Principales configuraciones técnicas de cara al FOMC de septiembre

Los mercados globales se encuentran operando ya bajo los efectos de espera del evento más esperado de la semana, la conclusión del FOMC. Si bien ya hemos comenzado a observar a los mercados descontar lo que posiblemente sucederá el día de mañana, donde en ciertos casos la dinámica ha estado vigente desde tiempo atrás, es de suma importancia que los trader estén atentos a las configuraciones técnicas detrás de los principales instrumentos financieros globales.

En primera instancia se encuentra la renta fija, y como representante de esta sumamente importante área se encuentra el representante estadounidense a 10 años. Hay que recordar que, en el ámbito financiero, los rendimientos establecidos por parte de la renta fija tienden a dictaminar que tan atractivo resulta invertir en otros instrumentos con mayor riesgo. Ya que de ofrecer el gobierno norteamericano un rendimiento atractivo, por consiguiente, los inversores ven un menor interés en otros activos los cuales para obtener rendimiento, es necesario que se acarree más riesgo.

Rendimiento bono estadounidense 10 años

En el caso del US10Y, su rendimiento previamente logró quebrantar al alza la directriz bajista proveniente de los máximos de marzo. De sonar convincente la Fed de que sus nuevos lineamientos en el frente inflacionario traerán consigo un eventual incremento conciso en los precios, esto podría dar paso a que los rendimientos validen el efecto de polaridad en la directriz descendente (línea roja).

De manera contraria, de no creer la historia de que esto dará paso a un avance en la inflación, y de considerar los inversores que esto tan solo significa tasas de interés en niveles a más largo tiempo, esto muy probablemente desatará un retroceso hacia la baja donde la anterior ruptura procederá a ser catalogada como una de criterio falso.

Dependiendo de cómo actúe el frente anterior, esto tendrá sus probables repercusiones en el frente accionario norteamericano. En el caso del S&P 500, de simplemente tomar en consideración los inversores la perspectiva de tasas de interés a más largo plazo, esto muy probablemente impulsará su acción de precios al alza.

S&P 500

Aquí, tras el descalabro presentado anteriormente por el frente tecnológico, el S&P 500 se encuentra viéndose limitado por el previo máximo del 2020 establecido por allá de febrero. En caso de que se logre operar por encima de esta resistencia, el siguiente nivel de enfoque se establecerá en los máximos anuales ubicados en los 3,590 puntos. Por el lado contrario, de ser incapaces los traders de impulsar la acción de precios, es muy probable que el S&P 500 caiga eventualmente a los máximos de junio en el nivel de 3,250 puntos.

DXY

Para el dólar estadounidense, representando a través del índice DXY, de repuntar los rendimientos al alza (US10Y), esto volverá más atractivo al billete verde. Técnicamente hablando, de ser este el caso, esto quebrantará al alza la directriz bajista proveniente de los máximos del 2020 (línea azul). Como objetivo alcista pondremos la atención al mínimo registrado durante el mes de febrero en torno al nivel de 95 (línea horizontal verde).

XAU/USD

De recuperarse relativamente el dólar, esto podría terminar pesando en el precio del oro. Como recordamos, esta materia prima cotiza en dólares y una apreciación del USD, terminaría dañando al valor del oro. En este escenario, de ser este el caso, muy probablemente podríamos ver la conclusión del periodo de consolidación que ha tomado forma a través de un triángulo simétrico.

Aquí me gustaría recordar que los triángulos son configuraciones técnicas bastante erráticas y, por ende, una generación de máx. a mayor nivel o mín. a menor nivel sería ideal para buscar operarlos. Aquí los niveles a considerar serán el máximo del primero de septiembre ($1,992.40) y el mínimo del 8 de septiembre ($1,906.36).

Obviamente hay que tener en cuenta que este evento es de suma importancia y esto podría traer altos niveles de volatilidad y, por consiguiente, los traders deben tomar sus precauciones al momento de operar. Preferiblemente esperar a la calma relativa posterior al evento y, cualquier posición que se establezca, como en cualquier caso, deberá ser acompañada por su debido nivel de invalidación.