交易员每周策略 - 买强势，卖弱势

美元最近略有反弹，测试106关口，EURUSD朝着1.0600方向发展，USDJPY进入151.50。虽然我们在外汇市场看到了一些波动，但实现波动率（1周）非常低，几乎所有的货币对都处于或低于过去12个月波动范围的第10百分位。RSI都在50左右，这表明缺乏趋势条件，交易条件较为平淡。在这种情况下，日本财务省（MoF）的日元干预可能会改变局势，但仅出于此想法而购买日元适合特殊情况交易者。

美国实际利率再次上升，值得关注，由于地缘政治风险溢价被从金价中剔除，我们可能会看到金价重新建立其通常与债券市场动态的高度相关性。简单地看一下更高的时间框架，卖方牢牢掌控着黄金市场，价格测试10月至11月涨势的38.2%斐波那契回撤水平 - 如果跌破1933，可能会看到1910/00的水平。

白金和钯金也值得关注，因为它们在这个市场中难觅朋友，虽然极度超卖，但在上涨时依然可能会遇到卖方。

我们的股指流动性仍然相当活跃，显然，NAS100是眼下快钱所在的地方，交易员正在购买表现良好且热门的股票，卖出表现不佳的股票 - 因此动量是当下的主要策略。在加密领域也是如此。如果要采用较低贝塔策略，则做多NAS100/做空US2000是一种方式，而做多NAS100/做空中国是另一种方式，但由于本周中国的增长和信贷数据在起作用，这种交易是有风险的，因为中国当局不希望股市跌破年初低点。

此外，我们还将在本周看到阿里巴巴和腾讯发布季度财报，因此香港50指数可能会变得活跃。

穆迪周五的前景下调无疑引起了一些关注。市场上没有人对此感到太过震惊，而且对前景变为负面的理由已经被充分讨论。然而，这已经是今年第四次由评级机构采取的评级行动，有可能我们会在某个阶段看到评级被下调的情况，标志着美国失去了三大评级机构对其的AAA信用评级。这不是一个会引发市场波动的故事，其中涉及到一些语义上的玩味。人们可以预期共和党将在明年的选举中利用这一点，尽管移民（边境安全）、堕胎/妇女权利和经济是主要的选民决定因素，但政府的财政状况也开始成为一个主流因素。

本周的重大事件风险

• 美国政府关门 - 国会避免政府关门的截止日期是11月17日。这可能成为头版新闻，因为它再次突显了国会的失能，但不太可能成为跨市场波动的主要催化剂。目前似乎已经制定了一个短期解决方案，众议长约翰逊提出了一个分阶段的临时资金计划，将一些政府机构的资金提供到1月，其他机构提供到2月。
• 中国信贷数据（本周无具体日期 - 任何时间）- 中国的新贷款和M2货币供应可能会影响市场情绪，市场预期10月新贷款规模将大幅下降，为人民币6550亿元（9月为人民币2310亿元）。低于共识的贷款数据可能导致中国/香港股市出现抛售，恒生中国企业指数有望重新测试5800左右的10月低点。
• 英国失业申领和工资报告（11月14日 08:00AEDT）- 预计英国工资将下降至7.7%。如果工资数据低于7.7%，英镑可能会大幅下跌。
•  欧元区第三季度GDP（11月14日 21:00AEDT）- 在最近欧元区一系列疲软的数据报告之后，我们将迎来欧元区第三季度GDP数据，预计季度环比将下降0.1%，而年同比增长0.1%。值得关注的是EURGBP，价格有可能开始牛市趋势，突破 0.8760 将看到动能回升，并且提高强劲上涨至0.8900的可能性。
•  澳大利亚第三季度工资价格指数（11月15日 11:30AEDT）- 经济学家共识是季度环比增长1.3%/同比增长3.9%（从3.6%）。由于 12 月澳洲联储会议加息的可能性为 6%，而 2 月加息的可能性为 32%，工资在4%以上将导致加息预期再次上升.
•  中国月度数据发布（11月15日 13:00AEDT）- 中国工业生产、零售销售和固定资产投资数据即将公布，市场预计各项增长数据将有所改善，特别是零售销售，预计同比增长7%（9月为5.5%）。
• 美国CPI（11月15日 00:30AEDT）- 本周的主要事件风险——市场预计广义通货膨胀率月环比增长为0.1%/同比为3.3%，核心CPI月环比增幅为0.3%/同比增幅为4.1%。以核心CPI月环比为指导，如果该增长低于0.2%，可能会看到美元抛售，进一步推动NAS100的涨势。如果上升超过0.35%，可能会引发美元买盘，对黄金和股市产生一定压力。 
• 英国CPI（11月15日 18:00AEDT）- 共识预计广义CPI同比增长4.7%（从6.7%）/核心CPI 同比涨5.8%（从6.1%）。只要不出现强劲的上行偏离，通胀进一步减缓将证明货币政策的定价是合理的。考虑到目前2024年第二季度未定价加息，6月之后的降息可能性大增。英国CPI公布后，英镑交易者可能对英国央行成员 Haskel 的评论感兴趣。
• 美国零售销售（11月16日 00:30AEDT） - 预计月环比下降0.3%，主要受新车和汽油销售的影响。重要的是， “控制组”——更直接影响GDP计算的商品组——预计将上升0.2%。这一数据点的结果可能导致GDP增长预测模型在较短时间内上调或下调，目前Q4 GDP预测约为2%。 
• 澳大利亚就业报告（11月16日 11:30AEDT）- 共识预计将新增25,000个就业岗位，失业率为3.7%（不变）。由于在第三季度工资价格指数后发布，就业报告的结果可能会进一步影响对2月或3月升息的预期，从而使澳元产生短期波动。

值得关注的企业营收

• 美国企业营收 - 本周美国零售商将发布报告，可能提供关于利润率和美国消费者的指导和见解——主要关注家得宝（11月14日-盘后）、塔吉特（11月15日-盘后）和沃尔玛（11月16日 23:00AEDT）。
• 香港企业营收 - 腾讯（11月15日）和阿里巴巴（11月16日）发布季度财报。 
• ASX200 – ANZ发布2023财年收益报告（11月13日）。

央行发言人

• 美联储 – 本周将有22位美联储发言人。在美国CPI数据发布后发言的人可能会更具洞察力。
• 澳联储 – Kohler 讲话（11月13日 10:30 AEDT）

•  欧洲央行 - 本周有17位不同的欧洲央行官员计划发表讲话，具体安排如下：

• 英国央行 – 我们将听取英国央行成员 Breeden、Mann、Dhingra、Huw Pill、Haskel、 Ramsden 和 Greene 的发言。