差價合約(CFD)是複雜的工具,由於槓桿作用,存在快速虧損的高風險。81.7% 的散戶投資者在與該提供商進行差價合約交易時賬戶虧損。 您應該考慮自己是否了解差價合約的原理,以及是否有承受資金損失的高風險的能力。

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差价合约解释:股票差价合约与股票

對於股票差價合約,您與經紀商達成協議,以現金結算開盤價和收盤價之間的差額,但您從未直接擁有股票。您只是按照價格的方向進行交易。

槓桿(輕鬆賣空的能力)和所有權是這兩種產品之間的主要區別。股票差價合約是直接股票的衍生品,實際上是表達基礎股票價格變動觀點的工具。相比之下,透過直接股份,您擁有該企業的一部分。


交易者可能想知道這是否適合他們,或者他們是否應該將活躍交易轉向差價合約。我們來調查一下吧。

他就是這樣運作的


我們將使用 Pepperstone 交易者使用零售帳戶的範例來展示正面的交易。作為參考,零售帳戶允許的槓桿為 5:1,即 20% 的保證金。


一位交易員希望以 150 美元的價格購買價值 10,000 美元的蘋果股票,因為他認為價格將升至 200 美元。透過直接股票,他將購買 67 股,並需要全額 10,000 美元來支付交易費用。對於同樣為10,000 美元的蘋果名義風險敞口的差價合約,他還會以150 美元的價格購買67 股股票,但他不會投入10,000 美元,而是投入2000 美元的保證金來建立頭寸- 作為零售帳戶,他需要投入總面額的20%價值下降。


如果蘋果股價上漲 50 美元到 200 美元,在這兩種情況下,他都會賺取 3350 美元(67 * 50 美元),但他的初始支出不同。


Pepperstone 為交易者提供基礎股價,您可以決定何時平倉。差價合約複製了直接股權所有權(投票權除外)的所有金錢利益。

交易股票差價合約有什麼好處?


由於美國股票的佣金較低且沒有最低限額,這意味著超短期交易者可以在短時間內買賣,而不必支付一些經紀商收取的 10 至 15 美元的最低費用。


如果基礎股票由經紀人控制,那麼就有更大的機會。差價合約可能提供一種推測先前不可交易股票價格變動的方式。 您可以透過槓桿效應以較小的現金支出來提高您的利潤潛力,但請注意,如果市場對您不利,它也會同樣影響您的損失 與擁有股票相比,差價合約更容易賣空,並且


交易所有交易時段(盤前、現金和盤後),以在新聞和走勢發生時獲得機會。


請記住,差價合約具有較高的風險。最先進的風險管理工具可以幫助您保持控制。

了解有關差價合約交易的更多信息


在 Pepperstone,我們的客戶喜歡我們的產品系列、低廉的交易成本以及如此多的市場全天候開放。感興趣的?觀看更多影片以了解或與我們的團隊討論差價合約是否適合您。