黃金交易:進入黃金市場的方式
您可透過四種主要方式與我們交易黃金:現貨差價合約、遠期差價合約、永續差價合約和ETF差價合約——所有產品均可透過一個Pepperstone帳戶交易。
什麼是黃金差價合約(CFD)交易?
交易黃金差價合約時,您是在對黃金價格走勢進行投機,而不是購買和擁有實物金條。您需要判斷市場將上漲還是下跌,並據此建立倉位。
由於您無需實際擁有黃金,因此不必擔心儲存、安全或運送問題。
哪種方式適合您?
同一個市場,四種不同的切入方式——瞭解每種產品的運作原理。
現貨差價合約
根據黃金當前的現貨(現金)價格建立倉位。 黃金差價合約緊密追蹤黃金市場的價格走勢,讓您可以在價格上漲和下跌時都進行交易。
遠期差價合約
透過以最近月份期貨價格進行交易,對黃金採取更長期的看法。 隔夜成本已計入點差,持倉在到期時會自動展期。
ETF差價合約
通過基於交易所交易基金(ETF)的差價合約,參與黃金市場。 黃金ETF差價合約讓您能夠接觸更廣泛的黃金相關資產,包括礦業公司和實物黃金基金。
永續差價合約¹
全天候(24/7)交易黃金永續差價合約,即使在週末也可交易,讓您能夠即時應對重要新聞和價格變動。 資金費率每週設定、每日收取一次,讓您可以提前掌握成本。
一覽您的黃金交易途徑
比較與我們交易黃金的四種方式,選擇最符合您目標和交易偏好的一種。
| 特點 | 現貨黃金差價合約 | 黃金遠期差價合約 | 黃金永續差價合約 | 黃金ETF差價合約 |
|---|---|---|---|---|
| 您交易的對象 | 現貨黃金的價格變動。 | 最近月份黃金期貨合約的價格變動。 | 黃金永續期貨市場的價格變動。 | x |
| 標的資產所有權 | x | x | x | 黃金相關交易所交易基金的價格變動。 |
| 市場方向 | 可做多或做空。 | 可做多或做空。 | 可做多或做空。 | 可做多或做空。 |
| 可用帳戶類型 | Standard和Razor差價合約帳戶。2 | Standard和Razor差價合約帳戶。2 | Standard和Razor差價合約帳戶。2 | Standard和Razor差價合約帳戶。2 |
| 可用平台 | MT5、cTrader、TradingView以及Pepperstone平台和應用程式。 | MT5、cTrader、TradingView以及Pepperstone平台和應用程式。 | MT5、TradingView以及Pepperstone平台和應用程式。 | MT5、cTrader、TradingView以及Pepperstone平台和應用程式。 |
| 定價模式 | Standard:成本已計入點差,無需佣金。 Razor:原始點差外加固定佣金。現貨黃金(XAUUSD)差價合約點差低至0.08點,佣金為每手每邊3.50美元。 | 僅收取點差。融資成本已計入遠期價格中,不再額外收取隔夜融資費用。 | 點差低至0.3點,另加佣金費用。資金費率每週設定,透過每日Swap條目收取。將收取佣金。 | 定價因ETF不同而異。佣金可能因所涉市場及帳戶類型而適用。 |
| 交易時間 | 每天近24小時,週一至週五 | 每天近24小時,週一至週五 | 全天候24/7,包括週末。 | 根據標的交易所的交易時間。 |
| 可能適合尋求以下條件的交易者 | 直接且簡單地參與現貨黃金的價格波動。 | 適合更長期的黃金持倉,提供期貨式的市場曝險,且無隔夜融資費用。 | 全天候存取,合約無到期日。 | 接觸與黃金相關的基金,包括實物黃金基金和黃金礦業公司。 |
| 產品特定風險考量* | 持倉每持有一晚即產生每日Swap費用。 | 固定到期日意味著持倉必須平倉或展期,且遠期價格可能偏離現貨黃金價格(基差風險)。 | 資金費率可能波動,使持倉成本比其他產品更難以預測,尤其是在長期持倉或市場劇烈波動時。 | 受ETF與實物黃金之間追蹤差異的影響,以及標的ETF自身成本和流動性的影響。 |
*所有四種產品均採用槓桿交易,即您只需投入倉位全部價值的一部分。但盈虧均按全部持倉價值計算,因此黃金價格的小幅不利波動可能導致相對於您投入資金而言較大的虧損。若虧損侵蝕您的保證金,您可能需要追加資金,否則持倉有可能被自動平倉。
什麼因素影響黃金價格?
黃金價格可能對經濟數據、市場情緒和全球事件做出反應。交易者最密切關注的因素包括:
• 利率:利率的升降會影響對不產生利息的黃金的需求。
• 美元強弱:黃金與美元往往呈反向走勢。
• 通脹預期:通脹擔憂可能提高市場對黃金的興趣,因黃金被視為價值儲存工具。
• 全球不確定性:在市場或地緣政治緊張時期,投資者可能轉向黃金。
• 央行活動:各國央行的購金行為可支撐黃金需求。
• 供需關係:產量和購買活動的變化都會影響價格。
為什麼選擇在Pepperstone交易黃金?
您所需的一切,由值得信賴的經紀商提供支援。
具競爭力的定價
享受深度流動性,XAU/USD差價合約點差低至0.08點。³
快速可靠的執行
享有99.32%的成交率,無交易商干預。⁴
尖端科技
可從4款先進交易平台及強大的工具套件中選擇。
受監管的經紀商
我們遵循嚴格的監管流程,並將客戶資金隔離存放於一級銀行(tier-1)。
常見問題
您可以透過現貨黃金差價合約、黃金永續差價合約、黃金ETF差價合約和黃金遠期差價合約與我們交易黃金。每種產品在定價、成本和交易時間上各有不同,讓您以不同方式參與黃金市場。現貨黃金差價合約追蹤當前黃金價格;黃金永續差價合約提供無到期日的長期市場曝險;黃金ETF差價合約透過黃金相關的交易所交易基金提供接入渠道;而黃金遠期差價合約則以未來黃金價格為基礎。
黃金差價合約(CFD)讓您可以在不擁有或儲存實物黃金的情況下,對黃金價格走勢進行投機。若市場朝有利於您的方向變動,您將獲利;若朝不利方向變動,您將虧損。您可以透過做多或做空來交易上漲和下跌的市場。
黃金永續差價合約以黃金永續期貨市場為基礎。它沒有到期日,可全天候(24/7)交易,並採用每週設定、每日收取一次的資金費率。
可以。黃金永續差價合約讓您可以全天候(24/7,包括週末)交易黃金,因此即使傳統黃金市場休市,您也可以進行交易。
黃金差價合約直接追蹤黃金價格,而黃金ETF差價合約追蹤投資於黃金或黃金相關資產(例如黃金礦業公司)的基金。
準備好交易了嗎?
立即轉到Pepperstone,加入我們由90多萬交易者組成的全球社群⁵。憑藉我們簡單的申請流程,只需幾分鐘即可完成申請。
1
註冊
使用您的電子郵箱註冊,即可獲得免費模擬帳戶。
2
回答問題
我們將評估您是否適合使用我們的產品。
3
驗證
您的安全是我們的首要任務。
4
注資
就是這樣!您已準備好開始交易。
1 永續差價合約參考的是合成市場或合成價格,並不賦予對標的資產的所有權或任何權利。
2 自2026年9月26日起，MT4平台將無法開通Standard 帳戶。
3 可在我們的Razor帳戶上使用。可能適用其他費用及收費。
4 成交率基於2026年1月1日至2026年3月31日期間的全部交易數據。
5 截至2026年3月1日，全球Pepperstone集團持有的帳戶總數。