Um guia para gapping e slippage

Mercados se movimentam com as notícias

Durante esses eventos, tendemos a ver uma forte reação em resposta. Isso é especialmente verdadeiro quando se mantém posições em torno de pontos-chave de dados econômicos, reuniões de bancos centrais ou eventos políticos, em que os mercados podem acumular um enorme interesse e o posicionamento do mercado nesses eventos pode se tornar extremo.

Além dos riscos de eventos conhecidos, como a reunião do FOMC ou o relatório do Nonfarm Payrolls dos EUA, manter posições em um fim de semana é um dos momentos clássicos em que o risco de gapping é maior.

O que é o risco de gapping no fim de semana?

Se houver notícias importantes quando os mercados estiverem fechados, o preço na reabertura do mercado poderá ser significativamente diferente do fechamento de sexta-feira. Pode ser que a liquidez em uma manhã de segunda-feira na Ásia seja menor do que durante a sessão de Londres/EUA, o que apenas exacerbaria o movimento (ou "gap") para cima ou para baixo.

Nesses momentos, os traders costumam ter maior probabilidade de derrapagem (slippage) .

O que é derrapagem e como ele ocorre?

Slippage é uma consideração que todo trader deve entender, pois é um risco que quase todos os traders enfrentarão em algum momento de sua jornada de negociação.

O termo "slippage" refere-se à execução e ao preenchimento resultante de uma ordem de stop-loss em relação ao nível de stop-loss especificado que você pode ter anexado à sua posição aberta.

Um exemplo de derrapagem

• John compra cinco contratos de EURUSD a 1,1055, anexando uma ordem de stop-loss a 1,1020
  
• No entanto, depois de uma súbita queda no preço após um forte ponto de dados econômicos dos EUA em relação às expectativas do mercado, o stop é acionado e a ordem é posteriormente preenchida em 1,1018
  
• John experimenta slippage de dois pips

Slippage quando você abre uma posição

Os traders também podem sofrer derrapagem nas ordens de parada de mercado para abrir uma posição, com o preço passando pelo nível especificado para abrir uma negociação e o trader obtendo um preenchimento pior do que o desejado no ticket de negociação.

Quando ocorre derrapagem?

Derrapagem pode ocorrer a qualquer momento quando os mercados estão abertos. Embora muitos estejam familiarizados com o fenômeno de um "flash crash" do mercado, que é raro, geralmente há um catalisador conhecido que leva a um aumento ou diminuição repentina do preço. Os traders precisam gerenciar esse risco monitorando suas contas e posições.

Três maneiras de gerenciar seu risco

1. Colocação correta de stops em relação à volatilidade do instrumento e ao intervalo do período
2. Fique por dentro das notícias sobre possíveis eventos de alto risco. Assine o Resumo diário, siga-nos em Twitter ou dê uma olhada em nosso calendário econômico de alto impacto
   
3. Saiba quando manter e quando desistir antes de um risco de evento ou fim de semana.