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IPO股票:2023年和2024年的六个最佳首次公开发行

Pepperstone
Market Analyst
2023年11月30日
首次公开募股(IPO)对股票交易者来说是一个独特的机会:有机会在一个尚未经过考验的市场上进行投机,这个市场具有巨大的公众兴趣、波动性和潜在的大量流动性。但并非所有的首次公开募股都受到同样的关注。在我们看来,以下是 2023 年剩余时间、2024 年及以后的六大 IPO*。

其中一些已经启动,但大多数仍在等待上市。所有这些都有可能为投机者带来重大机遇。

2023 年适合 IPO 吗?

是的,未来几个月很可能会证明为什么 IPO 在股市上如此受欢迎。这其中有几个广为人知的原因。

一个公认的事实是,在经济增长举步维艰或熊市惨淡的情况下,通常不是股票市场的好时机。因此,在大流行病、俄罗斯入侵乌克兰、通货膨胀飙升以及历史性的加息之后,首次公开发行股票的市场一直很低迷,甚至可以说是一片萧条。难怪与 2020 年之前相比,我们在今年几乎看不到任何大型 IPO

但时代正在发生变化。在美国,Instacart 等知名企业最近申请上市,而 2023 年的一些大型 IPO 也取得了成功,这表明市场对年轻血液的热情日益高涨。例如,连锁餐厅卡瓦集团(Cava Group)在今年 6 月的首次公开募股中一鸣惊人,取得了远超预期的成功。在首次公开募股中,该集团售出超过 1,400 万股,在纽约证券交易所上市首日的估值超过 20 亿美元。

如果这就是卡瓦的经历,那么我们可以想象,如果另一个星球级的传言被证明是真的,市场会怎么做。埃隆-马斯克(Elon Musk)的巨无霸 SpaceX 公司估值近 1500 亿美元,是全球估值最高的公司之一。随后,在 X(前 Twitter)上分享的一次采访中,埃隆-马斯克被问及 SpaceX 是否会进行 IPO。马斯克既没有证实也没有否认,他说他不能发表评论,因为这样做不合法。一时间,谣言四起。从那时起,许多人就开始期待 SpaceX IPOStarlink SPAC(即特殊目的收购公司)。

还有无数传言说,中国公司和快时尚巨头申银万国也在考虑于2023年或2024年的某个时候在美国上市。如此巨大的潜在 IPO 引起了如此浓厚的兴趣,看来明年的 IPO很可能会再次引起人们的普遍关注。

2023 年最受关注的六大 IPO

Cava Group

Birkenstock

Reddit

Birkenstock

Oddity

Stripe

Databricks

1. Cava Group

卡瓦集团是美国一家广受欢迎的地中海连锁餐厅,于 2023 6 15 日上市。尽管他们的初始股价定为每股 22 美元--在 2023 年迄今为止的 IPO 价格中处于较高水平,但还是立即获得了成功。事实上,仅在上市当月,卡瓦公司的股价估值就攀升了 110% 以上。

虽然这次首次公开募股已经发生,但在撰写本文时,它是 2023 年迄今为止最受公众关注的一次。这对其他愿意上市的公司--以及 IPO 股票交易者--在 2023 年余下的时间里所能期待的热情都有影响。

2. Reddit

2023 年最受关注的首次公开募股几乎肯定是在线平台和群聊软件Reddit。今年 2 月,路透社报道称,Reddit 希望在 2023 年下半年上市。然而,围绕这一计划的困难重重,其中最突出的是

6 月份Reddit用户的罢工,因为该公司首席执行官史蒂夫-赫夫曼(Steve Huffman)计划对Reddit平台上的一些第三方应用程序收取费用,而这些应用程序至今仍是免费的。

尽管有大量传言称,Reddit 将于 2023 年底之前上市,但上市的具体时间仍不明朗。毋庸置疑的是,一旦上市,将是一个大新闻。早在 2021 年,投资银行富达(Fidelity)对 Reddit 的估值就高达 100 亿美元,当时该公司刚开始考虑上市。此后,该公司削减了估值,Reddit 用户对赫夫曼计划潜在后果的愤怒无疑是火上浇油--但这仍然是一个值得关注的问题。

3. Birkenstock

也许是史上最知名的德国鞋类品牌--Birkenstock--在为世界提供了 200 多年的鞋类产品之后,将于 2023 年正式上市。

据称,与这份榜单上的许多公司一样,该公司考虑上市的想法已经有一段时间了,但在 2021 年和 2022 年的严格加息之后推迟了。虽然截至 8 月中旬,上市日期尚未可知,但据传很快就会到来,甚至最快可能在 10 月份。届时,凭借其数百年的声誉和与 2023 年最热门电影《芭比娃娃》(Barbie)的直接关联,肯定会是一场高富帅的盛会。

4. Oddity

以科技为中心的美容公司 Oddity 2023 年 7 月 18 日在纳斯达克交易所上市,并立即获得成功。最初人们认为,以其兄弟姐妹二人创始人的姓氏命名的 Oddity 在上市时的价格将在每股 32 美元左右。然而,它的首发价格却高达每股 35 美元。尽管如此,该公司的首次公开募股还是引起了巨大的兴趣,在交易所上市的第一天就售出了 1200 多万股。

Oddity Tech 是另一家推迟上市的公司,此前计划于 2022 年上市,它是以色列美容行业的新秀,将自己打造成该领域的颠覆者--既不完全是一家科技初创公司,也不完全是一个典型的美容品牌--这表明,不那么传统的 IPO 首次公开募股也能取得巨大成功。

5. Stripe

如果说 Oddity Tech 是一个奇特的公司,那么 Stripe 则是每一个典型 IPO 交易者的梦想:这家金融科技公司的电子支付系统已存在多年,用户包括一些世界顶级银行。然而,Stripe 的首次公开募股(IPO)已成为股票交易谣言多年,官方日期尚未确定。为什么要在 2023 年上市呢?

CNBC 报道,Stripe2023 1月告诉员工,它将敲定IPO计划,并可能在一年内确定上市日期。Stripe 的首次公开募股规模尚不得而知,尤其是考虑到 Stripe 在过去一年中多次改变自己的估值。不过,Stripe 的估值一直至少在 600 亿美元以上,这表明其股票上市确实会得到很好的支持。如果 Stripe 最终决定上市的话。

6. Databricks

备受推崇的分析、人工智能和数据公司 Databricks 也是可能--也可能--即将上市的最炙手可热的 IPO 之一。该公司是旧金山的一家科技企业,成立于 2013 年,是当时开源社区的忠实用户。

2023 1 月底的财报中,该公司的营收超过了 10 亿美元,此后似乎依然保持着强劲的发展势头。这正式使 Databricks 成为 "独角兽"--这是投资者和股票经纪人的行话,指估值 10 亿美元或更高的私营公司。此外,他们基于云计算的软件和数据存储业务模式,似乎也完全可以从当前席卷全球的人工智能风暴中获利。

2023 6 月,在财报季取得巨大成功的背景下,该公司告诉彭博社,IPO 确实会发生--只是还没有。Databricks 首席执行官阿里-高德西(Ali Ghodsi)说:"现在,市场已经关闭。”

不用说,上市日期尚未确定,但人们认为 Databricks 将于 2023 年底或 2024 年上市,考虑到其最近的成功及其硅谷血统,可能会大张旗鼓。而且,如果像 Birkenstock、SheinStripe 这样的大型上市企业真的成功上市,这很可能会让 Databricks 相信,IPO 又可以大行其道了。

如何评估即将上市的新股

考虑到 IPO 以前都是私人控股公司,其信息(如财务信息)往往比上市公司更不透明。再加上它们尚未经过证券交易所的检验,这意味着首次公开募股交易可能是一个未知数,而且风险很大。因此,知道如何评估即将上市的新股,对于希望增加盈利机会并尽量减少损失的交易者来说,是至关重要的信息。

以下是在进行首次公开募股交易前需要探索和牢记的一些事项:

在新股上市前尽可能多地研究新股,包括其目前在行业中的市场份额,以及上市后市场份额可能发生的变化。

如果有任何公司财务数据,尤其要对其进行基本面分析(例如,一家已在某国上市的大公司,如果希望将来在另一家公司的交易所上市,就会有这类财务数据)

几乎所有首次公开募股都需要私人资金,都会有银行、承销商和/或风险投资人等贷款人投资于即将上市的公司。调查一下这些人是谁是个好主意,因为受人尊敬的银行或其他机构投资者是首次公开募股潜力的一个良好标志。

成功的股票发行还能为股东带来新的资金和宣传效应。因此,另一个需要考虑的重要因素是公司决定上市的理由。有些盈利不佳的企业将目光投向首次公开募股,希望通过注入现金来增加账目,而不是合法地试图将公司提升到一个新的水平。

不过,如果企业说出希望通过成为上市公司实现的具体发展前景,这可能是一个非常好的信号,因此也要注意这一点。

如何通过 Pepperstone 参与 IPO

Pepperstone,您不会直接投资于 IPO 公司。相反,一旦这些公司上市交易,您将使用称为差价合约(CFD)的金融衍生工具对其进行投机。这可能是有利的,因为如果您认为新公司的股价会上涨,差价合约允许您做多,但如果您认为股价会下跌,差价合约也允许您做空。

不过,需要注意的是,差价合约是一种复杂的金融工具,具有杠杆作用。这意味着,您不需要像投资时那样预先支付头寸的全部金额,而是需要预先支付一笔称为保证金的金额,即交易价值的一小部分。不过,风险与收益并存,因为盈利和亏损都是基于全部头寸规模,而不是保证金金额。

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