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Forex

Oferta e Demanda: Como Aplicá-las ao Trading de Forex?

Pepperstone
Trading Guides
17 de ago. de 2023
Compreender a oferta e demanda é fundamental para se tornar um operador de forex bem-sucedido e lucrativo. Aprenda os conceitos básicos sobre a oferta e demanda no mercado de câmbio, identificando suas zonas nos gráficos e como utilizá-las para uma boa estratégia de trading em forex.

O que é oferta e demanda no trading de forex?

Oferta e demanda são os principais fatores que afetam o preço das moedas estrangeiras, bem como de todos os outros mercados. Oferta é a quantidade de um determinado ativo disponível ou em circulação (por exemplo, o dólar americano), enquanto a demanda é o desejo geral por esse ativo.

Juntos, esses dois elementos - oferta e demanda - determinarão o valor de uma moeda.

Isso se deve a dois termos econômicos pertinentes chamados lei da oferta e lei da demanda. A lei da demanda dita que o preço de um ativo aumentará se a demanda por esse item aumentar. A lei da oferta dita que, se a quantidade de algo aumentar (sem que a demanda também aumente), então o preço diminuirá. Para o espaço de forex, isso poderia significar que há mais de uma determinada moeda à venda no mercado forex, ou mais dessa moeda em circulação emitida pelo banco central. No entanto, se houver escassez e a demanda for maior do que a quantidade atual de uma moeda disponível no espaço de forex ou em circulação, então seu preço aumentará.

As leis da oferta e da demanda afetam como todo mercado se comporta no mundo financeiro, portanto, entendê-las é vital para o sucesso na trading. E compreender como a oferta e a demanda afetam as altas e baixas dos ativos aumentará significativamente suas chances de prever corretamente as movimentações do mercado.

Como a oferta e a demanda afetam os mercados de forex?

Os princípios de oferta e demanda estão muito presentes nas negociações. No mercado de forex:

A quantidade de vendedores = a oferta

A quantidade de compradores = a demanda

No forex, ambos serão afetados por eventos que ocorrem no mercado em geral, pois isso aumentará ou diminuirá o número de pessoas interessadas em comprar/vender a um determinado preço. Se uma notícia positiva surgir em um determinado país, por exemplo, isso atrairá mais compradores dessa moeda no mercado de forex. Pode não haver oferta suficiente de vendedores devido a toda a demanda, então os compradores terão que oferecer a um prêmio. O mesmo aconteceria se uma notícia significativamente negativa surgisse e todos quisessem vender - pode não haver compradores suficientes dispostos a aumentar a oferta, e o preço cairia ainda mais.

Portanto, como regra geral, uma grande quantidade de traders que desejam comprar/posicionar-se longos em uma moeda fará com que seu preço aumente, enquanto muitos vendedores que desejam vender/descarregar suas posições em uma determinada moeda farão com que seu preço diminua.

Outro fator importante que afeta o valor dos mercados de forex são os fatores de oferta e demanda que afetam o próprio dólar americano, já que quase todas as negociações de forex no mundo (mesmo aquelas sem o USD como parte do par de moedas) são processadas usando dólares americanos em suas transações.

Um exemplo de oferta e demanda

Vejamos um exemplo hipotético para relacioná-lo ao mercado de forex. Digamos que o Banco da Inglaterra está prestes a tomar uma decisão sobre as taxas de juros. Isso gera muito interesse no par GBP/USD. Os mercados estão amplamente satisfeitos com a decisão, e os compradores correm para apostar na alta do GBP/USD, o que resulta em muita demanda. Devido ao aumento significativo da demanda, o preço do par sobe.

Atraídos pelo preço, os vendedores surgem para oferecer a libra esterlina (GBP/USD). No entanto, depois de um tempo, isso significa que o GBP/USD se torna supervalorizado na opinião de algumas pessoas. O interesse dos compradores (demanda) diminui, o que significa que aqueles que desejam vender o par (fornecedores) precisam fazê-lo com desconto. Como não há mais tanta demanda, os preços dos vendedores diminuem automaticamente para atrair mais interesse. Em outras palavras, há mais oferta do que demanda, e, portanto, o preço do GBP/USD cai.

Fatores que influenciam a oferta e demanda no mercado de forex

Como vimos, qualquer coisa que atraia o interesse de compradores e vendedores afetará a oferta e a demanda de um par de moedas e, consequentemente, seu preço. Essas coisas incluem:

  • Grandes notícias globais
  • Anúncios de políticas monetárias
  • Mudanças no ciclo macroeconômico - por exemplo, mudanças de um mercado de alta para um mercado de baixa
  • Mudanças na inflação ou na taxa de juros
  • Incerteza política no país ou incerteza global em geral
  • Mudanças significativas nos preços das principais exportações de um país
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O que acontece quando a oferta é maior do que a procura

No mercado forex, se houver mais pessoas querendo vender um par de moedas a um determinado preço do que compradores querendo comprar, pode não haver demanda suficiente para elevar o preço de compra desse par. Sem essa demanda, os vendedores precisariam vender o par com um desconto, reduzindo o preço.

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O que acontece quando a demanda é maior do que a oferta

Às vezes, se a demanda por um item for maior do que sua disponibilidade, os fornecedores produzirão mais desse item para aproveitar a situação. Se for produzida quantidade suficiente do item, isso equilibrará o preço do item, talvez até mesmo depreciando-o se isso levar a um excesso de oferta.

No mercado de câmbio, isso ocorre quando muitos traders vendem em um ponto em que o preço de um par de moedas está alto, a fim de lucrar com a grande quantidade de compradores. Algo no mercado causa um sentimento excessivamente otimista e há mais interesse dos compradores em ir longo no par de moedas a um determinado preço do que há interesse dos vendedores em vendê-lo a descoberto. Isso significa que há um desequilíbrio entre a oferta e a demanda para esse par de moedas nesse preço. Os fornecedores (vendedores) então precisarão oferecer o par de moedas com desconto para atrair mais interesse. Isso desencadeia um 'ponto de venda', que fará com que o preço do par de moedas caia.

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Como utilizar oferta e demanda no forex?

Oferta e demanda são leis naturais do mercado que afetam todos os mercados, incluindo os pares de forex. Se você entender que, no forex, vendedores significam 'oferta' e compradores significam 'demanda', você pode usar os ritmos naturais de ambos a seu favor. Por exemplo, eles podem ajudá-lo a decidir se deve comprar ou vender um par.

Ao observar um gráfico de forex, você notará padrões de movimento ao longo do tempo. Esses movimentos podem ser classificados como 'zonas'.

Um período de tempo em que o preço de um par de moedas parece aumentar dramaticamente é chamado de zona de demanda - ou seja, há muitos compradores interessados no par, o que eleva o preço. Por outro lado, há momentos em que o preço de um par de moedas diminui porque existem mais vendedores do que compradores. Isso é chamado de zona de oferta.

No geral, existem quatro zonas identificáveis em qualquer gráfico forex:

  • A zona de demanda (também conhecida como fase de acumulação - quando a demanda está aumentando).
  • A fase de valorização (quando a demanda continua a aumentar mesmo após um pico).
  • A fase de distribuição (quando a curva de demanda se nivelou e vendedores e compradores estão mais ou menos em igual medida para aquele par, e o preço se estabiliza).
  • A fase de desvalorização (quando há mais venda do par do que compra, levando o preço para baixo. Isso também pode ser conhecido como uma zona de oferta).

Este é o ritmo natural de qualquer mercado. Para olhar de outra forma, imagine um mercado de televisores. Vamos supor que um novo e empolgante televisor é anunciado e há muita demanda por ele. O televisor é lançado e há muitos compradores. Encorajados, os fabricantes do televisor aumentam o preço, pois estão obtendo lucro - enquanto as pessoas ainda estão comprando. Com o tempo, talvez devido ao preço mais alto ou à novidade desgastada, menos pessoas compram o televisor e a demanda se equilibra. Conforme isso continua acontecendo, há agora mais televisores do que compradores. Então, as lojas reduzem o preço do televisor para atrair mais compradores.

O mesmo princípio se aplica aos mercados de câmbio. Se você pôde identificar corretamente as quatro zonas de qualquer par de moedas, poderá entender melhor onde seu par de moedas está nos fluxos de oferta e demanda - o que pode fornecer algumas pistas sobre o que ele fará em seguida. Por exemplo, se você pode ver que o gráfico do seu par de moedas parece ter estado em uma fase de aumento de preços, você sabe que seu mercado provavelmente entrará em uma tendência de baixa à medida que a demanda se equilibra em uma fase de distribuição ou cai abaixo disso para entrar em uma zona de oferta.

Onde estão as zonas de oferta e demanda nos gráficos de forex?

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Infelizmente, não há um número definido em um gráfico de forex que indique se um par de moedas está atualmente em uma fase de acumulação, marcação ou desvalorização. Você terá que encontrar essas zonas de oferta e demanda por si mesmo, mas há maneiras de fazê-lo.

Para começar, olhe para a história do seu gráfico de forex (digamos que seja um gráfico de velas para simplificar as coisas). Primeiro, identifique seções com velas grandes e verdes proeminentes com pavios longos, ou seções onde as velas vermelhas com pavios longos são mais proeminentes.

As zonas de demanda são identificáveis porque existem fortes sinais de um sentimento predominantemente otimista no mercado - por exemplo, grandes candles verdes com longas sombras. As zonas de demanda quase sempre ocorrem depois que o preço do par caiu um pouco e está mais baixo do que esteve por um tempo - embora o tempo exato desse período e a extensão da queda de preço dependerão das condições de mercado prevalecentes.

Por outro lado, as zonas de oferta são identificáveis porque o preço parece estar em uma tendência de baixa, com candles vermelhos maiores e longas sombras. As zonas de oferta frequentemente ocorrem logo após o preço do par atingir um pico mais alto do que foi por um tempo - novamente, isso variará dependendo do par e de diferentes cenários de mercado.

Uma vez que tenha identificado o que considera uma zona clara de oferta ou demanda, será mais fácil antecipar qual fase virá a seguir. Em termos simples: uma zona de oferta ocorre depois que uma zona de acumulação claramente identificável atingiu o seu ápice, após um período em que os preços estão claramente subindo mais do que estão caindo. Uma zona de demanda ocorre depois que o preço baixou por algum tempo. Uma fase de distribuição ocorrerá entre elas, à medida que o mercado se alterna e passa de oferta para demanda e vice-versa.

Com o histórico deste gráfico, você pode tentar descobrir em qual fase está o seu mercado forex agora - você está na fase de acumulação, markup ou distribuição? A maneira mais simples de descobrir é verificar os preços de compra e venda no seu gráfico. Se o preço de compra estiver visivelmente mais alto, é provável que você esteja em uma fase de acumulação, ou seja, em uma zona de demanda - ou, pelo menos, não em uma zona de oferta.

No entanto, a partir deste ponto, as coisas complicam-se - porque os ciclos de oferta e procura nem sempre seguem padrões constantes e binários, como um baloiço. Os gráficos do mercado Forex podem passar por várias fases de aumento, acumulação, distribuição ou queda antes de avançar para a próxima fase, dependendo do que os mercados estão a fazer. E só porque consegues identificar uma zona de procura não significa que consigas prever quanto tempo ela vai durar e quando o teu gráfico vai cair o suficiente para entrar numa zona de oferta.

Se já ouviste falar de níveis de suporte e resistência, é aqui que eles entram em jogo. Quando o gráfico de um par de moedas entra na fase de queda, muitas vezes parece que há um ponto invisível onde o preço não pode subir mais - isso é chamado de nível de resistência. Neste ponto, existem mais vendedores do que compradores a um determinado preço. Após uma fase de queda, quando o preço do par sobe repentinamente, parecendo sempre subir quando atinge um certo 'mínimo', isso é chamado de nível de suporte.

No entanto, as condições de mercado mudam constantemente, portanto, não há regras rígidas e rápidas sobre onde os níveis de suporte e resistência do teu par podem estar em qualquer momento. O conhecimento disso só virá por meio de um estudo rigoroso do mercado escolhido.

Qual período é o melhor para a sua estratégia de trading de forex baseada em oferta e demanda?

Depois de identificar as zonas de oferta e demanda no gráfico forex em que você está especulando, você pode incorporar a oferta e a demanda em sua estratégia de trading. Mas diferentes estilos e estratégias de operação têm diferentes períodos nos quais funcionam, por exemplo, scalpers e day traders olharão para períodos diferentes em comparação com traders de longo prazo. Então, como saber qual período é mais adequado para uma estratégia de trading baseada em oferta e demanda?

Estilos de operação de longo prazo, como swing traders e traders de posição, podem se beneficiar do uso de períodos mais longos, como uma semana, um mês ou até mais, para obter uma "visão panorâmica" das tendências de oferta e demanda de um mercado. Scalpers e outros traders de curto prazo precisam ser estratégicos em relação aos seus períodos, encontrando um equilíbrio entre os períodos mais curtos aos quais estão acostumados e os períodos mais longos para obter uma melhor compreensão dos ritmos de oferta e demanda em um gráfico.

O momento do dia e o dia em que você opera ou a hora do dia podem influenciar os prazos também. Quanto mais liquidez houver no seu mercado (ou seja, quanto mais compradores e vendedores houver), melhor funcionará uma estratégia de oferta e demanda. Isso pode significar operar no momento do dia em que houver mais traders ativos online, ou em períodos de volatilidade suspeita, como antes de grandes anúncios, como mudanças na taxa de juros pelos bancos centrais, por exemplo. Nessas situações, um prazo curto será mais eficiente - um minuto ou menos -, pois há significativamente mais volatilidade e especulação do que o normal.

Perguntas frequentes:

A oferta e a demanda são importantes para o trading?

Sim, entender a oferta e a demanda é importante para ter sucesso no trading. São os ritmos e princípios naturais que ditam o movimento de todos os mercados, incluindo o mercado forex. Portanto, você precisa saber em que ponto do ciclo de acumulação/distribuição você está para ter a melhor chance possível de antecipar o que o seu par de forex fará em seguida e, assim, obter lucro.

A oferta e a demanda são uma boa estratégia?

Em primeiro lugar, a oferta e a demanda em si são leis dos gráficos - elas não são uma estratégia, assim como saber que a gravidade fará algo cair não é uma estratégia. No entanto, identificar e usar zonas de oferta e demanda como parte de uma estratégia de trading pode ser eficaz.

Isso ocorre porque identificar corretamente zonas de oferta e demanda em um gráfico forex, assim como níveis de suporte e resistência com os quais seu par de moedas frequentemente se depara, ajudará bastante a maximizar suas chances de prever corretamente o que seu par de moedas fará em seguida.

Dito isso, ninguém pode dizer qual é a estratégia de trading "boa" para você - a maneira mais lucrativa e gratificante de operar é algo pessoal, determinado por você, seus objetivos, apetite por risco, prazos e estilo de trading.

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Como dominar a trading de oferta e demanda no mercado de forex?

A chave para dominar uma boa estratégia de oferta e demanda no forex é o conhecimento. Isso porque saber diferenciar sua zona de oferta da zona de demanda está totalmente relacionado ao contexto. Pesquise minuciosamente o gráfico do seu par de moedas para se familiarizar com seus movimentos e níveis de suporte e resistência. Todos os mercados têm padrões - conhecer a si mesmo ajudará você a identificar corretamente as fases de acumulação, markup, distribuição e markdown (ou zonas de oferta e demanda), o que é fundamental para dominar uma estratégia de trading de oferta e demanda.

Saiba mais sobre a arte de dominar oferta e demanda, bem como estratégias de trading em forex, com nossos artigos educacionais sobre forex.

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