差价合约(CFD)是复杂的工具,由于杠杆作用,存在快速亏损的高风险。81.76 的散户投资者在于该提供商进行差价合约交易时账户亏损。 您应该考虑自己是否了解差价合约的原理,以及是否有承受资金损失的高风险的能力。
Pepperstone logo
Pepperstone logo

分析

AUDUSD

重磅!美联储利率决议将如何影响澳元走势

2020年6月10日
随着全球经济重启,近几周全球风险资产不断上涨,接近甚至已经超过了疫情前的高点,而美元的避险属性则不断弱化。美元在过去几天维持弱势,兑所有主要货币都录得跌幅。

本周四(04:00 AEST)美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议。市场普遍预计美联储将维持当前利率区间(0-0.25%)不变。除了利率,以下几点同样值得关注。

点阵图

美联储上次更新点阵图还是去年12月的时候。由于3月份美联储连续紧急降息至零利率下限 ,因此本次点阵图将会调低未来的利率预测。市场期待从中找寻美联储今后几年内的利率路径和前瞻指引。若将低利率维持越长时间(2022年或以后),对美债收益率和美元的负面影响越大。

经济预测

与点阵图一样,美联储的上一次的经济预测还要追溯到去年12月。过去半年,新冠疫情席卷全球,带来的经济冲击史无前例。美国国家经济研究局(NBER)宣布美国已于2020年2月陷入经济衰退。

投资者显然已经做好准备接受糟糕的2020年经济成长预测。不过重点在于经济复苏需要多久才能到来。近期美国部分的经济数据(非农就业、汽车销售、贷款审批等)已经从低位开始回升,美联储如果预测经济能更快地重启并复苏,那无疑将利好美元。

收益率曲线控制

所谓收益率曲线控制,即将某一个期限的国债收益率目标设定并维持在相应水平。此举将有效地压低长期借贷利率。日本和澳洲已经使用了这一政策。多数经济学家预期本次会议将讨论这一政策,但不会在本周就宣布实施。但10年期美债收益率在上周已经回升至0.9%左右(近日小幅回落至0.84%),一旦接近1%,则会进一步突显实施收益率控制的必要性,给美元带来压力。

澳美能否突破0.70?

总体来看,美联储本次会议上会选择暂时观望,不会立即宣布额外的刺激政策。但对未来的经济预测和前瞻指引可能传递出更多鸽派的言论,美元或将因此进一步受到打压,从而提振澳元走势。

澳元兑美元(AUDUSD)日线图

除了美元疲弱的影响,其他因素也将在长期内共同助涨澳元。首先值得注意的是今年以来澳元的走势和标普500指数(US500)高度正相关,因此可以密切关注后者的走势,从中预测澳元未来的发展走向。其次,澳洲联储在近来的声明中多次明确排除负利率政策,并对经济复苏保持乐观态度,也拒绝暗示澳元汇价已经被高估。相比美联储,澳洲联储的资产负债表甚至有收缩的迹象,预示着澳元兑美元有进一步上行的空间。另外,近期铁矿石价格的飙升也对澳元形成利好。

除非疫情二次爆发的风险加剧,否则在美元整体弱势的格局下,只要澳元能守住5天EMA线(黑色),仍有机会再次冲击0.70及上方。

做好交易准备了吗?

只需少量入金便可随时开始交易。我们简单的申请流程仅需几分钟便可完成申请。

这里提供的材料并未根据旨在促进投资研究独立性的法律要求进行准备,因此被视为营销沟通。尽管不受任何关于在投资研究传播之前进行交易的禁令,我们不会在向客户提供信息之前寻求任何利益。

Pepperstone不保证这里提供的材料准确、最新或完整,因此不应依赖这些信息。这些信息,无论来自第三方与否,不应被视为推荐;或者买卖的要约;或者购买或出售任何证券、金融产品或工具的邀约;或者参与任何特定的交易策略。它不考虑读者的财务状况或投资目标。我们建议阅读此内容的任何读者寻求自己的建议。未经Pepperstone批准,不得转载或重新分发这些信息。