Vàng có phải là cách chống lạm phát tốt?

Tại sao vàng được coi là biện pháp chống lạm phát?

Vàng luôn được ưa chuộng trong cộng đồng các nhà giao dịch, nhưng nó thực sự tỏa sáng khi thị trường biến động và không chắc chắn. Vàng có xu hướng giữ giá trị của nó trong thời kỳ khó khăn kinh tế vì nó được coi là tài sản trú ẩn mà các nhà đầu tư có thể tìm đến để che chở khỏi cơn bão bùng phát. Nhưng tại sao?

Không giống như các tài sản khác, vàng không liên quan đến hiệu suất của một công ty cụ thể, chính phủ hoặc loại tiền tệ nào. Thay vào đó, nó được đánh giá về các đặc tính bản chất của nó, như tính hiếm, tính bền và không bị ăn mòn. Trong thời gian khó khăn về kinh tế, các nhà đầu tư thường tìm đến vàng như một cách lưu trữ giá trị vì nó được coi là biện pháp chống lạm phát và một cách bảo tồn tài sản trước sự biến động của thị trường. Kết quả là, giá vàng thường tăng khi các loại tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu đang giảm giá. Nó cũng được yêu thích bởi các nhà giao dịch, nhờ vào nhiều cơ hội để mua vào và bán ra kim loại quý linh hoạt này.

Hiệu suất lịch sử của vàng so với lạm phát

Vàng có một quá khứ lâu dài và truyền thống trong việc hoạt động tốt khi lạm phát cao. Trong một trăm năm qua, đã có một số ví dụ về điều này:

• Đức đã trải qua lạm phát vô cùng trong những năm 1920 sau Hiệp ước Versailles, khi vàng được tìm kiếm để bảo tồn tài sản và vượt qua các lớp tài sản khác.
• Hoa Kỳ đã trải qua lạm phát cao do cuộc khủng hoảng dầu mỏ trong những năm 1970. Vàng đã có hiệu suất đáng kể hơn cổ phiếu và trái phiếu trong thời gian này.
• Trong những năm 1980, nhiều nước Latinh Mỹ đã trải qua lạm phát cao do vấn đề nợ nước ngoài. Vàng đã vượt qua các lớp tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu trong thời kỳ này.
• Trong đại dịch Covid-19, việc khai thác và sản xuất vàng ở các nước như Nam Phi đã bị đình chỉ hoặc giảm mạnh. Điều này, kết hợp với sự không chắc chắn chung, đã đẩy giá vàng lên.

Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất của vàng như một biện pháp chống lạm phát

Có một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của vàng như một hàng hoá khi lạm phát cao. Tuy nhiên, nói chung, mức độ không chắc chắn về kinh tế tổng thể và biến động trên thị trường có thể đẩy nhà đầu tư đến các tài sản trú ẩn như vàng, làm tăng cầu và giá của nó.

• Lạm phát cao dẫn đến giảm sức mua của đồng tiền, điều này có thể làm tăng nhu cầu về vàng khi người ta tìm kiếm các biện pháp phòng hộ hiệu quả chống lại lạm phát - trong đó có vàng. Do đó, mức độ lạm phát chính có thể ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu và giá của vàng.
• Những biến đổi về cung và cầu, như sản xuất mỏ vàng tăng lên hoặc nhu cầu tiêu thụ trang sức giảm đi, cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất và sự phổ biến của vàng như một biện pháp phòng hộ.
• Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, như nới lỏng hoặc siết chặt tiền tệ, cũng có thể ảnh hưởng đến giá vàng, từ đó ảnh hưởng đến sự phổ biến của nó như một biện pháp chống lại lạm phát.
• Khi các sự kiện địa chính trị, đặc biệt là những sự kiện không mong đợi, tạo ra cảm giác không chắc chắn và biến động trên thị trường, nhà đầu tư và nhà giao dịch thường tìm kiếm các tài sản đã từ lâu được xem là an toàn.
• Sức mạnh của đô la Mỹ cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của vàng như một loại tài sản khi lạm phát cao, vì vàng thường được định giá bằng đô la và đô la yếu có thể dẫn đến giá vàng cao hơn và tăng nhu cầu về vàng.
• Yếu tố chủ chốt khác ảnh hưởng đến hiệu suất của vàng như một biện pháp chống lạm phát là sự có sẵn của các lựa chọn thay thế. Trong khi vàng truyền thống đã được coi là một tài sản trú ẩn an toàn, các tài sản khác như một số loại trái phiếu, bất động sản và các kim loại quý như bạc, palladium và bạch kim cũng có thể cung cấp bảo vệ chống lại lạm phát.

Lợi ích của giao dịch vàng để đề phòng lạm phát

Chắc chắn có lý do để vàng được đánh giá cao như một biện pháp chống lạm phát lâu dài. Dưới đây là một số lợi ích của việc đầu tư hoặc giao dịch vàng trong những thời kỳ chính sách tiền tệ chặt chẽ:

• Bởi vì vàng có xu hướng liên kết với lợi nhuận tốt trong thời kỳ không chắc chắn, giá vàng thường có hiệu suất tốt đơn giản chỉ do tâm lý thị trường trong những giai đoạn này, thường trở thành một tiên đoán tự thực hiện.
• Là kim loại quý và hàng hóa, giá vàng đáp ứng tốt với bất kỳ điều kiện thị trường nào gây ra sự khan hiếm (ví dụ, sự chậm trễ trong sản xuất của một công ty khai thác vàng lớn) do luật cung cầu. Điều này có nghĩa là nhiều điều kiện kinh tế có thể gây ra lạm phát cũng có thể gây ra sự tăng giá của vàng.
• Ngoài ra, vàng hữu ích như một sự đa dạng cho bất kỳ nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch nào để quản lý và phân tán tốt hơn rủi ro của họ.

Nhược điểm của việc giao dịch vàng để chống lạm phát

• Vàng có thể là thị trường biến động, điều đó có nghĩa là luôn có nguy cơ thiệt hại.
• Một số loại tài sản có thể là nguồn thu nhập, ví dụ như bất động sản cho thuê mang lại thu nhập cho chủ sở hữu bất động sản hoặc cổ phiếu trả cổ tức cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, vàng không cung cấp bất kỳ thu nhập nào.
• Ngoài ra, việc mua vàng có thể là quá trình phức tạp và đắt đỏ về việc lưu trữ và bảo mật tài sản mới lấp lánh của bạn.
• Tuy nhiên, việc giao dịch vàng thay vì đầu tư vào nó loại bỏ những điểm yếu của việc lưu trữ và bảo mật vàng, vì bạn sẽ không mua bất kỳ lượng vàng nào mà thay vào đó chỉ đầu tư vào giá vàng. Với Pepperstone, bạn có thể giao dịch giá vàng thời điểm, cũng như một số thị trường vàng khác và hơn 1100 công cụ khác với CFDs.

Tìm hiểu thêm về giao dịch CFD

So sánh: vàng so với các cách chống lạm phát khác

Vàng đã trở thành tài sản được sử dụng để chống lại lạm phát trong nhiều thế kỷ, nhưng nó cũng không phải là lựa chọn duy nhất. Các tài sản khác như bất động sản, trái phiếu, tiền điện tử và một số loại hàng hóa cũng có thể được sử dụng để bảo vệ các danh mục khỏi thiệt hại do lạm phát gây ra.

Hãy xem hai ví dụ để thấy cách vàng đối mặt với các cách chống lạm phát khác nhau:

Bất động sản

Trong thời kỳ lạm phát cao, giá trị bất động sản có xu hướng tăng lên và thu nhập từ cho thuê cũng tăng, mang lại nguồn thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư.

Bất động sản có những lợi ích độc đáo, như lợi ích thuế và đa dạng hóa. Bất động sản cũng có tiềm năng sinh lời, trong khi vàng không có. Tuy nhiên, giá bất động sản cũng chịu tác động của biến động thị trường và suy thoái kinh tế, như đã thấy trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi giá bất động sản sụt giảm.

Về mặt lợi tức, trong suốt 100 năm qua, vàng đã vượt trội hơn so với bất động sản như một biện pháp chống lạm phát. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, vàng đã có lợi suất trung bình 7.7% mỗi năm kể từ năm 1971, trong khi bất động sản Hoa Kỳ đã có lợi suất trung bình 4.1% mỗi năm trong cùng giai đoạn.

MẸO

Chứng khoán Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) là một loại trái phiếu được phát hành bởi Bộ Tài chính Hoa Kỳ để bảo vệ nhà đầu tư khỏi lạm phát, đã có sẵn cho nhà đầu tư từ năm 1997. TIPS hoạt động bằng cách điều chỉnh giá trị gốc của chúng để cùng tăng với lạm phát. Điều này có nghĩa là khi Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tăng, giá trị gốc của TIPS cũng tăng lên. Khi CPI giảm, giá trị gốc của TIPS giảm. Như vậy, TIPS cung cấp bảo vệ chống lại lạm phát.

Hiệu suất của TIPS có thể được đo bằng lợi suất thực tế, tức là lợi suất được điều chỉnh cho lạm phát.

Trong khoảng thời gian từ năm 2000 đến 2011, Mỹ đã trải qua mức lạm phát trung bình hàng năm là 2,5%. Trong thời gian này, TIPS cung cấp cho nhà đầu tư mức lợi tức thực tế trung bình hàng năm là 5,2%. Trong khi đó, vàng cung cấp mức lợi tức trung bình hàng năm là 10,2% trong cùng giai đoạn này.

Tuy nhiên, có một số điểm khác biệt quan trọng giữa hai loại tài sản này. Vàng là một tài sản vật chất có thể được nắm giữ và lưu trữ, trong khi TIPS là một công cụ tài chính có thể được mua bán trên thị trường mở. Vàng cũng có tính biến động cao hơn TIPS, điều này có nghĩa là giá của vàng có thể biến động lớn hơn trong ngắn hạn.

Tiền điện tử*

Trong vòng 15 năm qua, tiền điện tử đã trở thành một lớp tài sản mới mà một số người coi là biện pháp bảo vệ tiềm năng chống lạm phát. Ví dụ, Bitcoin đã được tạo ra vào năm 2009 và đã trải qua biến động giá đáng kể kể từ đó. Năm 2017, giá của nó tăng vọt từ khoảng 1.000 đô la lên gần 20.000 đô la, chỉ để sụp đổ xuống còn khoảng 3.000 đô la vào năm 2018. Kể từ đó, giá của nó đã tăng lại, đạt hơn 60.000 đô la vào năm 2021.

Trong khi một số nhà giao dịch và nhà đầu tư coi tiền điện tử là một biện pháp bảo vệ khả dĩ chống lại lạm phát, người khác vẫn hoài nghi vì tính biến động cao và thiếu quy định của chúng. Tiền điện tử không liên kết với bất kỳ chính phủ hoặc ngân hàng trung ương nào, cũng không được quy định bởi họ, điều này có thể làm cho chúng dễ bị ảnh hưởng bởi gian lận thị trường và biến đổi giá không mong đợi. Ngoài ra, nhiều loại tiền điện tử vẫn chưa được áp dụng rộng rãi, điều này có thể hạn chế tính hữu dụng của chúng như một biện pháp bảo vệ chống lạm phát.

Cách giao dịch vàng như một biện pháp chống lạm phát

1. Nghiên cứu cẩn thận cách lạm phát ảnh hưởng đến thị trường và giá vàng.
2. Chọn một sàn giao dịch uy tín như Pepperstone, cung cấp các thị trường vàng và các công cụ giao dịch mà bạn muốn sử dụng để giao dịch vàng như một biện pháp bảo vệ.
3. Tạo tài khoản và nạp tiền để bắt đầu.
4. Mở giao dịch thực tế đầu tiên trên nền tảng.
5. Thiết lập các lệnh chốt lời để tối đa hóa quản lý rủi ro của bạn.
6. Theo dõi tiến trình giao dịch vàng của bạn và đóng vị trí khi bạn sẵn sàng.

Kết luận:

• Vàng nổi tiếng với việc là một tài sản trú ẩn an toàn, thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch và nhà đầu tư để chống lại lạm phát.
• Điều đó bởi giá trị của nó ít phụ thuộc vào các thị trường khác vì được đánh giá cao vì các thuộc tính bên trong của nó, như tính hiếm có, tính hữu ích, tính bền bỉ và nhiều yếu tố khác. Có nhiều ví dụ trong hàng trăm năm cho thấy nó là một phương tiện tránh lạm phát và lạm phát mạnh mẽ.
• Tuy nhiên, còn tồn tại các phương tiện tránh lạm phát khác có hiệu quả. Hai ví dụ điển hình là bất động sản và TIPS (Chứng khoán bảo vệ khỏi lạm phát của Chính phủ Hoa Kỳ).
• Bạn có thể tránh lãi ròng hiện có của mình bằng cách giao dịch vàng với Pepperstone trên các nền tảng như MT4, TradingView và cTrader.

Chú thích: *Tiền điện tử không có sẵn để giao dịch ở tất cả các thực thể và/hoặc phân loại. Vui lòng kiểm tra với đội ngũ Dịch vụ Khách hàng của chúng tôi qua điện thoại, email hoặc trò chuyện trực tiếp để xem liệu chúng có sẵn để giao dịch trong khu vực của bạn hay không.