差价合约(CFD)是复杂的工具,由于杠杆作用,存在快速亏损的高风险。81.8% 的散户投资者在于该提供商进行差价合约交易时账户亏损。 您应该考虑自己是否了解差价合约的原理,以及是否有承受资金损失的高风险的能力。
Pepperstone logo
Pepperstone logo

分析

US500OilEUR

【本周展望】五连跌后的标普500

2021年9月13日
本周的美国通胀和零售销售数据将继续测试美联储对于缩减购债(Taper)的耐心和决心。数据对市场情绪的牵动也将决定股市是否能够止跌回升。

市场回顾

上周三大央行的利率决议没能提振非美货币的走势。随着美联储官员不断谈及年内缩减购债的计划,美元震荡上行,并拖累黄金五周以来第一次下跌。原油小幅收涨,避险情绪席卷欧美股市。

股市

标普和道琼斯连续五天下跌,周线跌幅分别为1.69%和2.15%。标普经历了2月以来最长的连跌,其11个行业指数上周无一例外全部收低。代表未来30天预期波动率的VIX指数升至20上方,显示出对冲交易正在升温。

在各大投行和美联储模型下调了美国的经济预期的同时,PPI指数却连续九个月上行并且再创新高(8.3%),这极有可能推高本周二即将公布的8月CPI。另外本周四还将公布有”恐怖数据“之称的零售销售。

居高不下的通胀率(7月5.4%)可能会引发市场对于美联储近期缩表的预期。上周有更多美联储官员加入鹰派阵营令市场感到不安。

标普500(US500)逼近了上升通道下轨和50天均线的重要支撑,过去一年都屡试不爽的“逢低买入”策略能否再次奏效?

从过去10年的季节性效应来看,标普在九月中旬会出现一波回调,而一旦跌穿上述位置股指恐将面临5-10%的回调幅度。日线图上关注8月19日的4352以及100天均线的4320。标普500(US500)

值得一提的是,本周五是期权到期日,在过去三个月的到期日的前后,指数都出现了图中所示的下跌。

ETF方面,近来最火爆的无疑是URA(全球X铀ETF)。在周五跳升8%之后,今年涨幅来到了71%。

在欧美主要股指普跌的同时,日本和中国的股指却连续第三周走强。前者受到日本首相辞职和潜在的财政刺激计划的影响,后者则受益于中美关系缓和的利好。

贵金属与原油

  • 黄金

金价上周下挫超过2%,结束了连续四周的上行趋势。美债收益率和美元的同步上涨,令黄金无法突破200天均线。1780看上去将成为本周初的首要支撑,若跌破1770或将迅速下探1750/60区域。上行方向,攻克1808后有望再次挑战1833的关键阻力。

  • 原油

WTI原油(SpotCrude)周五涨幅超2%后收于69.71,但在50天均线和趋势线的共同压制下,油价显然还不能说是完全摆脱了下跌风险。不过本周有个不错的开始。

WTI原油(SpotCrude)

艾达飓风对美国原油产能的持续影响一定程度上能提振油价,但这毕竟只是短期因素,而中国首次向市场释放原油储备将在未来压低中国的原油进口量,这对深受疫情打击的需求端更为严峻。

外汇

  • 美元

美元指数(USDX)上周从一个月低点展开反弹,最终上涨0.54%至92.60,指数兑几乎所有主要货币都录得涨幅

本周美联储进入9月21-22日FOMC会议前的噤声期,通胀和零售销售等数据将唱主角。值得注意的是,若10年期收益率能突破1.37%则有望迎来更大幅度的上扬,这是美元潜在的利好因素。

  • 欧元

欧洲央行上周四宣布了“鸽派缩减”的决定,即第四季度开始小幅放缓每月购债速度,但总体仍维持鸽派基调。这样的政策声明显然无法成为欧元上涨的动力。

相比上方1.19的双顶,5-8月跌势的23.6%回档位和50天均线的汇合处的1.18一线是交易者更需要关心的点位。如果跌穿,汇价恐将再次跌向1.17和年内低点1.1663。

EURUSD

  • 英镑

英国央行行长表示加息的最低标准已经满足,因此上周英镑兑美元的跌幅相对有限(-0.19%)。但周五收盘留下的较长上影线暗示了上行的压力,尤其是1.39是汇价在近一个月始终迈不过去的坎。若再次跌穿200天均线,下方需要留意1.3776和1.3730。

数据方面,本周关注周二的英国失业率、周三的通胀以及周五的零售销售。


做好交易准备了吗?

只需少量入金便可随时开始交易。我们简单的申请流程仅需几分钟便可完成申请。

这里提供的材料并未根据旨在促进投资研究独立性的法律要求进行准备,因此被视为营销沟通。尽管不受任何关于在投资研究传播之前进行交易的禁令,我们不会在向客户提供信息之前寻求任何利益。

Pepperstone不保证这里提供的材料准确、最新或完整,因此不应依赖这些信息。这些信息,无论来自第三方与否,不应被视为推荐;或者买卖的要约;或者购买或出售任何证券、金融产品或工具的邀约;或者参与任何特定的交易策略。它不考虑读者的财务状况或投资目标。我们建议阅读此内容的任何读者寻求自己的建议。未经Pepperstone批准,不得转载或重新分发这些信息。