Previa temporada de reportes financieros del 1T en EE. UU. - Guía para la operativa del mercado accionario

Con un mercado considerando cuánto más las empresas pueden absorber las presiones de los precios, en medio de una ya preocupante disminución de la confianza del consumidor.

Si bien las expectativas de ganancias para todo el año 2022 y 2023 se han mantenido, hemos visto que las expectativas de ganancias de consenso para el primer trimestre de 2022 disminuyeron un 0.7%; esto no es enorme según los estándares históricos, pero representa la primera disminución en la expectativa de ganancias de consenso desde el segundo trimestre del 2020. La mayoría de las rebajas de beneficios se han visto en los sectores industriales, de consumo discrecional, financiero y básico, muchos de los cuales no sorprenderán dado el contexto de mercado actual.

(Fuente: FactSet: El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro).

Los participantes de mercado están dirigiendo el capital hacia áreas de "valor" (sobre crecimiento) en los mercados bursátiles. En un entorno de tasas de interés en aumento, los "proxies de bonos" que pagan altos dividendos han atraído capital de inversores sobre activos de larga duración y los administradores de dinero quieren estar en áreas defensivas de alta calidad en los mercados de valores.

Vemos esto como un comportamiento de inversión clásico de mediados a finales del ciclo económico, pero como hemos visto en el reciente repunte de los índices de acciones de EE. UU. desde mediados de marzo, todavía hay un fuerte apetito por invertir: los fondos están bien cubiertos y rotando hacia áreas del mercado que normalmente obtienen mejores resultados en esta parte del ciclo económico.

Los traders de CFDs observan el movimiento por encima de todo

En el espacio de CFDs, el flujo operacional es menos influenciado por factores como el estilo de inversión y está mucho más dirigido a las empresas que aparecen en los titulares o que se ven como una expresión de un tema importante de mercado, por ejemplo, operar Alibaba o Baidu sobre posibles cambios regulatorios para Acciones chinas que cotizan en EE.UU., operar Twitter cuando Elon Musk se convierte en el mayor accionista y nos preguntamos si habrá más por venir, o quedarse en corto con un nombre como DR Horton (constructor de viviendas) porque las tasas hipotecarias a 30 años de EE. UU. están subiendo a un ritmo explosivo y los costos de construcción están al alza.

Las noticias a menudo se convierten en un trading de impulso, ya que estos nombres generalmente ejercen una de las tasas de cambio (ROC) más fuertes en el precio, lo que es atractivo para los operadores a corto plazo es que pueden operar en largo y en corto.

Cuando consideramos el movimiento, la tecnología y algunas áreas discrecionales son generalmente donde vemos el flujo de capital, en gran parte porque tienen una beta más alta y se mueven de manera más agresiva en relación con el S&P 500 y otras áreas del mercado, como servicios públicos o productos básicos.

Los traders quieren operar los nombres de mayor volatilidad y que puedan ser propensos a tendencias de mercado: Nombres como Nvidia, Tesla, Robinhood, GameStop, AMC, Alibaba, Facebook y Apple, por ejemplo.

La consideración que hace que el trading de CFDs de acciones durante la temporada de ganancias sea convincente es que, a medida que vemos la realidad del panorama operativo actual contrastado con las expectativas actuales, y con la visión de los directores ejecutivos sobre las perspectivas representadas, a menudo podemos obtener movimientos descomunales. Además, si bien el mercado funciona de manera eficiente para descontar noticias en tiempo real, el movimiento inicial puede continuar durante días, especialmente si el mercado sorprende y las acciones han tenido un gran repunte o una venta masiva de ganancias y el sentimiento está en niveles extremos.

(Fuente: Pepperstone: El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro).

Hemos elaborado un cronograma de las principales acciones que los clientes de Pepperstone suelen operar por encima de las demás: Hemos analizado los movimientos históricos en el día del informe para ofrecer una idea de cuán volátil puede ser con respecto a las ganancias. Luego, observamos el precio de las opciones para ver el movimiento implícito (más alto o más bajo) en el día de las ganancias; podemos ver que nombres como Twitter, Facebook y Netflix tienen un movimiento esperado particularmente alto y deberían llamar la atención de los clientes.

El interés en corto es otro catalizador, que puede promover movimientos descomunales si un gran porcentaje del capital flotante se ha vendido al descubierto y vemos un impacto realmente positivo.

También observamos el pedigrí de ganancias y su propensión a superar las ventas de consenso. Por supuesto, este es solo un indicador y, lo que es más importante, miramos hacia adelante en los mercados y, a menudo, es la perspectiva la que influye mucho más en la reacción del precio de las acciones.

Cualquiera que sea tu estrategia, cualquiera que sea tu vista direccional o marco de tiempo, hay una serie de razones para considerar los CFD de acciones con Pepperstone.

Las ventajas de Pepperstone

• Sin comisión mínima: Ideal para comerciantes de alta frecuencia
• Comisión muy baja: 2c por acción - Para los traders más activos esto puede reducir la carga que los costos de transacción ejercen sobre el rendimiento.
• El precio de mercado subyacente: Pepperstone no eleva el precio del mercado
• Opera en todas las sesiones: Opera en la sesión previa a la comercialización, en efectivo y posterior a la comercialización y nunca te pierdas una oportunidad de trading en caso de que surjan noticias.
• La capacidad de ir en largo y en corto con facilidad
• Sin comisión de cambio

Opera CFDs de acciones desde una variedad de plataformas: MT4/MT5/cTrader y TradingView.