A Proporção Ouro e a Economia

Em resumo: A Relação Ouro-Petróleo, um resumo:

A Relação Ouro-Petróleo mostra quantos barris de petróleo bruto, ao preço atual, podem ser comprados com uma onça de ouro, ao preço atual. Para calculá-la, basta dividir o preço de uma onça de ouro pelo preço de um barril de petróleo bruto.

Essa relação fornece informações valiosas sobre o sentimento do mercado e eventos econômicos. Ao entender como essa relação se comporta em diferentes cenários, você pode tomar decisões mais informadas com estratégias de trading e compreender melhor as condições macroeconômicas que afetam os mercados financeiros em que você opera.

No entanto, a Relação Ouro-Petróleo não está isenta de desvantagens, portanto, sempre certifique-se de usá-la em conjunto com outras formas de análise e também com um sólido plano de gerenciamento de riscos.

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O que é a Razão Ouro-Petróleo?

A Razão Ouro-Petróleo é uma medida do valor do ouro e do petróleo bruto em relação um ao outro. Basicamente, é um cálculo que qualquer pessoa pode fazer para determinar quantos barris de petróleo podem ser comprados com uma onça de ouro, ou vice-versa.

Embora o petróleo bruto e o ouro sejam ambos afetados por uma complexa interação de diferentes fatores, geralmente há também uma correlação positiva de preços entre eles. Isso significa que quando um ativo sobe ou desce, o outro tende a seguir a mesma tendência. Isso os torna úteis para comparações em diversos mercados econômicos.

Como tal, os traders podem usar a Razão Ouro-Petróleo como um indicador de sentimento de mercado e um preditor confiável de eventos econômicos. A razão tem sido utilizada por analistas para prever tendências nos preços de commodities e como um barômetro quando se trata de mercados em baixa e outras instabilidades financeiras.

Análise de padrões históricos da relação Ouro-Petróleo

Nos últimos anos, houve vários eventos-chave que tiveram um impacto na relação ouro-petróleo. Durante a crise financeira em 2008, a demanda por ouro aumentou à medida que os investidores buscavam ativos de refúgio seguro, levando a relação ao seu nível mais alto desde 1998.

Da mesma forma, durante a queda dos preços do petróleo em 2014 causada pelo excesso de oferta e baixa demanda por petróleo bruto, a demanda por ouro aumentou novamente, pois os investidores se afastaram de investimentos arriscados como o petróleo. Isso aconteceu novamente em 2016.

A incerteza também provocou mudanças na relação. Durante a crise financeira global de 2008, por exemplo, o preço do ouro disparou em comparação ao petróleo e muitos outros títulos. E em 2020, durante a pandemia de Covid-19, quando a demanda por petróleo bruto despencou devido a quarentenas e bloqueios globais, o ouro atingiu uma alta histórica de 2074,88 dólares por onça.

Eu não estou operando com os preços à vista do ouro ou do petróleo. Por que isso me interessa?

Embora as tendências históricas e o desempenho passado nunca sejam uma garantia de 100%, entender essa proporção pode ajudar a prever o que o seu mercado escolhido pode fazer a seguir. Isso ocorre porque a Relação Ouro-Petróleo é afetada pelas políticas dos bancos centrais, pelo desempenho do mercado de ações, por eventos políticos e muito mais. Devido a estar relacionada com tantas coisas, a proporção pode ser considerada um indicador confiável do sentimento do mercado e pode ser usada para obter insights sobre a economia global. E ao entender esses fatores, os traders poderiam usar essa proporção para informar suas decisões e gerenciar melhor seus riscos em mercados voláteis.

Fatores que influenciam a relação Ouro-Petróleo

Aqui estão os principais fatores de que os traders devem estar cientes para tomar decisões de negociação informadas ao levar em conta a relação Ouro-Petróleo:

Eventos e crises econômicas: Pense na pandemia de Covid-19, eventos políticos, guerras e eleições. Da mesma forma, as tensões no Oriente Médio frequentemente levaram a uma diminuição nos preços do petróleo bruto e um aumento nos preços do ouro e, consequentemente, um aumento na relação Ouro-Petróleo.

Crise financeira e crises bancárias: Embora tanto o ouro quanto o petróleo tenham muitos fatores diferentes que afetam seus preços, geralmente a volatilidade do mercado devido a crises econômicas pode causar mudanças dramáticas na relação entre eles. Por exemplo, durante períodos de incerteza econômica, os investidores recorrem a ativos de refúgio seguro como o ouro, levando a uma diminuição na Relação Ouro-Petróleo. Em contraste, quando os mercados estão mais estáveis e o preço do petróleo bruto é alto, a relação tende a aumentar.

Políticas monetárias e taxas de juros: Durante períodos de aumento nas taxas de juros, os investidores tendem a optar por ativos mais seguros como o ouro em muitos cenários, como mencionamos. No entanto, quando os bancos centrais reduzem as taxas de juros ou implementam programas de flexibilização quantitativa (QE), os investidores tendem a se afastar de ativos de baixo rendimento como o ouro e se voltam para coisas de maior rendimento, como os mercados de energia. Isso geralmente leva a uma diminuição na Relação Ouro-Petróleo.

Desempenho do mercado de ações: Quando as ações estão se saindo bem, investidores e traders tendem a se afastar de ativos como o ouro, que estão mais voltados para a preservação de riqueza do que para a criação de riqueza, e se voltam para valores considerados mais "arriscados", como os preços de energia. Isso pode levar a um aumento na Relação Ouro-Petróleo. Quando os mercados de ações estão fracos e experimentando volatilidade, o oposto muitas vezes é verdadeiro, e a relação diminui.

Mudanças no mercado de Forex: Movimentações cambiais também podem impactar a relação. Isso ocorre em parte porque a taxa de câmbio do dólar americano tem uma forte correlação com os preços do petróleo bruto, já que o petróleo é cotado em dólares americanos. Ao mesmo tempo, a maioria das moedas tem correlação com o preço do ouro - por exemplo, o dólar americano muitas vezes tem uma relação inversa. Portanto, flutuações cambiais podem levar a mudanças no valor relativo do ouro e dos preços do petróleo e, consequentemente, na relação.

Produção global de petróleo: Devido às leis de oferta e demanda, uma escassez de petróleo bruto nos mercados pode levar a um aumento nos preços do petróleo, afetando diretamente a Relação Ouro-Petróleo. Da mesma forma, uma interrupção na produção de ouro e uma escassez deste metal também podem impulsionar o preço do ouro e afetar a relação.

Vantagens de usar a Razão Ouro-Petróleo como indicador

Uma das vantagens de compreender como a razão se comporta em diferentes cenários é que você pode utilizar esses dados para determinar quais ativos subjacentes são os melhores para comprar ou vender a descoberto, a fim de reduzir o risco e maximizar os retornos. Por exemplo, se a Razão Ouro-Petróleo estiver em tendência de queda devido a condições econômicas fracas, os traders podem optar por mais posições de petróleo bruto enquanto vendem a descoberto o ouro.

Uma análise fundamental dos fatores que afetam a relação de mercado pode ajudar nisso. Por exemplo, a força do dólar americano influencia a relação. À medida que o dólar se fortalece em relação a outras moedas, geralmente torna o ouro e o petróleo (ambos cotados em dólares) mais caros. Isso pode levar a um aumento na Relação Ouro-Petróleo, já que os investidores são obrigados a pagar um preço mais alto pelo metal precioso. E vice-versa. Traders que entendem isso podem assumir posições longas ou curtas no preço do ouro, no dólar americano e em vários mercados de petróleo ao ler os sinais da Relação Ouro-Petróleo.

Além disso, em um nível macroeconômico, muitos especialistas de mercado acreditam que uma Relação Ouro-Petróleo mais alta historicamente indicou uma economia em dificuldades.

Ter conhecimento disso antecipadamente pode ajudar traders de longo prazo, como swing traders e position traders, a tomar decisões mais lucrativas e sofrer menos perdas.

Desvantagens e riscos do uso da Razão Ouro-Petróleo

No entanto, existem desvantagens a considerar. Para começar, a Razão Ouro-Petróleo é um indicador atrasado - geralmente responde aos movimentos atuais do mercado em vez de prevê-los. Isso significa que pode ser tarde demais para aproveitar as oportunidades que ela revela e pode levar a perda de lucros.

Mudanças na proporção podem ocorrer lentamente e ao longo de longos períodos de tempo, então você precisará ter paciência ao esperar pela mudança de direção da proporção. É também importante lembrar que a proporção é uma representação matemática, portanto nem sempre reflete precisamente toda a história da relação entre o preço do ouro e do petróleo. Ambos são ativos complexos e frequentemente podem ser afetados por fatores externos, como tensões políticas ou instabilidade financeira não relacionada aos seus respectivos mercados. Como diz o ditado: "O mapa não é o território".

É importante lembrar que, embora a Relação Ouro-Petróleo possa oferecer informações valiosas aos traders sobre os mercados financeiros, ela é apenas uma peça do quebra-cabeça quando se trata de ter sucesso nas operações. É prudente usar a proporção como apenas uma parte de um plano de trading bem fundamentado. Também é importante usar uma gestão de risco adequada, como ordens de stop-loss ou take-profit, em todas as suas posições.

Veredicto: Qual a utilidade de rastrear os movimentos entre os preços do Ouro e do Petróleo?

A Razão Ouro-Petróleo é uma ferramenta útil para os traders, embora tenha suas limitações. Ao rastrear os movimentos direcionais entre o ouro e o petróleo, eles podem ter uma medida precisa de como cada classe de ativo está se saindo em relação uma à outra. Isso pode fornecer insights valiosos sobre os movimentos do mercado e pode ser usado como uma maneira de confirmar quais posições de longo prazo abrir e fechar - especialmente para aqueles que operam ouro físico ou petróleo bruto, mas até mesmo para aqueles que não o fazem.

A relação também é útil quando se trata de diversificação e gerenciamento de riscos. Quando as condições do mercado estão incertas, você pode usar seu conhecimento da Relação Ouro-Petróleo para proteger suas posições existentes com novas, ou até mesmo usar as commodities para se proteger contra a inflação, com base na relação atual. Por exemplo, se a Relação Ouro-Petróleo estiver alta, isso pode ser um sinal ou confirmação de um mercado incerto onde o ouro tem um bom desempenho, e o conhecimento pode ser usado para considerar posições de proteção levando isso em conta.

Embora a relação ouro-petróleo possa ser uma ferramenta útil tanto para traders de curto prazo quanto de longo prazo, ela tende a ser mais útil para traders de posição do que para scalpers. Isso ocorre porque, por natureza, é um sinal de longo prazo, dando aos traders um aviso prévio quando se trata de mercados de baixa e outras instabilidades financeiras.

Como calcular a Razão Ouro-Petróleo

A Razão Ouro-Petróleo mede quantos barris de petróleo bruto podem ser comprados com uma onça de ouro. É calculada dividindo o preço de uma onça de ouro pelo preço de um barril de petróleo bruto. Para calculá-la, basta dividir o preço do ouro pelo preço atual do petróleo.