差价合约(CFD)是复杂的工具,由于杠杆作用,存在快速亏损的高风险。82.51% 的散户投资者在于该提供商进行差价合约交易时账户亏损。 您应该考虑自己是否了解差价合约的原理,以及是否有承受资金损失的高风险的能力。

交易港股差价合约的五个理由

2022年7月7日
Pepperstone将于7月中旬全新上线香港股票差价合约交易!

首批上线的近50只港股差价合约(CFD)中,既有阿里巴巴、腾讯、京东、小米等互联网巨头,也有比亚迪、药明生物等新经济代表。同时也涵盖了中国石油、中国平安等航母级央企,长和、新鸿基、港交所等香港本地上市公司,以及汇丰控股等跨国企业。

通过交易港股CFD产品,您不仅能灵活的进行多空双向操作,结合杠杆优势(零售客户最高5倍,专业客户最高20倍)和较低的成本(每笔交易0.2%起),一定程度上还能放大您的交易收益。

与欧美股市在衰退预期下跌入熊市形成鲜明对比的是,港股在过去两个月稳健回升。香港股市或许能成为投资者分散风险并挖掘下一轮投资机遇的理想目的地。

以下是五个交易港股差价合约(CFD)的理由。

1 布局中国核心资产

    作为全球第二大经济体,中国在全球经济版图中具有举足轻重的地位。但对于境外投资者来说,由于资本市场的限制,想要直接获得中国内地市场的风险敞口并不容易。依托中国大陆并面向全球资本的香港是连结中国与全球市场的完美纽带,而港股则被视为布局中国优质核心资产的绝佳途径。

    截止2021年底,中国内地企业在港股上市数量达到1368家,占港股总数量的53%,但却占据了33.43万亿港元总市值的81%。其中除了家喻户晓的中国互联网巨头,更有新经济的领军者(非必须消费、信息技术、新能源、生物医药等)和尚未登陆A股的稀缺板块(博彩、教育、物业管理、特色医疗)。

    对于那些想要最大程度分享中国经济增长和转型红利的投资者来说,没有理由忽略对港股资产的配置。通过CFD交易则为您省去了繁琐的开户手续,真正做到一个账户交易全球市场!

    2 经济周期错位和估值优势

      在后疫情时代,欧美国家深受高通胀和衰退预期的困扰,而中国经济正处于底部回升阶段。长时间打压互联网和房地产行业的监管压力逐渐淡出,货币和财政政策有充足的施展空间,各类刺激措施正在不断加码出台,再考虑到中国资产和欧美股市之间较低的相关性,此时投资港股具有多元化投资和分散风险的作用。

      从股市的表现来看,恒生指数自5月以来已经累计反弹了16%,而同期标普500则下跌了12%。这一鲜明反差是中美经济周期错位的完美体现。

      另外,恒生指数目前的市盈率仅为12倍左右,低于其14倍的长期平均水平(下图),在历史数据上的百分位数为37%。与此同时,AH股溢价指数约140,处在历史高位,这意味着那些两地同时上市的股票中,其港股(H股)的价格相比内地(A股)便宜了40%左右。

      较为乐观的经济前景和相对较低的估值水平,令港股具备更大的上升潜力。

      3 市场流动性和波动率

        根据港交所数据,港股市场2021年成交总额为41.1万亿港元,刷新历史新高,相比此前与2020年的峰值32.1万亿港元增长了28.2%。其中通过沪港通和深港通(即港股通)的南下资金的总成交额达到9.3万亿港元,同样创下历史新高的同时更是较上一年暴涨了68%,其占港股整体成交额的比例也突破了22%。

        从今年7月4日起,沪深和香港交易所正式开启了ETF的互通互联,部分港股市场的ETF被纳入港股通。如果未来港股通名单能进一步扩容,资金流入和成交额有望继续大幅提升,进一步提升港股市场的流动性。

        另外,港股通常具有较高的波动率。以阿里巴巴为例,其股价的历史日内波幅达到4%,过去20天的实际波动率达到67%。

        对CFD交易者或短线投资者来说,更深的流动性意味着能更快速的开立或关闭头寸,而更高的波动率则代表着更多的交易机遇。

        4 与日俱增的全球吸引力

          2021年,港交所以422亿美元的IPO融资规模高居全球第四位。此外,港交所自2018年起对上市制度进了改革,大幅放宽了中概股赴港二次上市的限制,接纳了双重主要上市和同股不同权的公司治理结构。截至今年6月,已有27家中概股以不同形式回归港股,其中包括了2019年的阿里巴巴、2020年的京东,以及2021年的百度和哔哩哔哩等。

          在美国资本市场收紧境外企业上市门槛的背景下,预计未来会有更多中国的优质企业回流香港,这将进一步丰富港股投资标的,吸纳增量资金持续流入,这对港股来说无疑是潜在的利好。

          5 金融制度优势

            香港的资本市场有着上百年的历史,拥有高度健全的金融制度和成熟的法律体系。2022年的最新调查显示(GFCI 31),香港在国际金融中心的排名中高居第三,仅次于纽约和伦敦。

            港股市场实行T+0结算制度,无涨跌停板限制,并且与国际资本深度接轨,因此具有充足的流动性和透明度。机构投资者贡献了超过六成的总交易量,再结合港交丰富的衍生品和成熟的做空机制,市场表现更偏向价值投资,相比A股市场更为稳健和理性。

            此外,香港的税率优势以及港币的自由兑换和汇率稳定,是香港资本市场的基石,为投资者提供了全方位的信心保障。

            当然,港股市场也一直在与时俱进。恒生指数在2021年完成了有史以来最大的改革,行业分类中传统的金融、能源、地产的权大幅降低,而资讯科技和医疗保健的市值则显著提升,这充分反映出世界经济的发展潮流。

            对港股的前景有不同的看法?没有问题!差价合约提供了更为便捷和低成本的做空选择。

            不论您持何种观点,都可以通过Pepperstone的港股差价合约充分把握潜在的交易机遇!此外,您还可以通过HK50,CHINAH等指数来获得港股敞口。登录我们的网站获取更多信息。

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