของการซื้อขายทองคำเพื่อเป็นการป้องกันกันทุนเสื่อม
แน่นอนว่ามีเหตุผลสำหรับความเป็นที่นิยมอย่างยาวนานของทองคำเป็นการป้องกันกันทุนเสื่อม นี่คือเพียงเพื่อนำเสนอบางส่วนของข้อดีของการลงทุนหรือซื้อขายทองคำในช่วงเวลาของนโยบายเงินเฟ้อ:
เนื่องจากทองคำมักถูกสัมพันธ์กับผลตอบแทนที่ดีในช่วงของความไม่แน่นอน ราคาทองคำมักมีผลส่งเสริมดีเนื่องจากอารมณ์ของตลาดในช่วงนี้ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อตนเอง
เป็นโลหะที่มีคุณค่าและเป็นสินค้าเชิงพาณิชย์ ราคาทองคำตอบสนองดีต่อเงื่อนไขตลาดใด ๆ ที่ทำให้มีขาดแคลน (เช่น ความล่าช้าในการผลิตของบริษัทแร่ชั้นใหญ่ที่ดักแวร์ทองคำ) เนื่องจากกฎหมายของข้อเสนอและความต้องการ ซึ่งหมายความว่าเงื่อนไขเศรษฐกิจที่ทำให้เกิดภาวะเงินเชื่อในสภาพแวดล้อมที่เกิดขึ้นก็สามารถทำให้ราคาทองคำขึ้นได้เช่นกัน
นอกจากนี้ ทองคำยังเป็นการแยกแยะที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนหรือนักซื้อขายใด ๆ เพื่อจัดการและกระจายความเสี่ยงให้ดีขึ้น
ข้อเสียในการเทรดทองคำเพื่อป้องกันการเกิดภาวะเงินเสื่อม
- ทองคำอาจเป็นตลาดที่หุ้นเสื่อมที่ควบคุมได้ ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงในการขาดทุนตลอดเวลา
- บางกลุ่มทรัพย์สินอาจเป็นแหล่งที่มาของรายได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้จากการเช่าให้กับเจ้าของทรัพย์สิน หรือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลให้แก่นักลงทุน อย่างไรก็ตาม ทองคำไม่มีรายได้ที่เกิดขึ้น
- นอกจากนี้การซื้อทองคำอาจเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและมีค่าใช้จ่ายสูงในเชิงการจัดเก็บและความปลอดภัยสำหรับสินทรัพย์ที่สว่างแจ่มของคุณ
- อย่างไรก็ตาม การเทรดทองคำแทนที่จะลงทุนในทองคำจะเอาประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากการเก็บเงินและความปลอดภัยสำหรับทองคำออกไป แต่คุณจะไม่ซื้อทองคำโดยตรงแต่อย่างใด แต่จะเป็นการพยายามทำกำไรจากการคาดการณ์ราคาทองคำเอง ด้วย Pepperstone คุณสามารถเทรดราคาทองคำแบบสด รวมถึงตลาดทองคำอื่น ๆ และเครื่องมืออื่น ๆ กว่า 1100 รายการด้วย CFDs
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขาย CFD (Learn more about CFD trading)
เปรียบเทียบ: ทองคำกับการล้อมความเสี่ยงจากการเงินเสื่อมครอง
ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่เคยเป็นที่นิยมในการล้อมความเสี่ยงจากการเงินเสื่อมครองมาตั้งแต่อดีต แต่ก็ไม่ได้เป็นตัวเลือกเดียว สินทรัพย์อื่น ๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์ หุ้นสินทรัพย์ คริปโตแครนซี และสินค้า certain อื่น ๆ สามารถใช้เพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนจากการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการเงินเสื่อมครอง
มาดูสองตัวอย่างเพื่อดูว่าทองคำเปรียบเทียบกับสิ่งอื่น ๆ เพื่อล้อมความเสี่ยงจากการเงินเสื่อมครอง:
ทรัพย์สิน
ในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินตัวเพิ่มสูง มูลค่าทรัพย์สินทางอสังหาริมทรัพย์มักจะเพิ่มขึ้นและรายได้จากการเช่าเพิ่มขึ้น นั้นเป็นที่ทำให้นักลงทุนมีรายได้ที่มั่นคง
อสังหาริมทรัพย์มีความได้เปรียบที่ไม่เหมือนใคร เช่น ประโยชน์ทางภาษีและการควบคุมความหลากหลาย นอกจากนี้ทรัพย์สินยังมีโอกาสในการสร้างรายได้ในขณะที่ทองคำไม่สามารถทำได้ อย่างไรก็ตาม ราคาทรัพย์สินก็ยังขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและการกะทำเศรษฐกิจ เช่น ในช่วงวิกฤติการณ์ทางการเงินในปี พ.ศ. 2551 ตัวอย่างเช่น ราคาอสังหาริมทรัพย์ลดลงอย่างมาก
ในเชิงรายได้ ทองคำมีผลตอบแทนดีกว่าทรัพย์สินในช่วง 100 ปีที่ผ่านมาเป็นการเป็นทางเลือกในการป้องกันการเพิ่มของอัตราเงินตัว ตามข้อมูลจากสำนักงานทองคำโลก ทองคำได้รับผลตอบแทนโดยเฉลี่ยทีละ 7.7% ต่อปีตั้งแต่ปี พ.ศ. 2514 ในขณะที่อสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐฯ ได้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยทีละ 4.1% ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ
ตราสารหนี้ที่คุ้มครองการเงินจากการเติบโตของราคาในอดีต (Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS) เป็นประเภทของพันธบัตรที่ออกโดยกระทรวงการคลังสหรัฐเพื่อป้องกันการเสื่อมค่าของเงินให้กับนักลงทุน มีให้แก่นักลงทุนตั้งแต่ปี พ.ศ. 2540 ขึ้นไป กระทรวงการคลังสหรัฐทำงานด้วยการปรับค่าหนี้ในเงินต้นเพื่อเข้าสอดกับอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาในอดีต นั่นหมายความว่าเมื่อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น ค่าหนี้ในเงินต้นของ TIPS ก็จะเพิ่มขึ้นด้วย ในขณะที่ CPI ลดลง ค่าหนี้ในเงินต้นของ TIPS ก็จะลดลงด้วย ดังนั้น TIPS ช่วยป้องกันการเสื่อมค่าของเงินให้กับนักลงทุน
ประสิทธิภาพของ TIPS สามารถวัดด้วยอัตราผลตอบแทนจริงของพวกเขา ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนที่ปรับให้เหมาะสมกับอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาในอดีต
ในช่วงเวลาตั้งแต่ปี พ.ศ. 2543 ถึง พ.ศ. 2554 สหรัฐอเมริกาประสบอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาเฉลี่ยประมาณ 2.5% ในช่วงเวลานี้ TIPS ได้ให้ผลตอบแทนจริงเฉลี่ยประมาณ 5.2% ต่อปี ในทางกลับกัน ทองคำให้ผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 10.2% ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน
อย่างไรก็ตาม ระหว่างทั้งสองสิ่งนี้มีความแตกต่างที่สำคัญ ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีอยู่ในรูปของวัตถุที่สามารถถือและเก็บรักษาไว้ ในขณะที่ TIPS เป็นเครื่องมือทางการเงินที่สามารถซื้อขายในตลาดเสรี ทองคำยังมีความเปลี่ยนแปลงในราคามากกว่า TIPS ซึ่งหมายความว่ามันอาจมีการเคลื่อนไหวในราคามากขึ้นในช่วงสั้น ๆ
สกุลเงินดิจิตอล*
ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา สกุลเงินดิจิตอลขึ้นต้นขึ้นเป็นคลาสสินทรัพย์ใหม่ที่บางคนมองเห็นว่าอาจเป็นการป้องกันโลกร้อนได้ ตัวอย่างเช่น บิตคอยน์ถูกสร้างขึ้นในปี 2009 และมีการผันผวนราคาอย่างมากตั้งแต่นั้นมา เมื่อถึงปี 2017 ราคาของมันกระเด็นขึ้นจากประมาณ 1,000 ดอลลาร์สู่ราว 20,000 ดอลลาร์ แต่ก็ล้มลงไปที่ประมาณ 3,000 ดอลลาร์ในปี 2018 ตั้งแต่นั้นมา ราคาของมันได้เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ถึงมาตรงกับ 60,000 ดอลลาร์ในปี 2021
ในขณะที่บางนักซื้อขายและนักลงทุนมองเห็นสกุลเงินดิจิตอลเป็นวิธีการป้องกันโลกร้อนที่เป็นไปได้ แต่คนอื่นๆ ยังคงเปิดสู่ความสงสัยเนื่องจากความแปรปรวนสูงและขาดความควบคุม สกุลเงินดิจิตอลไม่ได้เชื่อมโยงกับรัฐบาลหรือธนาคารกลางใดๆ และไม่ได้รับการควบคุมโดยพวกเขา ซึ่งอาจทำให้เกิดการจัดการตลาดและความผันผวนของราคาอย่างไม่คาดคิด นอกจากนี้ สกุลเงินดิจิตอลหลายๆ รายยังไม่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง ซึ่งอาจจำกัดความคุ้มค่าในการป้องกันโลกร้อน
วิธีการซื้อขายทองคำเพื่อเป็นการป้องกันตัวจากภาวะเงินเสื่อม
- ศึกษาว่าภาวะเงินเสื่อมมีผลต่อตลาดและราคาทองคำอย่างเข้มงวด
- เลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ เช่น Pepperstone ที่มีการเสนอตลาดทองคำและเครื่องมือการซื้อขายทองคำที่คุณต้องการใช้เพื่อป้องกันตัวด้วยการซื้อขายทองคำ
- สร้างบัญชี และเติมเงินเพื่อเริ่มต้น
- เปิดการซื้อขายทองคำครั้งแรกของคุณบนแพลตฟอร์ม
- ตั้งค่าคำสั่งในการเบี่ยงประโยชน์เพื่อสูงสุดให้กับ การจัดการความเสี่ยง
- สังเกตความคืบหน้าของการซื้อขายทองคำของคุณและปิดตำแหน่งเมื่อคุณพร้อมแล้ว
สรุป:
- ทองคำมีชื่อเสียงในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่เป็นที่รู้จักดี มักนำมาใช้โดยนักเทรดเเละนักลงทุนเพื่อป้องกันการเงินเสื่อมราคา
- เหตุผลมาจากค่าของมันไม่ขึ้นอยู่กับตลาดอื่น ๆ เนื่องจากมีคุณสมบัติที่เป็นส่วนตัว เช่น ความหายาก ความช่วยเหลือ ความทนทาน และอื่น ๆ มีตัวอย่างหลายรายในระหว่างหลายร้อยปีที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นอาวุธที่มีประสิทธิภาพต้านการเงินเสื่อมราคาและเงินเสื่อมราคา
- อย่างไรก็ตาม ยังคงมีอาวุธที่มีประสิทธิภาพในการป้องกันการเงินเสื่อมราคาอยู่ด้วย สองตัวอย่างในนี้คืออสังหาฯ และ TIPS (หุ้นพันธบัตรค่าความคล่องตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ)
- คุณสามารถป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่ของคุณโดยซื้อขายทองคำกับ Pepperstone บนแพลตฟอร์มเช่น MT4, TradingView และ cTrader
เชิญทราบ: *ไม่สามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลได้ทุกหน่วยงานและ/หรือประเภท กรุณาตรวจสอบกับทีมบริการลูกค้าของเราทางโทรศัพท์, อีเมล หรือสนทนาสดว่าสามารถซื้อขายได้ในพื้นที่ของคุณหรือไม่