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Como ler gráficos de velas

Os gráficos de velas estão entre os estilos mais populares de gráficos e são amplamente utilizados pelos traders atuais. Datada do início do século XVIII, a notação candlestick foi desenvolvida por comerciantes de arroz japoneses que usavam seu conhecimento acumulado para fazer previsões sobre o preço da commodity.

Velas comparadas a outros tipos de gráficos

Os gráficos de velas são uma das muitas representações gráficas da ação do preço, que se desenvolveram junto com os mercados.

Gráficos de linhas

O gráfico de linhas é o gráfico mais simples que os traders costumam traçar. Trata-se de uma série de pontos de preços individuais, durante um período de observação, unidos por uma linha.

Line chart plotted against price and time

No gráfico de linhas, podemos identificar uma tendência geral de ação de preço, os preços altos e baixos e qualquer alteração de preço do subjacente durante o período de observação. Infelizmente, não é possível extrair mais informações do que isso.

Para fornecer um nível adicional de percepção, os traders desenvolveram o gráfico de barras.

Gráficos de barras

O gráfico de barras é um salto à frente: ele registra o intervalo em que um preço é negociado durante os períodos em observação. As barras conseguem isso exibindo o alta, baixo, aberto e fechado preços para cada período observado (conforme anotado abaixo).

Por isso, agora podemos começar a ver o comportamento da ação do preço durante períodos individuais em nossas observações, bem como ao longo do ciclo de vida do gráfico como um todo.

Bar charts against price and time

O que as velas podem nos dizer que outros gráficos não dizem, e por que elas são melhores

É verdade que os gráficos de velas e de barras são derivados das mesmas informações básicas. O que diferencia os dois estilos é a forma como essas informações são exibidas.

Graças à sua configuração, os gráficos de velas contêm mais informações visuais do que os gráficos de barras.

O componente básico do gráfico de velas são as próprias velas. Veja a ilustração abaixo:

Basic building block of candlestick chart

Velas de alta e de baixa

A ilustração acima mostra a origem dos nomes. De fato, as extensões das velas, que significam os pontos de preço alto e baixo, são conhecidas como mechas.

O uso de velas abertas e preenchidas (ou código de cores) para sinalizar uma ação de preço de alta ou de baixa é um grande ponto positivo das velas em relação aos gráficos de barras. Isso também os torna muito mais fáceis de usar e interpretar. As formas das velas individuais, que raramente são tão simétricas como nos exemplos acima, também podem fornecer dados significativos para os traders.

Nomes estranhos, cheios de informações

Essas velas e os padrões que elas formam podem dizer muito aos traders sobre a psicologia do mercado, ou seja, o equilíbrio entre oferta e demanda, ou ganância e medo, se preferir.

Vamos dar uma olhada em alguns exemplos para ilustrar o que queremos dizer aqui.

A estrela cadente

The shooting star

A estrela cadente é caracterizada por seu longo pavio (cauda), ou sombra superior, como é formalmente conhecida. Seu longo pavio é combinado com um pequeno corpo real - a parte retangular do candle - para formar o formato característico de estrela cadente.

O padrão de vela normalmente aparece em uma tendência de alta e pode sinalizar um possível fim ou uma reversão dessa tendência. Isso se deve ao fato de o preço ter rejeitado um movimento de alta e depois voltar para o preço de abertura antes de fechar na mínima do período ou próximo a ela.

Isso nos diz que os compradores, que inicialmente "aumentaram" o preço até o máximo do período, encontraram vendedores nesse ponto. A oferta desses vendedores superou a demanda limitada na alta. Essa pressão de venda continuou e, portanto, o preço recuou. Além disso, os mesmos vendedores permaneceram ativos até o final do período em observação.

O martelo

The hammer

O martelo pode ser considerada a vela oposta à estrela cadente.

Ele geralmente aparece no meio de uma tendência de baixa e pode sinalizar o fim ou a reversão dessa tendência. Nesse caso, é provável que o preço tenha se movido anteriormente para baixo em uma tendência de baixa e continue a fazê-lo no próximo período.

Entretanto, os compradores aparecem rapidamente e superam os vendedores. O preço, então, começa a subir e pode até atingir uma nova máxima no dia, como mostrado neste exemplo pela pequena sombra superior.

Em seguida, vemos um fechamento próximo à máxima e bem distante da mínima, que foi registrada no início do período.

Fique atento à confirmação

É importante observar que tanto o martelo quanto a estrela cadente geralmente exigem confirmação, seja de um indicador ou de um candle subsequente. Por exemplo, após o lançamento de uma estrela cadente, se o preço subsequentemente apresentar um gap mais baixo na abertura ou registrar mínimos mais baixos, isso poderá confirmar a reversão da tendência.

Da mesma forma, a divergência nos indicadores MACD e/ou Estocástico, ou um recuo em relação às leituras de sobrecompra nesses indicadores ou no RSI 14, poderia muito bem confirmar esse sinal de reversão.

Outros padrões

Os gráficos de velas têm tudo a ver com reconhecimento e interpretação de padrões. Por isso, leva algum tempo para dominar seu uso.

Nos exemplos acima, vimos dois padrões de reversão comuns representados por um candle. Mas muitos padrões de candlestick consistem em mais de um candle ou são definidos pela interação entre vários candles.

Um desses padrões é o padrão de engolfamento "outside day" ou "bullish/ bearish".

Os padrões de engolfamento ocorrem quando um candle curto e indeciso é engolfado ou cercado por um candle subsequente maior e mais demonstrativo, que pode ser de alta ou de baixa. Esse candle sobrepuja o candle anterior e afirma uma nova tendência ou direção no instrumento subjacente.

Na imagem abaixo, podemos ver um exemplo de um padrão engolfante de baixa.

Bearish engulfing pattern

O padrão engolfante de baixa Normalmente, aparece em uma tendência de alta existente que está perdendo força ou procurando um novo impulso. Isso explica o aparecimento da vela branca indecisa, que é conhecida como pião.

A vela engolfante de baixa registra uma nova máxima, uma nova mínima e, crucialmente, um fechamento abaixo do fechamento e da mínima observados na vela anterior.

O conceito de que os vendedores, ou ursos, controlam o preço até o fechamento é uma parte fundamental dessa formação. Ao demonstrar isso, a vela nos diz que a oferta está se impondo sobre a demanda. Isso significa que os vendedores substituem os compradores como a força dominante; os touros esgotaram sua munição e não estão mais no controle do preço.

Para ter certeza absoluta, ainda devemos procurar a confirmação desse sinal na ação do preço. No entanto, não é incomum ver o gap de preço mais baixo na abertura do candle subsequente, quando um padrão de engolfo de baixa "clássico" é lançado.

O padrão engolfante de alta normalmente ocorre em uma tendência de baixa. Mais uma vez, é provável que a tendência esteja perdendo força e buscando um novo ímpeto. Padrões de reversão como esse destacam possíveis pontos de inflexão entre oferta e demanda, ou seja, compradores e vendedores.

Bullish engulfing pattern

No padrão engolfante de alta, vemos um candle indeciso - nesse caso, o candle curto e cheio à esquerda é cercado pelo candle maior e demonstrativo à direita. O candle de reversão de alta apresenta uma abertura mais baixa, uma mínima mais baixa e uma máxima mais alta do que a observada no candle anterior.

Crucialmente, o preço de fechamento está próximo à máxima do dia e é mais alto do que a máxima do período anterior. Mais uma vez, procuramos a confirmação do sinal pela ação subsequente do preço.

O padrão engolfante de alta está nos alertando sobre uma mudança no equilíbrio de poder entre compradores e vendedores. Nesse caso, os vendedores, ou ursos, estão esgotados, e os compradores, ou touros, sinalizaram sua clara intenção de assumir o controle do preço.

As próximas etapas a serem seguidas

Negociar é, muitas vezes, fazer algum trabalho de base ou, neste caso, lição de casa. Isso significa conhecer e reconhecer os padrões comuns de candlestick, bem como a psicologia do mercado por trás deles.

Para fazer isso, você precisará estudar um pouco, comparando os padrões de velas da folha de dicas com os da sua plataforma de negociação. Arme-se com um bom livro sobre o assunto, ao qual você possa voltar várias vezes como referência e atualização.

É claro que você não precisa dominar todos os padrões de velas de uma só vez. É altamente recomendável que você se familiarize com três ou quatro padrões simples e, quando estiver confiante com eles, passe para algo mais complexo.

Esse é um caso em que a prática leva à perfeição: tornar-se hábil em reconhecer e interpretar padrões de velas antes de negociá-las.

Para começar, você pode fazer isso em nossa conta de demonstração. Ou, se estiver negociando em um ambiente real, por que não começar com operações de pequeno porte e stop-loss sensatos? À medida que sua confiança e habilidade aumentarem, você poderá aumentar o tamanho de sua negociação regular.

Você verá que vale a pena fazer um esforço para entender os gráficos de velas, o que, afinal, deve ajudá-lo a se tornar um operador melhor.