¿Qué es el copy trading y cómo funciona?

Written by: Gwyneth Lim | Copywriter

¿Qué es el copy trading? 

El copy trading, en una línea, es una forma de replicar automáticamente las operaciones de traders con experiencia en tiempo real. Sin embargo, el copy trading conlleva riesgo y aun así requiere que entiendas el riesgo involucrado. Simplemente eliges un trader, estableces tus condiciones y copias su estrategia.

Algunas plataformas lo llaman "copytrading", en una sola palabra, igual que la nuestra: CopyTrading de Pepperstone, donde puedes replicar operaciones de CFDs. Otras lo llaman '"replicación de operaciones" o "copia de trades". Todas describen el mismo mecanismo.

Cómo funciona el copy trading

¿Cómo funciona? Empiezas eligiendo a un trader que seguir según su historial, estrategia y perfil de riesgo. Una vez que has elegido uno, decides cuánto de tu cuenta asignarle. A partir de ahí, la plataforma se encarga de la mecánica. Cada vez que tu trader abre una nueva posición, se abre una versión proporcional en tu cuenta; cada vez que cierra una, la tuya también se cierra. No estás copiando el saldo de su cuenta, estás copiando sus operaciones, escaladas a tu asignación.

Este escalado proporcional es lo que hace que el copy trading funcione con cualquier tamaño de cuenta. También significa que tus resultados diferirán ligeramente de los suyos: el momento de ejecución, los spreads y las comisiones influyen, incluso cuando sigues las mismas posiciones del mismo trader.

Quiénes participan: proveedores y copiadores

Cada operación copiada tiene dos lados. El proveedor es el trader que se copia, alguien con un historial público que ha optado por permitir que otros sigan su estrategia a cambio de una comisión. El copiador eres tú, o cualquier persona que elija replicar las operaciones de ese proveedor en su propia cuenta. Algunas plataformas te permiten hacer ambas cosas: seguir a otros traders como copiador y, por separado, convertirte tú mismo en proveedor si prefieres que otros te sigan.

Plataformas para copy trading

En Pepperstone, el copy trading está disponible en MT4 y MT5 a través de CopyTrading by Pepperstone y en cTrader mediante cTrader Copy. Donde sea que accedas, la mecánica es la misma: exploras los perfiles de los traders, revisas su historial y su estrategia, y defines tu propia asignación y límites de riesgo antes de copiar.

Busca una plataforma que te dé visibilidad total del historial de un trader, no solo su rentabilidad destacada, y que te permita ajustar o dejar de copiar en cualquier momento. Nunca deberías sentirte atado a seguir a un trader en el que has perdido la confianza.

Cómo evaluar el rendimiento y la estrategia de un trader

La rentabilidad destacada de un trader es el número más fácil de encontrar, pero solo cuenta parte de la historia. Antes de copiar a alguien, vale la pena mirar lo que hay detrás.

Qué muestran los números y qué no

La rentabilidad total te dice cuánto ha ganado un trader, no cómo lo ganó ni cuánto riesgo asumió para lograrlo. Dos traders pueden registrar la misma rentabilidad con perfiles muy distintos: uno podría tomar posiciones pequeñas y constantes, y el otro un puñado de apuestas grandes y muy apalancadas que resultaron rentables. Un historial más largo, idealmente a través de distintas condiciones de mercado, puede decirte más que una racha corta de meses fuertes. El rendimiento pasado, por impresionante que sea, no predice lo que pasará después.

Entender el drawdown (caída máxima) 

El drawdown (caída máxima) mide cuánto ha caído el valor de una cuenta desde su punto máximo antes de recuperarse, y el drawdown máximo es la mayor caída en el historial de un trader. Es una de las señales más claras de cuánto riesgo está asumiendo realmente un trader. Un trader que nunca ha experimentado un drawdown significativo o gestiona el riesgo excepcionalmente bien o simplemente aún no ha sido puesto a prueba por un mercado difícil.

Otras métricas a considerar

• La frecuencia y el estilo de trading (day trading, swing trading o posiciones de más largo plazo) y si eso se ajusta a la atención con la que quieres monitorear tu cuenta.
• Los mercados e instrumentos en los que se enfoca un trader, y si eso se solapa con algo más en tu portafolio.
• Cuánto tiempo lleva operando públicamente, y si su estrategia ha aguantado en más de un tipo de mercado.
• Qué tan transparente es la plataforma sobre el historial completo de un trader, no solo una selección curada.

Gestión de riesgo en el copy trading

El copy trading no elimina el riesgo, transfiere las decisiones de trading a otra persona mientras deja el riesgo financiero contigo. Gestionar ese riesgo sigue siendo tu tarea. Para una mirada más amplia sobre cómo proteger tu cuenta, consulta nuestra guía de gestión de riesgo en el trading.

Asignación y dimensionamiento de posiciones

Cuánto asignas a un trader determina qué parte de tu cuenta queda expuesta a sus decisiones. Asignar una porción más pequeña a un trader puede limitar cuánto te cuesta una sola mala racha, por muy fuerte que se vea su historial sobre el papel.

Diversificar entre proveedores

Seguir a más de un trader, idealmente con distintas estrategias, mercados y niveles de riesgo, puede ayudar a repartir tu exposición en lugar de concentrarla en el criterio de un solo trader. Si un proveedor tiene un mes difícil, otros en tu portafolio puede que no.

Por qué el rendimiento pasado no es predictivo

El historial de un trader muestra lo que le ha funcionado hasta ahora, bajo las condiciones de mercado que existían en ese momento. Los mercados cambian, y una estrategia que rindió bien en un mercado con tendencia puede tener dificultades en uno lateral, o al revés. Trata el rendimiento pasado como contexto, no como un pronóstico.

Por qué la gestión de riesgo importa más que la tasa de acierto

Una tasa de acierto alta puede parecer atractiva, pero a menudo no dice nada sobre el tamaño de las ganancias frente a las pérdidas. Un trader que gana ocho operaciones de cada diez pero deja correr las pérdidas en las otras dos aún puede perder dinero en general. Por eso, quizá quieras fijarte en cómo un trader gestiona las operaciones perdedoras (dimensionamiento de posiciones, stop-loss, límites de drawdown (caída máxima) máximo) en lugar de con qué frecuencia gana.

Beneficios y riesgos del copy trading

El copy trading tiene ventajas, pero hay riesgos que vienen con ellas. Sopesar ambos, lado a lado, puede ayudarte a decidir si es adecuado para ti.

Nada de esto hace que el copy trading sea inherentemente seguro o más riesgoso que operar CFDs directamente, simplemente cambia quién toma las decisiones de trading. El riesgo de pérdida se queda contigo en cualquier caso.

¿Funciona el copy trading?

El copy trading hace de forma fiable lo que está diseñado para hacer: replicar las posiciones de otro trader en tu cuenta, en proporción a tu asignación, sin que tú coloques las operaciones. Que eso produzca un resultado positivo para ti depende por completo del trader que sigas, los mercados que opere y las condiciones de mercado que ninguno de los dos controla. Los CFDs son productos complejos y apalancados, y la mayoría de las cuentas retail pierden dinero al operarlos, actualmente el 79.6% de las cuentas de inversores retail con Pepperstone. El copy trading no cambia ese perfil de riesgo subyacente, cambia quién toma las decisiones de trading. Si vas a probarlo, trátalo como tratarías cualquier trading de CFDs: con una comprensión clara del riesgo, y solo con dinero que puedas permitirte perder.

Costos y lo que pagas

Pepperstone no cobra una comisión de plataforma aparte solo por copiar operaciones. Lo que pagas depende del trader que sigas. Algunos proveedores no cobran nada por copiarlos. Otros usan una comisión basada en el rendimiento, cobrando un porcentaje de la ganancia generada en tu cuenta por copiar sus operaciones, comúnmente 20%, aunque esto varía según el proveedor. Si una operación que copiaste no genera ganancia, no se aplica comisión por rendimiento.

Convertirte tú mismo en proveedor de señales funciona de otra manera. Pepperstone establece un depósito mínimo de $500 para registrarte como proveedor, aparte de lo que necesitarías para copiar las operaciones de otra persona.

Cuánto necesitas para empezar a hacer copy trading

No hay un depósito mínimo dedicado solo para empezar a copiar operaciones en Pepperstone, más allá del propio depósito mínimo de tu cuenta de trading.

Personalizar tamaños de operación y parámetros de riesgo

Puedes elegir cómo se dimensiona una operación copiada en tu cuenta: dimensionamiento proporcional, escalado según tu propio capital o saldo, dimensionamiento fijo o dimensionamiento replicado que iguala exactamente el tamaño de operación del proveedor. Personalizar los tamaños de operación es útil si quieres exposición a la estrategia de un trader sin igualar exactamente el tamaño de su posición.

También puedes definir tu propio límite de drawdown (caída máxima) máximo, y el copiado se detiene automáticamente en el momento en que se alcanza, junto con los stop-loss estándar. Estos actúan de forma independiente de lo que el proveedor haya definido para sí mismo, dándote una segunda capa de control sobre tu propio riesgo.

Cómo elegir a quién copiar

No hay una única métrica que te diga todo sobre un trader que vale la pena copiar. Las señales útiles suelen incluir cuánto tiempo lleva operando públicamente, su drawdown (caída máxima) máximo, los mercados e instrumentos en los que se enfoca, y con qué claridad la plataforma muestra su historial completo en lugar de un resumen curado de aspectos destacados. Un trader que es transparente sobre sus pérdidas además de sus ganancias suele verse como una mejor señal que uno que solo muestra los meses buenos.

Preguntas que quizá quieras hacer antes de copiar a un trader

• ¿Qué tan largo es su historial y ha aguantado en distintas condiciones de mercado?
• ¿Cuál es su drawdown (caída máxima) máximo y cómo se compara con lo que te sientes cómodo perdiendo?
• ¿Qué mercados e instrumentos opera y encaja eso con el resto de tu portafolio?
• ¿Cómo gestiona el riesgo, el dimensionamiento de posiciones, los stop-loss y cómo se maneja una operación perdedora?
• ¿Cuál es su estructura de comisiones y cómo se cobra?

Copy trading vs. mirror trading

El copy trading, el social trading y el mirror trading se usan indistintamente, aunque son tres cosas diferentes. El copy trading replica automáticamente las posiciones de un trader específico en tu cuenta, y normalmente puedes ajustar tu asignación o dejar de seguirlo en cualquier momento. El social trading es más amplio: seguir, comentar y aprender de una comunidad más grande de traders, sin necesariamente copiar sus operaciones. El mirror trading copia una estrategia predefinida, a menudo algorítmica, en lugar de a un trader individual, con menos margen para elegir. Si quieres control sobre a qué posiciones estás expuesto y a quién sigues, el copy trading puede darte eso. Pero el mirror trading puede convenirte más si prefieres seguir una estrategia completa tal como está.

Puntos clave

El copy trading te da una forma de acceder a la estrategia de otro trader sin colocar cada operación tú mismo, pero no elimina el riesgo de pérdida, mueve las decisiones de trading a otra persona mientras deja el resultado financiero contigo. Los traders que son transparentes sobre sus drawdowns además de sus rentabilidades pueden facilitar una elección informada, y algunos copiadores eligen diversificar entre más de un proveedor en lugar de depender de un solo historial, aunque esa es una decisión personal que depende de tu propio apetito de riesgo.

Si prefieres construir tu propio enfoque basado en reglas, nuestras guías sobre trading automatizado, trading algorítmico y qué buscar en un buen expert advisor cubren esa ruta alternativa.