Explicación de los CFDs perpetuos de oro

Los CFDs perpetuos de oro (o, simplemente, “CFDs perpetuos”) te permiten operar los movimientos del precio del oro las 24 horas, todos los días, incluso durante fines de semana y días festivos. Si ya conoces los CFDs de oro, los CFDs perpetuos ofrecen una forma similar de obtener exposición al mercado del oro, pero con una estructura de contrato perpetuo. Si bien los contratos perpetuos se originaron en los mercados de criptomonedas, el modelo se expandió desde entonces a otras clases de activos, incluidas materias primas, acciones e índices. 

Esta guía explica qué son los CFDs perpetuos de oro, cómo funcionan y cómo se comparan con los CFDs de oro spot y los CFDs sobre futuros de oro. Cubriremos el mecanismo de la tasa de depósitos que reemplaza los cargos tradicionales por swap nocturno, analizaremos los riesgos clave y te explicaremos cómo comenzar si decides que son adecuados para ti.

¿Qué son los CFDs perpetuos y qué son los CFDs perpetuos de oro? 

Un CFD perpetuo es un contrato de derivados entre un trader y un bróker que sigue el precio de un activo subyacente, pero no tiene fecha de vencimiento. En cambio, puedes mantener una posición abierta mientras tu cuenta tenga margen suficiente. En lugar de incurrir en cargos tradicionales por swap nocturno, los CFDs perpetuos usan una tasa de depósitos que se establece semanalmente y se aplica una vez al día. 

Un CFD perpetuo de oro sigue el precio del oro spot (el precio de mercado actual), lo que te brinda exposición a los movimientos del precio del oro sin que tengas que poseer el metal real. Al igual que otros CFDs de oro, puedes operar en una posición larga o corta, lo que te permite especular tanto sobre el alza como sobre la baja de los precios. 

En Pepperstone, el oro y cualquier otro CFD perpetuo se operan mediante una cuenta de CFD existente, usando las mismas plataformas y bajo las mismas protecciones regulatorias que el resto de nuestros productos de CFD. 

¿En qué se diferencian los CFDs perpetuos de los CFDs estándar y de los CFDs forward sobre oro? 

Tres productos, tres formas diferentes de abordar el oro. 

Los CFDs de oro estándar (spot) siguen el mercado de oro al contado. No tienen vencimiento fijo, pero sí conllevan un swap nocturno diario. Se operan durante el horario estándar de trading de oro, que funciona casi 24 horas de lunes a viernes y cierra los fines de semana. 

Los CFDs forward sobre oro (futuros) se valoran a partir del contrato de futuros de oro del mes siguiente. A diferencia de los CFDs de oro spot, los costos de los depósitos nocturnos están incluidos en el precio, por lo que no se aplican cargos diarios por swap por separado. El contrato se renueva automáticamente para el siguiente mes de futuros, a menos que lo cierres. 

Los CFDs perpetuos de oro están diseñados para realizar operaciones de trading las 24 horas, todos los días, lo que ofrece acceso continuo a los mercados del oro, incluso durante fines de semana y días festivos cuando los mercados estándar de oro están cerrados. Siguen el precio subyacente del oro y usan una tasa de depósitos que se fija semanalmente de antemano y se aplica todos los días, lo que ayuda a los traders a comprender los costos de mantenimiento por adelantado. A diferencia de los contratos de futuros tradicionales, no tienen fecha de vencimiento. 

Tasas de depósitos: el costo de mantener posiciones en CFDs perpetuos de oro 

Los depósitos son el mecanismo que ayuda a mantener un mercado perpetuo alineado con el precio de referencia subyacente. A diferencia de los cargos tradicionales por swap de los CFDs, los depósitos se basan en el equilibrio entre compradores y vendedores en el mercado. Cuando el posicionamiento del mercado se inclina fuertemente hacia posiciones largas o cortas, los depósitos ayudan a fomentar el equilibrio y a mantener la alineación de precios con el mercado subyacente. 

En Pepperstone, los depósitos están diseñados para ser más predecibles que en muchas plataformas nativas de trading perpetuo de criptomonedas. En lugar de aplicar pagos de depósitos a lo largo del día, se convierte en una tasa semanal única que se publica por adelantado para la semana siguiente. Luego, esa tasa semanal se aplica como ajustes diarios de swap, con un séptimo del monto semanal cobrado o acreditado cada día a las 5 p. m. (hora de Nueva York), lo que facilita la estimación de los costos de mantenimiento.  

No se agrega ningún margen de bróker a la tasa de depósitos publicada. Sin embargo, al igual que otros CFDs, los perpetuos de oro también están sujetos a otros costos, como spreads y comisiones aplicables. 

Ejemplo* 

Imagina que abres una posición larga en un CFD perpetuo de oro equivalente a 10 onzas troy, con el oro cotizando a unos $4000 por onza.  

Tu exposición nocional total sería: 10 × $4000 = $40 000 

Supón que la tasa de depósitos publicada para la semana es del 0,14 % y estás en el lado del pagador. Eso equivale a un ajuste diario de depósitos de: 0,14 % ÷ 7 = 0,02 % por día. 

Por lo tanto, tu cargo diario de depósitos sería: $40 000 × 0,02 % = $8,00 por día. 

Para una semana completa, el costo total de depósitos sería: $8,00 × 7 = $56,00. 

Si estás en el lado del receptor de los depósitos, el ajuste se acreditará en tu cuenta. Las tasas de depósitos pueden variar con el tiempo a medida que cambian las condiciones del mercado. 

* Solo para fines ilustrativos. Siempre revisa los precios en tiempo real en tu plataforma.  

Ventajas de los CFDs perpetuos de oro  

Acceso las 24 horas, todos los días, incluidos los fines de semana: los CFDs perpetuos de oro se pueden operar a cualquier hora, fuera del horario regular del mercado, lo que te permite cubrirte durante el fin de semana y reaccionar a eventos que mueven el mercado en cuanto ocurren. No tienes que esperar a la apertura del lunes para ver dónde termina el precio del XAU/USD del fin de semana, pero los precios pueden moverse significativamente durante ese tiempo. 

Sin vencimiento ni renovación que gestionar: los CFDs perpetuos de oro no tienen fecha de vencimiento fija, por lo que no tienes que gestionar renovaciones de contratos ni monitorear fechas de vencimiento. Puedes mantener una posición mientras tu cuenta tenga depósitos suficientes. 

Costo de depósitos predecible: como las tasas se publican antes de que empiece la semana y se aplican una vez al día, es más fácil estimar los costos generales de mantenimiento que en las plataformas nativas de trading perpetuo de criptomonedas, en las que los depósitos pueden cambiar a lo largo del día. 

No necesitas una billetera de criptomonedas ni una cuenta separada: los CFDs perpetuos de oro se operan a través de tu cuenta de CFD existente, usando las plataformas, los métodos de depósito y el proceso de retiro que ya conoces. 

Exposición apalancada larga y corta: al igual que otros CFDs, los perpetuos de oro te permiten tomar posiciones largas y cortas usando apalancamiento, por lo que puedes especular sobre el alza y la baja de los precios del oro. El apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas, así que asegúrate de entender los riesgos antes de operar. 

¿Te convienen los CFDs perpetuos de oro?  

Los CFDs perpetuos de oro suelen atraer a los traders que: 

Operan en torno a noticias del fin de semana o fuera del horario habitual, y quieren acceso continuo al mercado en lugar de esperar a que se abra el lunes. 

Desean mantener una posición en oro durante un período prolongado sin tener que gestionar vencimientos o renovaciones de contratos. 

Ya operan CFDs de oro y buscan una alternativa a los cargos tradicionales por swap nocturno. 

Se sienten cómodos con una tasa de depósitos variable y publicada por adelantado como costo de mantener una posición. 

No son tan adecuados, por ejemplo, para los traders que necesitan una exposición con fecha fija para alinearse con un evento específico o cubrirse, o para quienes prefieren evitar un costo de mantenimiento que puede variar de una semana a otra. 

Riesgos de operar CFDs perpetuos de oro  

Los CFDs perpetuos de oro son productos derivados complejos y apalancados, y como todos los CFDs, tienen un alto riesgo de perder dinero rápidamente. El comportamiento de sus precios, las condiciones de trading y la liquidez del mercado difieren de los de los CFDs de oro estándar. 

Los riesgos específicos que se deben considerar son: 

Tasas de depósitos: estos se publican por adelantado, pero pueden variar de una semana a otra. Si mantienes una posición durante mucho tiempo, estos costos se pueden acumular y afectar tu potencial de obtener ganancias. 

Apalancamiento: aunque te permite obtener una mayor exposición al mercado con un depósito inicial menor, también puede magnificar tanto las pérdidas como las ganancias. Si el mercado se mueve en tu contra, las pérdidas pueden exceder tu requisito de margen inicial. 

Riesgo de mercado: los precios del oro pueden reaccionar bruscamente a la publicación de datos económicos, eventos geopolíticos, decisiones de bancos centrales y cambios en las expectativas del mercado. Pueden ocurrir movimientos de precios significativos en un corto período. 

Menor liquidez: las condiciones de trading pueden variar a lo largo del día. Durante períodos de menor actividad, fines de semana o días festivos del mercado, la liquidez puede disminuir y los spreads aumentar, lo que incrementa los costos de trading y afecta la ejecución. Es posible que las órdenes de stop loss y otras herramientas de gestión de riesgos no siempre se ejecuten al precio solicitado. 

Para determinar si los CFDs perpetuos de oro son adecuados para ti, te recomendamos que busques asesoramiento financiero independiente. Asegúrate de entender cómo funcionan la tasa de depósitos, el margen y el apalancamiento, y comienza a practicar en una cuenta demo antes de arriesgar depósitos reales.  

Cómo empezar a operar CFDs perpetuos de oro con Pepperstone 

Si ya operaste CFDs anteriormente, empezar con los CFDs perpetuos de oro es un proceso sencillo. El producto está disponible a través de tu cuenta de trading de Pepperstone y se puede acceder a él en las mismas plataformas que ya vienes usando. 

Abre y deposita una cuenta de trading real, o comienza con una cuenta demo si prefieres probar primero el funcionamiento del sistema. 

Inicia sesión en tu plataforma de trading preferida: TradingView, MT5, cTrader o la plataforma de Pepperstone. 

Busca el instrumento CFD perpetuo de oro (que aparece como GOLD-PERP en MT5, la plataforma de Pepperstone y cTrader, o GOLD.P en TradingView). 

Revisa la tasa de depósitos, el spread y la comisión actuales antes de realizar una operación. 

Elige el tamaño de tu posición, decide si quieres operar en largo o en corto, y aplica tus ajustes de gestión de riesgos.