O que é trading à vista 101

Resumo (TL;DR)

O trading à vista é um tipo de operação em que os traders especulam sobre o preço atual de um mercado, com suas posições de compra e venda sendo preenchidas imediatamente.

O nome "à vista" vem do fato de que você está operando "na hora", em tempo real.

Os preços à vista são determinados pelo sentimento do mercado, o quanto os compradores estão dispostos a oferecer por um ativo e o quanto os vendedores estão dispostos a pedir pelo mesmo ativo.

Você pode operar qualquer mercado à vista, utilizando instrumentos financeiros como CFDs.

O trading à vista é uma ótima maneira de acessar preços atuais, "brutos", muitas vezes com custos menores do que os futuros ou forwards do mesmo mercado, e obter lucros (ou perdas) rapidamente.

No entanto, devido à sua natureza instantânea, os mercados à vista permitem pouca flexibilidade e, portanto, devem ser usados com uma boa estratégia de trading e um plano de gerenciamento de riscos adequado.

O que é o trading à vista

O trading à vista é uma operação em tempo real, na qual você especula sobre um mercado financeiro conforme o preço atual no momento.

Se você estivesse operando com futuros ou forwards, estaria tentando prever o que o seu mercado faria em uma data específica no futuro. Aqui, você está negociando "à vista" (daí o nome) e estaria prevendo o que o preço atual do seu mercado estará fazendo. Você começaria a obter lucro ou prejuízo imediatamente com a sua posição no trading à vista e, quando escolher fechar a sua posição, isso acontecerá imediatamente também. No trading de futuros, a sua posição será encerrada quando atingir a "maturidade" em uma data futura predefinida - a menos que você a encerre antecipadamente.

Veja como um mercado à vista pode parecer quando você está operando:

Independentemente de optar por operar à vista ou não, especular sobre ativos financeiros ao preço à vista é uma forma vital de trading. Isso porque as pessoas que compram e vendem ao preço à vista determinam diretamente qual é o preço atual do mercado.

Trading à vista versus outros tipos de trading

Existem, é claro, outros tipos de trading para se envolver nos mercados financeiros, incluindo negociações futuras (onde você está especulando sobre a direção futura de um mercado, com lucros e perdas sendo realizados quando você fecha sua posição ou ela chega ao vencimento no futuro) e opções (onde você também está especulando sobre o preço futuro de um ativo, com a 'opção' de deixar que essa posição expire ou cumprir). No entanto, o trading à vista é, sem dúvida, a mais emocionante da mesma forma que muitos acham emocionantes as apresentações ao vivo: porque você está especulando sobre o mercado no momento atual - e você faz parte da ação.

Como funciona o comércio à vista

O comércio à vista é a troca de um ativo, em tempo real, entre compradores e vendedores a um preço acordado em uma plataforma financeira. Como isso funciona é que os compradores fazem ofertas de compra de determinado preço na plataforma, sendo correspondidos por seus corretores com vendedores que estão oferecendo o preço correto - e vice-versa. Quando há uma correspondência - ou seja, quando comprador e vendedor concordam com o mesmo preço - o corretor e a plataforma executam a ordem.

Embora isso pareça um processo, um número muito grande de transações está constantemente ocorrendo e as negociações são correspondidas em frações de segundo. Embora haja exceções raras, por exemplo, em mercados menores, seu pedido quase sempre será preenchido automaticamente em questão de segundos - provavelmente antes mesmo que você perceba!

O Spot Trading funciona com base em sua previsão sobre o que o preço atual de um mercado fará a seguir - se vai subir ou descer - em vez de em algum momento futuro. Se você previu corretamente o que acontecerá com o preço atual do seu mercado, você obterá lucro. Se você estiver incorreto, sofrerá uma perda, que será automaticamente debitada do saldo de sua conta na plataforma imediatamente, em vez de em uma data futura.

Principais players do mercado: quem determina os preços à vista?

Bem, até certo ponto, você o faz - assim como todos os outros traders ativos. O preço à vista de um mercado é o seu preço em tempo real, sem quaisquer valores adicionados como fundos durante a noite ou precificações de futuros (falaremos sobre ambos mais tarde). Portanto, o preço é determinado pela quantidade pela qual os traders estão vendendo (chamado preço de oferta) e pela quantidade pela qual outros traders estão comprando (chamado preço de demanda). Quando você entra em ação, escolhe dentro dessa faixa de preços de oferta ou demanda.

Claro, outros fatores como condições macroeconômicas, volatilidade e muitas outras coisas determinarão o preço pelo qual os traders estão dispostos a operar... Mas, em última análise, o principal fator de qualquer preço à vista será o sentimento do mercado.

Mercados de trading à vista (Spot)

Você pode operar à vista na maioria dos ativos. Aqui estão apenas alguns dos mercados de trading à vista que oferecemos:

• Trading à vista de câmbio estrangeiro
• Trading à vista de commodities
• Trading à vista de criptomoedas

FX negocia o mercado à vista: Trading de forex à vista

Ao operar forex no mercado à vista, você está fazendo uma previsão informada sobre o quanto uma moeda estrangeira irá valorizar ou desvalorizar em relação a outra moeda - e está especulando sobre isso agora mesmo, à medida que acontece. Os mercados à vista têm precificação contínua, o que significa que eles são atualizados com informações atualizadas a cada segundo enquanto você os está negociando. Isso será feito com um corretor de forex (como a Pepperstone) em uma plataforma de trading como a nossa.

Com o trading de forex à vista, você não comprará nem venderá nenhum dinheiro físico em moedas estrangeiras como faria em uma casa de câmbio. Em vez disso, você estará prevendo a direção em que o preço atual de uma moeda estrangeira irá seguir a partir de agora, em vez de prever qual será o preço da moeda em uma data futura especificada. Para fazer isso, você usará um tipo de derivativo financeiro, como CFDs ou apostas de spread.

Como o forex é o maior e mais líquido mercado do mundo, seu preço à vista pode mudar várias vezes em um segundo. Por essa razão, entre outras, a maioria das negociações de forex é realizada à vista. Com tantas pessoas negociando os preços à vista do forex, trilhões são ganhos e perdidos todos os dias - o que torna o mercado FX à vista emocionante, mas também arriscado.

Trading à vista de commodities

Commodities como petróleo, gás, ouro e outros metais preciosos - até mesmo commodities suaves como grãos de café - são ativos populares. No entanto, a maioria das pessoas não possui o capital ou a capacidade (sem mencionar as instalações de armazenamento) para investir fisicamente em coisas como barris de petróleo, gado, barras de ouro ou quilogramas de commodities suaves. Assim, muitas pessoas preferem operar commodities. Enquanto muitos negociam commodities por meio de contratos futuros, você também pode negociá-las à vista (outra maneira de dizer "na hora"). Ao operar commodities à vista, você estará especulando sobre a direção do preço daquela commodity nos mercados atuais, com lucros ou perdas imediatos.

Isso contrasta com a outra forma como você pode especular sobre commodities, que é através de contratos futuros. Com contratos futuros, você estaria prevendo o preço dessa commodity antecipadamente para uma determinada data no futuro, e também concordando em receber seu lucro ou perder sua perda naquele momento, se você não fechou sua posição antes de atingir a maturidade. Com o trading à vista de commodities, você está especulando no mercado em tempo real, e o dinheiro também muda de mãos imediatamente.

Trading à vista de criptomoedas

As criptomoedas são frequentemente associadas a uma estratégia de "comprar e manter", mas você também pode operar com base em seu valor atual no mercado.

Ao contrário de commodities, moedas e todas as outras classes de ativos, o preço das criptomoedas não está vinculado a um benchmark tradicional do mercado. Em vez disso, o sentimento do mercado é o maior fator que determina seu valor - o que pode tornar a trading à vista de criptomoedas uma experiência emocionante, mas também potencialmente volátil.

Ao operar criptomoedas no momento, você estaria comprando carteiras digitais, e a troca entre você e o outro negociador (através de uma plataforma regulamentada com um corretor) seria feita em tempo real. Se você prever corretamente a direção para a qual o mercado de criptomoedas escolhido irá agora, isso se refletirá como um lucro imediato na plataforma. Se você prever incorretamente, perderá instantaneamente a mesma quantia como prejuízo.

Vantagens do trading à vista: As vantagens do trading em tempo real

O trading à vista é uma ótima maneira de acessar preços em tempo real. É também a melhor maneira de conhecer e capitalizar as tendências e movimentos a cada minuto em qualquer mercado.

Além disso, é quase sempre mais barato do que operar de qualquer outra forma. Isso acontece porque, ao operar futuros, custos adicionais serão adicionados à sua operação, como taxas de manutenção durante a noite da sua corretora e um spread mais amplo (a diferença entre os preços de compra e venda do ativo). Esses custos não são necessários com os preços à vista, que têm spreads estreitos e não exigem manter os ativos por muito tempo. Portanto, você precisará de menos capital para abrir uma operação à vista em comparação com uma posição de futuros do mesmo tamanho. É por isso que o trading à vista recebe outro nome: o mercado à vista (porque seu custo é o preço ao vivo, em dinheiro, sem nada mais incluso).

Outra vantagem do comércio à vista? Os futuros têm muitas datas e horários em que indivíduos e fundos podem operar, mas há apenas um mercado ao vivo e em tempo real. Isso pode tornar o preço à vista o mercado mais negociado, mais líquido, com o maior número de traders ativos, tornando o comércio à vista um lugar emocionante e potencialmente gratificante para se estar.

Vendo manchas: Os riscos do trading à vista

Em qualquer mercado, um dos riscos mais significativos que você enfrentará é a possibilidade de perda - e isso certamente é verdade para o trading à vista também.

As negociações à vista são configuradas e executadas imediatamente, com as trocas ocorrendo 'no ato'. Isso pode levar a uma tendência de operar de forma impulsiva e emocional em muitos traders, sem o nível de planejamento estratégico que maximiza as chances de posições bem-sucedidas.

Além disso, devido ao fato de que essas negociações ocorrem imediatamente, elas são menos adequadas para estratégias que possam exigir mudanças em sua posição de acordo com as condições do mercado, como o hedge, por exemplo. Na verdade, em geral, as operações à vista são inflexíveis por natureza, pois são de curto prazo. Geralmente, o trading à vista é mais adequado para ocasiões em que você tem extrema confiança em sua previsão de para onde o mercado irá.

Por exemplo, digamos que você queira especular sobre o preço de um par de moedas forex. Se estivesse negociando com contratos futuros ou a termo, escolheria uma data no futuro que seria a data de vencimento da trading. Conforme o tempo passa, você percebe que o mercado está indo na direção oposta à que você previu. Então, você abre uma segunda posição especulando na direção oposta à sua primeira posição - uma estratégia chamada de hedge.

No entanto, se estivesse negociando o par de forex à vista e abrindo e fechando posições em questão de minutos ou segundos (uma estratégia chamada scalping), você não seria capaz de fazer isso. Você já estaria imediatamente tendo prejuízos se a direção do mercado fosse contra você, se estivesse negociando à vista.

Outro risco envolve os custos. O trading à vista é projetado para especulação a curto prazo, portanto, você deve ter certeza de que não terá posições abertas por mais do que algumas horas. Como eles não são adequados para o longo prazo, os preços à vista não incluem taxas adicionais de financiamento noturno. Isso significa que você incorrerá em taxas adicionais se deixar uma trading à vista aberta até além do horário comercial do mesmo dia, e esses custos podem se acumular rapidamente, tornando-se bastante caros.

Estratégias de Trading à Vista

Como as negociações à vista são instantâneas, sem tempo para mudanças, você precisa estar especialmente preparado para qualquer eventualidade com uma boa estratégia de trading à vista, se quiser aproveitar ao máximo suas chances de sucesso.

Algumas estratégias, como o trading de posição em longo prazo, obviamente não são adequadas para negociações à vista. Outras são mais populares entre os traders à vista e estilos de trading de curto prazo, que abordaremos a seguir. Primeiro, no entanto, é preciso dizer que:

• A parte mais importante de qualquer estratégia de trading é um bom plano de gestão de riscos.
• Isso envolve coisas como definir ordens de stop loss e ordens de realização de lucro.
• As estratégias de trading de alto nível mais populares - em outras palavras, aquelas mais comumente consideradas as melhores estratégias de trading spot - são diretrizes e destinam-se apenas a ser um começo ou um ponto de referência em sua própria jornada de trading para encontrar a estratégia certa para você. - Isso é algo que apenas você pode desenvolver, através da prática e tentativa e erro.
• Nenhuma estratégia, não importa quão incrível seja, garante lucro. Os mercados flutuam de forma imprevisível e um resultado certo nunca é garantido.

Estratégias de análise técnica para trading à vista

A análise técnica envolve o uso de indicadores gráficos e a observação exclusiva do movimento dos preços no gráfico do mercado para determinar sua próxima direção e maximizar suas chances de prever corretamente seu próximo movimento. As estratégias técnicas mais populares para trading à vista incluem:

• Uma estratégia de trading de momentum ou tendência: onde os traders utilizam um indicador de momentum, como o RSI, para determinar a direção atual da tendência do gráfico e operar conforme a tendência.

• Trading de reversões e retrocessos: ao invés de operar tendências, aqui os traders tentam prever quando o mercado irá corrigir-se após uma tendência ou quando começará a seguir em uma nova direção. Para isso, as pessoas utilizam várias formas de indicadores de momentum nos gráficos.
• Estratégia de trading de ruptura: o objetivo aqui é que os traders tentem adivinhar quando o mercado irá "romper" seus níveis atuais de suporte e resistência, utilizando ferramentas como indicadores MACD e MFI, e gráficos Renko para isso.
• Estratégia de trading de falsos rompimentos: similar à estratégia de ruptura, scalpers, day traders e outros especuladores de curto prazo tentarão determinar quando um rompimento é provavelmente falso e "vender a descoberto" o rompimento.

Estratégias de análise técnica para o trading à vista

Enquanto a análise técnica observa o que o gráfico do seu mercado está fazendo e usa indicadores para dar sentido à ação, a análise fundamental concentra-se nas condições macroeconômicas que levaram a este momento presente e utiliza o contexto para prever o que provavelmente acontecerá em seguida. Algumas estratégias populares de análise fundamental para o trading à vista incluem:

• Trading com base em eventos: onde os traders acompanham o calendário econômico em busca de grandes eventos (como a temporada de divulgação de resultados, as últimas reuniões do banco central e suas decisões sobre taxas de juros, a folha de pagamento não agrícola nos Estados Unidos e outros). Os traders coletarão o máximo de informações possível para fazer uma previsão informada sobre como os mercados reagirão a esse evento e negociarão de acordo no momento do evento ou logo depois.
• Trading com base em manchetes: de forma semelhante ao acima, embora com menos indicações claras e mais difícil de prever, envolve especular com base nas notícias. Os traders acompanharão as principais notícias geopolíticas e econômicas e negociarão com base em suas previsões sobre como acham que essas manchetes afetarão o sentimento do mercado.

Como começar com a trading à vista

1. Escolha uma corretora de trading respeitada como a Pepperstone e uma plataforma para fazer negociações à vista.
2. Crie uma conta com a Pepperstone para começar a operar.
3. Encontre um mercado em que deseja operar e estude o mercado à vista escolhido.
4. Espere as condições adequadas do mercado à vista, com base em sua estratégia de trading.
5. Abra sua primeira trading à vista.
6. Configure ordens de stop loss e take profit para aprimorar a gestão de riscos.
7. Acompanhe o progresso de sua trading e encerre sua posição quando estiver pronto ou quando atingir seus objetivos.

Dicas para começar a operar em Spot Trading

Conselhos de especialistas sobre como iniciar o Spot Trading

Mesmo com as informações corretas, aprender uma nova maneira de especular nos mercados pode ser difícil. Por isso, é útil consultar os profissionais - como nosso especialista analista de mercado e especialista em negociações, Chris Weston, Chefe de Pesquisa da Pepperstone.

Como exatamente é calculado o preço à vista - usando o petróleo bruto como exemplo

Tem um mercado específico em mente para fazer Spot Trading? Confira as dicas de Weston para alguns dos nossos maiores mercados à vista.

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Erros comuns a evitar ao operar no mercado à vista

Os erros têm custos, mas são formas necessárias de aprender sobre trading. Aqui, reunimos alguns dos erros mais comuns ao operar no mercado à vista, para que você possa aprender com os outros, enquanto desperdiça o mínimo de seu próprio tempo e dinheiro.

Erro #1: Não prestar atenção aos seus prazos

Só porque você está negociando no momento, com posições sendo executadas instantaneamente, não significa que você só precisa olhar para o curto prazo do gráfico do seu mercado. Os negociadores de momento frequentemente serão escalpers e costumam observar um intervalo de tempo de um minuto, retrocedendo algumas horas ou dias antes de operar.

Em qualquer mercado, o contexto é importante. Saber o histórico de como o seu ativo subjacente se moveu e por que se moveu dessa forma lhe dará uma compreensão mais completa. Isso frequentemente o ajudará nas suas previsões sobre para onde o mercado irá em seguida.

Erro #2: Indo rápido demais

O trading spot acontece rapidamente - todas as suas posições são preenchidas em questão de segundos após você fazer ou fechar um pedido. E, como regra geral, quanto mais rápido o mercado se move, melhor você deve estar preparado para suas operações. Portanto, reserve um tempo para estudar bem o mercado antes de abrir posições spot. Conheça seus ritmos, familiarize-se com as ferramentas da sua plataforma e aprimore sua estratégia de trading para garantir que você abra uma posição somente quando as condições de mercado forem adequadas para você e seus objetivos.

Erro nº 3: Não colocar ordens de stop loss e take profit.

As mesmas razões que o fazem querer levar o seu tempo com o trading à vista também significam que precisa de uma boa gestão de riscos no local. Não há espaço para correção na trading à vista, onde estará especulando sobre o preço atual e comprando e vendendo em tempo real também.

Configurar uma ordem de stop loss para encerrar sua operação caso o mercado vá contra você, bem como configurar uma ordem de take profit para fechar sua posição quando atingir um certo nível de lucro, ajudará você a evitar perder mais do que está confortável e também pode evitar que você perca qualquer lucro obtido quando o mercado se voltar.

Perguntas frequentes

O que é trading à vista?

O trading à vista é uma forma de trading em que você negocia em tempo real em um mercado, especulando sobre o preço atual. Todas as suas posições e ordens serão executadas imediatamente, ao contrário de serem preenchidas em uma data futura.

Em quais mercados posso operar à vista?

Há muitos mercados em que você pode operar por meio de trading à vista, incluindo forex, ações, ouro e outras commodities, índices, criptomoedas e mais. Você negociará cada um deles pelo preço à vista, o que significa que é o preço atual, tal como está agora.

Com quais instrumentos eu opero no mercado à vista?

Existem diferentes formas de operar no mercado à vista. Você usará derivativos, um tipo de produto de trading que 'deriva' seu valor do ativo subjacente com o qual você está negociando (por exemplo, obtendo seu preço a partir do preço em tempo real do ouro, em vez de ser uma moeda física de ouro ou lingote).

A forma mais comum de derivativos são os CFDs (Contratos por Diferença), um tipo de contrato em que você especula sobre como o preço à vista do ativo se moverá, obtendo lucro se suas previsões estiverem corretas e prejuízo se suas previsões estiverem incorretas. No entanto, se você estiver operando no Reino Unido ou na Irlanda, também poderá usar apostas de spread como derivativos para operações à vista.

Em que período de tempo devo operar no mercado à vista?

O período de tempo que você usará para suas operações no mercado à vista depende muito do seu estilo de trading e objetivos. Se você é um escalper, provavelmente usará períodos de tempo mais curtos, como um minuto ou cinco minutos. Se você tem um estilo de trading de longo prazo, como por exemplo um day trader ou swing trader, provavelmente usará um período de tempo mais longo, como uma hora.

O que alguns traders recomendam é usar algo intermediário, como um período de tempo de 15 minutos, para obter o melhor dos dois mundos. Você verá parte da volatilidade da atividade de curto prazo com a qual os escalpers negociam, enquanto também poderá vislumbrar as tendências com as quais os estilos de trading de longo prazo estão interessados. No entanto, não há um período de tempo "certo" - a decisão é sua.