五张值得交易者关注的图表

DXY – 目前的盘整还会持续多久呢？

如果我们将美元指数（DXY）视为美元的代理，我们会发现市场整体尚未形成趋势，价格在103.85到103.00的范围内波动。考虑到未来一周的一级事件风险，包括FOMC会议、美国财政部QRA、欧洲CPI和美国非农就业报告，目前的波动是合理的。理论上，盘整的时间越长，突破的可能性就越大，更有可能在更高的时间框架上形成趋势条件。展望未来，为了建立一个平台，我们刚刚看到美国财政部预测了第一季度7600亿美元和第二季度2020亿美元的借款需求 - 这一水平低于市场预期，表明从四月份开始税收可能会增加。较低的融资任务对风险资产（股票）是积极的，因为这可能意味着对融资市场的压力较小。市场最初因美国债券收益率下跌而卖出美元，但如果市场推迟对量化紧缩调整计划的时间表，这一情况很容易发生逆转 - 目前处于整理阶段，但随着时间推移，潜在突破的力量将变得更强。

NAS100 – 过度持有但难以做空

目前来看，美国股市似乎无法持续下跌，至少从趋势和动量指标来看，更高概率的结果是我们看到US500指数达到5000点，NAS100指数达到18,000点 - 尽管在本周存在如此多的风险事件，这一判断还远非确定。在接下来的交易时段中，微软、AMD和Alphabet的财报将公布，因此在NAS100指数收盘后，交易员对展望和指引的反应可能会引起市场波动。微软和Alphabet都需要引起密切关注，因为它们在NAS100指数中占据第一和第三大权重。期权市场暗示微软在财报发布当天的波动率为4.3%。

AUS200 – 向 7632.8 进发

虽然AUS200指数吸收了对全球风险以及本地因素的积极情绪，重新触及2021年8月创下的历史高点，但许多人质疑这一次是否会出现牛市突破，正如多头头寸所预期的那样。尽管全球宏观问题仍然至关重要，但一个值得关注的催化剂是ASX200在2024财年上半年的财报，Amcor将于2月6日启动财报季，而JBH（预计于2月12日发布）是CFD交易员渴望关注的一家公司。随后，CSL（2月13日）和CBA（2月14日）也将发布财报，两者的展望可能会影响市场情绪。澳大利亚的各银行从指数点数的角度推动着市场，同时原材料行业表现也越发出色。重要的是，我们看到ASX200银行指数目前正在走高，直到看到银行股票上涨的趋势消失，指数波动将保持平稳，交易员将更倾向于在澳大利亚股指下跌时买入。

EURNZD – 欧元空头的表现

在涨至1.7935之后，流量和市场设置发生了变化，卖方开始占据主导地位。我们看到每日收盘价突破了上升趋势线（从1月的低点绘制），并强势拒绝了200日均线。从基本面上看，今天我们听到了来自新西兰联储首席经济学家Paul Conway更为鹰派的评估，他表示“非可交易通胀高于预期”且“距离2%还很远”。澳新银行甚至表示，不能排除新西兰联储在2月28日的会议上进行25个基点的加息。与此形成鲜明对比的是欧洲央行的政策预期，欧洲央行已经敞开了从3月会议开始实施降息的大门，风险平衡倾向于下行。本周四的欧盟CPI数据公布（21:00 AEDT），可能对欧元相关货币产生重大影响，因此请在这一数据发布时监控敞口。如果核心CPI数据低于3%，将有可能在3月欧洲央行会议上进行25个基点的降息，尽管4月仍然是默认的起始日期。

天然气 – 欢迎来到狂野西部

我们看到客户对做多天然气有着浓厚的兴趣，目前价格已经接近12月的最低点2.16美元。这是一次相当波动的行情，1月12日我们看到价格未能突破10月的高点，一路反转回到当前水平。通过观察天然气的10日实现波动率，我们可以看到该波动率现在是124%。因为价格偏离平均水平的幅度较大，这对头寸规模产生了明显的影响。当前的低点能否守住并为希望反弹的多头提供支撑？若跌破2.16美元可能具有重大意义。