差价合约(CFD)是复杂的工具,由于杠杆作用,存在快速亏损的高风险。75.4%的散户投资者在于该提供商进行差价合约交易时账户亏损。 您应该考虑自己是否了解差价合约的原理,以及是否有承受资金损失的高风险的能力。

为什么自动化交易将在零售交易中发挥更大的作用

Jerry Chen, CFA
Jerry Chen, CFA
分析师
Sep 3, 2021
在过去的两年中,我们见证了散户的崛起并成为了金融市场中不可忽视的力量。他们证明了资本的聚集可以在任何特定时间内影响资产价格和市场情绪。

散户在股票和加密货币市场中逐渐形成了动量交易和追涨杀跌的交易风格,而在外汇市场中则以均值回归的策略为主。散户对每天高达6.6万亿美元成交量的外汇市场的影响非常有限,但在股票市场的情况却恰恰相反。当大量资本同时涌向同一目标时,散户是可以左右个股走势的。

零售交易的下一个趋势

散户的交易行为正在发生改变,比如加密货币和模因股(Meme stocks)就引起了人们极大的关注。自从2020年3月以来,投资者对传统交易工具的运用逐渐减少,而期权和其他衍生品(比如差价合约)的比重不断升高。随着交易者金融知识的日益丰富,越来越多的人试图从金融市场中获利和实现财富增值。

展望未来,下一个可能会引起散户兴趣的领域或主题可能是新兴市场,或者是预期回报较高的高波动性行业,又或者是某一特定资产类别。总的来看,科技的进步让交易者相信他们将拥有更大的优势。

自动化交易将在零售交易中发挥更大的作用

我们真正应该关注的是交易行为的变化,如交易系统和流程,进入和退出市场的方法,以及对风险和情绪的识别和管理。在Pepperstone,我们在全球客户群体中看到了交易行为的演变,即交易者逐渐转向自动化或系统化交易策略。

通过自动化交易,交易者看到了克服情绪化带来的好处,同样也了解到根据预设的规则和条件进行开仓/平仓的自动化程序的优势。这些自动交易程序主要是基于技术指标或量化分析,但复杂程度有所不同。

我们认为这种趋势将继续下去,算法或自动化程序可能会在未来的零售交易中发挥更重要的作用。我们的分析表明,越来越多的交易者将看到自动化交易的吸引力。不过这将是一个渐进的过程,而不是像我们在加密货币中看到的那样爆发式的增长。

数据显示,2021年7月,在我们所有的交易产品中有39.07%的交易量是通过自动化程序或EA进行的。 2020年7月,这一数字仅为 30.3%。如果这种趋势延续下去,我们可能会在12-18个月内看到使用自动化策略进行的交易占据总量的一半以上。

有趣的是,在过去12和48个月中,通过自动化系统执行的交易的持仓时间分别下降了7% 和44%,每笔交易的持仓时间中位数为100分钟。持仓时间的减少表明客户的交易系统变得更为复杂。

2021年的英国投资趋势报告显示,有40%的受访者表示自动化交易是他们最愿意接触的交易培训的方向。这一结果比第二位高出约3个百分点。我们自己的客户调查显示,在1883名客户的样本中有34.4%的受访者打算在未来实现交易决策自动化。

为什么更多的交易者转向了自动交易?

  • 交易者可以结合使用技术指标、波动性和基于价格的指标来创建交易策略,并通过回测来查看系统是否能实现盈利
  • 回溯测试是了解您的交易策略的最佳方法之一。虽然它是基于一个重要的假设(使用历史数据的系统将来仍旧会起作用),但如果样本量足够大,它仍可以对策略有效性提供有价值的反馈
  • 对于那些关注较短周期(低于 30 分钟)的交易者,自动化流程意味着更准确和更便捷的交易
  • 价格的变化和波动通常会导致情绪化的决定,如过度交易或错过了您原本可以进行的交易。自动化交易消除了情绪化的因素以提高交易表现。

为什么还不开始尝试自动交易呢?当您开始探索这个领域时,它可能会改变您对交易的思考方式。

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