CFD เป็นตราสารที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วเนื่องจากมีเลเวอเรจ 81.4% ของบัญชีนักลงทุนรายย่อยสูญเสียเงินเมื่อทำการซื้อขาย CFD กับผู้ให้บริการรายนี้ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจวิธีการทำงานของ CFD หรือไม่ และคุณสามารถรับความเสี่ยงสูงที่อาจจะสูญเสียเงินของคุณได้หรือไม่

Bond CFDsPepperstone

การซื้อขายหุ้น CFD กับ Pepperstone

Chris Weston
Head of Research
5 มี.ค. 2567
การซื้อขายบอนด์ CFD ให้โอกาสแก่นักเทรดที่จะซื้อขายหนึ่งในเสถียรภาพของแนวโน้มเศรษฐกิจที่สะอาดที่สุด โดยมีโอกาสเปลี่ยนแปลงในการตั้งนโยบายเงินของธนาคารกลาง รวมถึงนโยบายฟิสคาลของรัฐบาล (แม้จะมีผลของการออกสลักหุ้นเพื่อทุนที่ขาดทุน)

นอกจากพื้นฐานแล้ว บอนด์ CFD ยังให้นักเทรดโอกาสในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่น่าสนใจผ่านกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาด้วยราคาที่สูงของหนังสือบนสุด, ความเสี่ยงในการแยกช่องว่างต่ำ (ตราบใดที่สัญญาณซื้อขายบอนด์ของสหรัฐฯ ซึ่งซื้อขายตลอดเวลาเกือบ 24 ชั่วโมงตลอดวัน), การเคลื่อนไหวที่ดีและค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำ.

เช่นเดียวกับตลาดที่มีการกระจายเส้นของ Pepperstone หลายตลาด การเสนอบอนด์ CFD ของ Pepperstone จะถูกกำหนดราคาจากตลาดอนุสัญญาบนบอนด์ในเดือนหน้า ผู้ให้ Likelihood จะปรับราคาเพื่อลดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการจ่ายเงินเชื่อไปยังราคาปัจจุบันจนถึงหมดอายุของอนุสัญญาเพื่อสร้างราคาเงินสด

โดยทั่วไปแล้วนี้หมายความว่าราคาเงินสดของบอนด์ CFD ของเราจะต่ำกว่าราคาอนุสัญญา โดยที่ความแตกต่างเรียกว่า 'พื้นฐาน' หรือ 'มูลค่ายุติธรรม'

เมื่อวันผ่านไปและเข้าใกล้การสิ้นสุดของอนุสัญญา พื้นฐานจะต่ำลง - ในทำนองเดียวกัน เราจะเห็นการสนับสนุนระหว่างเงินสดและอนุสัญญาในอนาคต

หากลูกค้าถือตำแหน่งบอนด์ CFD ระยะเวลาโรลโลเวอร์เขาจะจ่าย/รับค่าสำรองตามสถานการณ์ว่าพวกเขาถือตำแหน่งยาวหรือสั้น

พื้นหลังเกี่ยวกับอนุสัญญาบนบอนด์

บอนด์ CFD เป็นการซื้อขายเครื่องมือที่นักเทรดใช้เพื่อการเคลื่อนไหวราคา โดยไม่มีการพิจารณาใดๆเกี่ยวกับดอกเบี้ยคงที่หรือคูปอง

เนื่องจากราคาบอนด์ CFD ของ Pepperstone ได้มาจากการตั้งราคาของอนุสัญญาบนบอนด์ จึงควรเข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดเหล่านี้

นักเทรดใช้อนุสัญญาบนบอนด์เพื่อพิจารณาการเสี่ยงหรือป้องกันการเปิดตัวของอนุสัญญาบนบอนด์ ลูกค้าของ Pepperstone สามารถใช้บอนด์ CFD เพื่อป้องกัน แต่มักจะใช้บอนด์ CFD เป็นเครื่องมือสำหรับการซื้อขายเคลื่อนไหวราคาและการพิจารณาและปฏิบัติตาม

อนุสัญญาบนบอนด์จะติดตามอนุสัญญาบนบอนด์ที่มีกำหนดชัดเจน (และเป็นตัวจริง) โดยส่วนใหญ่เนื่องจากหากตำแหน่งถูกถือไว้เกินวันหมดอายุของอนุสัญญา นี่คือสิ่งที่ผู้ขายจะต้องส่งมอบหาผู้ซื้อหากผู้ซื้อเลือกที่จะรับมอบอนุสัญญาบนบอนด์ หลังจากที่ผู้ซื้อได้รับมอบอนุสัญญาบนบอนด์ที่จำเป็นแล้ว พวกเขาจะได้รับรายได้ทั้งหมดจากคูปองรอบครึ่งปีของบอนด์ รวมถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุนจากการเปลี่ยนแปลงในราคาต่อไป

ผู้ขายของอนุสัญญาบนบอนด์มีหน้าที่ที่จะต้องส่งมอบอนุสัญญาบนบอนด์ตัวจริงให้แก่ผู้ซื้อหลังจากวันหมดอายุ

อนุสัญญาบนบอนด์ถูกชำระด้วยการส่งมอบทางกายและไม่ได้ชำระด้วยเงินสดเหมือนผลิตภัณฑ์อนุสัญญาบนบอนด์หลายๆตัวที่เป็นที่รู้จัก เหตุนี้เป็นเหตุผลที่โบรกเกอร์การซื้อขายอนุสัญญาบนบอนด์ส่วนใหญ่จะให้คำสั่งโรลอัตโนมัติในบัญชีของลูกค้า

บอนด์ CFD ของ Pepperstone ทำงานในลักษณะเดียวกับนั้น - โดยใกล้เคียงกับวันหมดอายุของอนุสัญญาบนบอนด์ ค่าใช้จ่ายในการขอบริการจะย้ายไปยังราคาจากสัญญาซื้อขายอนุสัญญาบนบอนด์เดือนถัดไปและให้ราคาเงินสดจากนั้น สิ่งนี้ควรจะมีผลต่อราคาบอนด์ CFD เนื่องจากการปรับปรุงมูลค่ายุติธรรม

ปัจจุบันมีบอนด์ที่เปิดให้ลูกค้าซื้อขายได้ ได้แก่

  • US T-Bond (หุ้นกองทุนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 30 ปี)
  • US T-Note 10yr (หุ้นกองทุนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 10 ปี)
  • US T-Note 5yr (หุ้นกองทุนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 5 ปี)
  • US T-Note 2yr (หุ้นกองทุนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 2 ปี)
  • UK Gilt (หุ้นของรัฐบาลสหราชอาณาจักรที่มีอายุ 10 ปี)
  • Euro Buxl Euro Bund (หุ้นของรัฐบาลเยอรมันที่มีอายุยาวระหว่าง 24 และ 35 ปี)
  • Euro Bund (หุ้นของรัฐบาลเยอรมันที่มีอายุ 10 ปี)
  • Euro Bobl (หุ้นของรัฐบาลเยอรมันที่มีอายุ 5 ปี)
  • Euro Schatz (หุ้นของรัฐบาลเยอรมันที่มีอายุ 2 ปี)
  • Euribor (อัตราดอกเบี้ยยุคสั้นของยูโร)

ปัจจัยสำคัญสำหรับการซื้อขายบอนด์ CFD กับ Pepperstone

ในทฤษฎีแล้ว การซื้อขายบอนด์ CFD ควรมีความน่าสนใจต่อนักเทรดที่มีประสบการณ์มากกว่า แต่สำหรับนักเทรดที่เน้นไปที่การกระทำราคา รูปแบบหรือเทคนิค บอนด์ CFD นั้นมีสภาพแวดล้อมในการซื้อขายที่ดีที่สุดในตลาดใด มันมีความเป็นเหลือที่สูงมาก มีความเสี่ยงในการแยกช่องว่างลดลง โดยมีแนวโน้มที่จะแสดงและเรามักเห็นการเคลื่อนไหวและช่วงที่น่าสนใจในช่วงวัน

ตลาดบอนด์มีขนาดมากกว่าตลาดหุ้นหลายเท่าและเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงิน ผลกระทบของการกำหนดราคาบอนด์ต่อตลาดเงินตราสารและตลาดหุ้นเป็นเรื่องชัดเจน - โดยที่บ่อยครั้งการเคลื่อนไหวลดลงในราคาบอนด์ของสหรัฐเรือนจะเพิ่มค่าเงินดอลลาร์และอาจมีผลกระทบทางลบต่อตลาดหุ้นและกลับกัน

หากคุณได้ตัดเกราะของคุณด้วยการซื้อขายบอนด์ คุณจะมักจะเป็นนักเทรดบอนด์ตลอดชีวิต - คุณจะได้รับจังหวะและความรู้สึกของการไหลและตลาดและทำงานให้คุณเอง

ในทางตรงกันข้ามกับอนุสัญญาล่วงหน้าบอนด์ที่มีขนาดมาตรฐาน บอนด์ CFD เป็นเลือกที่ยืดหยุ่นมากขึ้นและนักเทรดสามารถเลือกขนาดล็อตของพวกเขาให้เหมาะกับขนาดบัญชีและความผันผวนในเวลานั้น

มีความเหมาะสมในการสำรองเหล่านี้ ซึ่งลึกลับที่สุดในตลาดอนุสัญญาล่วงหน้าและนี้เป็นเหตุผลว่านั่นเป็นกรณีเช่นเดียวกับการเสนอบอนด์ CFD ของ Pepperstone - นี้ช่วยให้มีราคาที่เป็นไปได้และโปร่งใสที่นักเทรดสามารถโดนส่วนหัวในหนังสือได้โดยการลดความกังวลเกี่ยวกับการถูกล่วงล้ำราคา

เวลาซื้อขายที่กว้างขวาง - ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณาเสมอ แต่เงื่อนไขการซื้อขายก็เช่นเดียวกัน และนักเทรดต้องการลดความเสี่ยงในการแยกช่องว่างและมีความควบคุมในการเข้าและออกเมื่อจำเป็น ไม่ใช่เปิดเมื่อเปิดและเสียงดังไปมา ชั่วโมงการซื้อขายอนุสัญญาล่วงหน้าดังนี้:

  • บอนด์ของสหรัฐ - 10:00 น. AEDT ถึง 09:00 น. AEST (23 ชั่วโมงต่อวัน)

  • บอนด์ EU - 11:10 ถึง 08:00 น. (21 ชั่วโมงต่อวัน)

  • บอนด์ UK 10 ปี - 19:00 น. ถึง 05:00 น. (10 ชั่วโมงต่อวัน)

การเคลื่อนไหวที่ดีที่สุดทั่วบอนด์ - นักเทรดสามารถเลือกเครื่องมือหนึ่งและซื้อขายตามกลยุทธ์ของพวกเขาหรือพวกเขาสามารถเป็นกลยุทธ์กับการเลือกของพวกเขาในบอนด์ บอนด์มีวันครบกำหนด - เช่นบอนด์ระยะเวลา 2 ปีหรือ 10 ปีสหรัฐเรือนเช่นนี้ รู้ว่ายาวยังของคำมั่น (เช่น USTN2YR - สหรัฐเรือน 2 ปี) ยังคงมีการเคลื่อนไหวที่ดี แต่เราเห็นว่าเปอร์เซ็นต์ของการเคลื่อนไหวที่ประจำวันควรจะต่ำลง

บอนด์ระยะเวลาสั้น (เช่น USTN2YR - สหรัฐเรือน 2 ปี) มีการเสริมแสวงหาที่สม่ำเสมอของคาดการณ์นโยบาย Fed ในอนาคต ถ้านักเทรดคิดว่าข้อมูลของสหรัฐฯ จะมาเจริญแข็งกว่าที่คาดหวังซึ่งจะเพิ่มโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ย พวกเขาจะซื้อบอนด์ CFD

ระยะเวลาที่ยืดหยุ่น (เช่น USTN10YR - สหรัฐเรือน 10 ปี) รวมถึงคาดการณ์ของธนาคารกลาง แต่ยังมีปัจจัยอื่นๆ เช่นความเจริญเติบโตในอนาคตและคาดการณ์ค่าเงินตราสาร; แนวคิดที่รู้จักในตลาดบอนด์เป็น 'รายจ่ายระยะ' บอนด์ซึ่งซื้อขายในราคา นี่ดูเหมือนจะชัดเจน แต่หากคุณอ่านบทความข่าวใดก็ตามพวกเขามักจะเกี่ยวกับ 'รายได้บอนด์' ราคาและผลตอบแทนบอนด์มีความสัมพันธ์กันตรงข้ามดังนั้นหากราคาเพิ่มขึ้น ราคาบอนด์ก็จะลดลง

เนื้อหาที่ให้ไว้ในที่นี้ไม่ได้จัดทำขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่ออกแบบมาเพื่อส่งเสริมความเป็นอิสระของการวิจัยการลงทุน และด้วยเหตุนี้จึงถือเป็นการสื่อสารทางการตลาด แม้ว่าจะไม่อยู่ภายใต้ข้อห้ามใดๆ ในการจัดการก่อนการเผยแพร่การวิจัยการลงทุน แต่เราจะไม่แสวงหาผลประโยชน์ใดๆ ก่อนที่จะส่งมอบให้กับลูกค้าของเรา