Pepperstone logo
Pepperstone logo

分析

Trading Guide

持续交易差价合约(CFDs)的16点指南

Chris Weston
首席分析师
2023年12月28日
交易并不容易,有时甚至会让人感到极度沮丧 - 要想在交易中生存并获得成功,需要进行大量的学习、复盘和钻研,以培养出一种提供稳定性和一定预期的策略。即使交易者拥有在统计上具有优势的策略,心态和心理也会发挥关键作用,交易者按照纪律专注地遵循计划/流程的能力将不断受到质疑。

然而,对于那些愿意向市场学习的人来说,利用市场提供的东西并增加交易账户中的资本并非不可能。

在步入2024年之际,我整理了一份16点指南,总结了多年来我学到的知识、对我有效的方法,以及我从那些持续表现出色、拥有令人羡慕的资产曲线的交易者那里观察到的东西。

你可能对其中的一些或许多点持有不同意见,你的经验可能与我的大不相同,但交易在许多方面都是独特的。告诉我对你有效的方法是什么。

1) 打持久战,生存至关重要。 要知道,大多数交易者(差价合约、期货、期权、股票)在第一年就失败了,如果你能在第一年和第二年保持资金的偿付能力,那么获得正预期和更稳定回报的前景将呈指数级增长。

2) 差价合约交易者是风险承担者 - 拥抱并接受风险,但最重要的是管理风险。

3) 重要的是你自己 —— 别人的基本面、量化、战术或技术策略的优点并不重要 —— 最优秀的交易者专注于自己的策略,很少评判别人。

4) 了解你的优势,然后利用它 —— 市场不断提供机会,从弱者手中获利。

5) 只考虑概率、偏度和分布——这有助于我们权衡风险与回报,并寻求更高概率的结果。

6) 灵活适应波动性的变化和价格区间的扩张/收缩 —— 波动性决定了潜在的持仓时间、交易成本(特别是点差)、每笔交易中应承担的风险以及头寸规模。

7) 基于规则的差价合约交易方法可以显著提高交易纪律,从而:

o   限制进行不符合“规则”的交易

o   过度自信 - 在一系列盈利之后增加头寸规模可能带来严重后果。

o   过度交易,这可能极大地增加破产风险

8) 开放的心态将对你有帮助 - 流动性、情绪和流量驱动市场 - 不要试图解释价格变动的原因 - 市场从A点移动到B点不必合乎逻辑。

9) 与资金流和市场情绪作对需要精准的时机,虽然这对新交易者来说似乎很有吸引力,但通常会导致低概率的结果 —— 仅仅因为市场连续上涨了5天就反其道而行之,很少能带来积极的结果 - 跟随资金流动。

10)  价格是真理的最终裁判 —— 灵活地对价格变化做出反应,对于交易者来说可能比预测市场走向更为重要。

11)  追求高风险回报比往往比追求高胜率更重要 —— 这由策略决定(例如趋势跟随、动量、均值回归等),但在大多数策略中,相对于交易中承担的风险追求高回报是账户资本增长的关键。

12)  成功的差价合约交易者非常习惯于接受亏损,但他们会及早并且无情绪地进行止损。他们与亏损和平共处,知道这是游戏的一部分。他们消除了自负,因为他们知道自负会导致亏损头寸陷入更深的困境。

13)  差价合约交易者可能因为获得小额利润而破产,尤其是在他们持有亏损交易的情况下。持续盈利的差价合约交易者尝试去除对仓位的情感依恋,寻找系统性方法让盈利的交易继续运行。你的任务是从赢利的交易中提取尽可能多的收益。

14)  交易价格,而不是你的损益 —— 持有亏损头寸并希望在盈亏平衡点退出,是自负心态的表现,也是你不再犯错的水平。接受小额亏损,并将资金用于下一个可能盈利的交易。

15)  严格控制账户管理 —— 杠杆允许在账户内增加头寸。但是,净名义敞口越大,盈亏波动就越大,这可能对“保证金水平”(总资产/保证金)产生重大影响,从而增加自动平仓的可能性。

16)  熟悉市场开盘顺序和一天中的关键时刻(如标普500期货开盘或换手时间) —— 这会影响流动性、点差和我们的整体交易环境。

此处提供的材料并未按照旨在促进投资研究独立性的法律要求进行准备,因此被视为营销沟通。虽然它并不受到在投资研究传播之前进行交易的任何禁令,但我们不会在向客户提供信息之前谋求任何优势。

Pepperstone并不保证此处提供的材料准确、及时或完整,因此不应依赖于此。无论是来自第三方还是其他来源的信息,都不应被视为建议;或者购买或出售的要约;或是购买或出售任何证券、金融产品或工具的征求;或是参与任何特定交易策略。它并未考虑读者的财务状况或投资目标。我们建议此内容的读者寻求自己的建议。未经Pepperstone批准,不得复制或重新分发此信息。