O que é negociação de petróleo?

A negociação de petróleo é a troca de uma das commodities mais importantes e altamente valorizadas do mundo, o petróleo bruto.

O petróleo bruto e seus produtos refinados são essenciais para a economia global. Como fonte primária de energia e matérias-primas, o petróleo é consumido 24 horas por dia em todo o mundo.

Não seria exagero dizer que o petróleo ajudou a criar a própria estrutura do mundo moderno.

O petróleo é operado em unidades conhecidas como barris, cada um contendo pouco menos de 159 litros de petróleo bruto.

De acordo com dados do Statista, o mundo produziu 93,90 milhões de barris por dia em 2022. No entanto, esse número ficou abaixo do recorde de 2019 de 95,0 milhões de barris por dia.

Quais são os benefícios de operar o petróleo?

Historicamente, a busca por petróleo tem levado a conflitos, e grande parte do petróleo mundial ainda é produzida em áreas politicamente sensíveis. O nível de demanda de petróleo é frequentemente visto como um parâmetro para medir a saúde da economia global.

Essa combinação de demanda flutuante, porém persistente, economia e geopolítica significa que os preços do petróleo estão quase sempre em movimento, tornando-o altamente atraente para especuladores e traders.

Quais são os riscos de operar petróleo?

Os preços do petróleo são sensíveis à economia global e à geopolítica, atuando como barômetros para ambas. Essa sensibilidade significa que os preços do petróleo podem ser voláteis e sofrer variações bruscas quando surgem notícias importantes ou ocorrem eventos inesperados.

Mudanças na dinâmica da oferta e da demanda também podem fazer com que os preços do petróleo sofram movimentos bruscos.

Esses tipos de eventos podem ocorrer de forma inesperada e são difíceis de prever e planejar.

É importante estar ciente de que vários preços do petróleo são derivados de forma diferente:

1. Petróleo bruto NYMEX WTI: Com base em um benchmark em contratos futuros de petróleo operados na New York Mercantile Exchange da CME.
2. Petróleo Brent: Uma referência internacional usada principalmente na Europa, operada na Intercontinental Exchange (ICE).
3. Cesta da OPEP: Um preço agregado para o petróleo produzido e exportado pelos países da OPEP, tendo a Arábia Saudita como um dos principais membros.

Quais são os principais tipos de petróleo operados?

A maior parte das operações com petróleo é realizada em dois benchmarks principais: WTI e Brent Crude.

O WTI, ou West Texas Intermediate, é conhecido como um petróleo bruto leve e doce, que flui facilmente e exige menos refino do que seus equivalentes pesados ou ácidos. O WTI é considerado um petróleo bruto centrado nos EUA, e a entrega dos contratos futuros do WTI ocorre em Cushing, Oklahoma, localizada no coração dos Estados Unidos.

Os contratos de mais de 1,0 bilhão de barris de petróleo bruto WTI são operados diariamente nos mercados e, à medida que os EUA se tornam um produtor e exportador cada vez mais importante de petróleo bruto, esse número pode aumentar.

O petróleo Brent também é um petróleo leve e doce, originalmente produzido nos campos de petróleo Brent localizados no Mar do Norte, entre o Reino Unido e o norte da Europa, em 1976. Embora o campo de Brent em si não esteja mais ativo, o nome foi mantido, e o petróleo bruto extraído de outros campos de petróleo europeus agora se enquadra nessa designação.

O Brent é visto como referência para os petróleos brutos da bacia do Atlântico. No entanto, o Brent também atua como um barômetro de preços para até 80% da produção global de petróleo bruto, de acordo com dados da Intercontinental Exchange (ICE).

Como os eventos geopolíticos afetam os preços do petróleo?

O petróleo e a geopolítica estão intimamente ligados porque muitas das economias produtoras de petróleo do mundo também são pontos quentes da política. Além disso, os maiores consumidores de petróleo estão entre as nações mais poderosas.

Eventos que ameaçam ou impedem a produção ou o transporte de petróleo bruto e de seus produtos refinados podem elevar os preços do petróleo muito rapidamente. Por outro lado, eventos geopolíticos que aumentem a produção de petróleo bruto ou aliviam os gargalos de transporte, como os do Estreito de Ormuz ou do Canal de Suez, podem fazer com que os preços do petróleo caiam.

Como posso integrar a análise macroeconômica à minha estratégia de operação de petróleo?

A sensibilidade do petróleo a eventos geopolíticos e macroeconômicos significa que é relativamente fácil incorporar a análise macroeconômica a uma estratégia de operação com petróleo.

Como acontece com todas as commodities, o petróleo é precificado e operado principalmente em dólares americanos, o que o torna sensível a mudanças no valor do dólar.

Um dólar mais forte pressiona os preços do petróleo, enquanto um dólar mais fraco sustenta os preços do petróleo.

Portanto, os eventos macroeconômicos que influenciam o valor do dólar também podem afetar os preços do petróleo. Quanto mais significativos forem os dados, maior será seu impacto potencial.

Ao estudar e filtrar o calendário macroeconômico da Pepperstone, podemos criar um cronograma dos principais lançamentos de dados macroeconômicos e estar preparados para eles.

Os mercados tendem a se movimentar mais quando os dados se desviam das expectativas dos analistas ou das tendências anteriores. O dólar e o petróleo bruto não são diferentes.

Estar ciente do que se espera dos principais lançamentos econômicos e do histórico recente dos dados pode lhe proporcionar uma vantagem na operação com petróleo.

Quais fatores influenciam o preço do petróleo?

Os preços do petróleo são influenciados por uma ampla variedade de fatores, incluindo:

• O desempenho da economia global e, em particular, das principais economias, como os EUA, a China, o Japão e a UE.
• Mudanças na dinâmica da oferta e da demanda no mercado de petróleo. Por exemplo, os preços do petróleo triplicaram durante a crise do petróleo na década de 1970.
• Os preços do petróleo também são influenciados pelo custo e pela disponibilidade de transporte, por meio de oleodutos ou navios petroleiros marítimos, e pela disponibilidade de capacidade de refino.

O que é a OPEP e como ela afeta o mercado de petróleo?

A OPEP, ou Organização dos Países Exportadores de Petróleo, é efetivamente o órgão de operação internacional de muitas nações produtoras de petróleo e gás.

A organização, com sede em Viena, Áustria, ganhou destaque na década de 1970, quando os produtores de petróleo do Oriente Médio exigiram um acordo melhor com seus clientes ocidentais, aumentando coletivamente o preço pelo qual venderiam petróleo.

Desde a década de 1970, a OPEP expandiu seu número de membros e hoje tenta gerenciar o fornecimento e a produção de petróleo bruto em nível global. Às vezes, ela faz isso em conjunto com nações produtoras de petróleo que não pertencem à OPEP, como a Rússia, para tentar criar uma faixa de preço estável e atraente para seus países membros.

A OPEP realiza reuniões regulares ao longo do ano para estabelecer metas e cotas de produção.

Entretanto, com o crescimento da produção de petróleo não pertencente à OPEP, nos EUA e em outros países, sua influência geral é muito mais limitada do que em seu apogeu nas décadas de 1970 e 80.

Como as preocupações ambientais e de sustentabilidade afetam o mercado de petróleo?

Os gases de efeito estufa, como o dióxido de carbono (CO2), que é produzido pela queima de combustíveis fósseis, como o petróleo, tornaram-se sinônimo de aquecimento global e mudança climática.

Muitas das economias do mundo estão tomando medidas para reduzir o uso de combustíveis fósseis por meio de um processo conhecido como transição energética.

O objetivo é reduzir a dependência de combustíveis fósseis em favor de fontes de energia renováveis e ecologicamente corretas, como a solar, a hidrelétrica e a eólica.

Com o passar do tempo, o afastamento do uso de combustíveis e fontes de energia que produzem CO2 provavelmente reduzirá a demanda por petróleo.

No entanto, o petróleo e o gás estão incorporados em nossas economias e infraestrutura. E isso significa que essa transição energética levará décadas e trilhões de dólares de investimento para ser realizada.

Além disso, as nações em desenvolvimento e altamente populosas da Ásia estão apenas começando a fazer a transição de suas economias para longe dos combustíveis fósseis. Consequentemente, a demanda por petróleo e gás nessas regiões pode crescer no médio prazo.

Quais são as diferentes formas de operar petróleo?

Há várias maneiras de operar petróleo, incluindo futuros de petróleo, e há contratos futuros separados para petróleo bruto WTI e Brent, ambos com mais de 1.000 barris de petróleo.

Isso significa que um lote de futuros de petróleo bruto WTI (no momento em que este artigo foi escrito) tem um valor nocional de aproximadamente US$ 80.000.

As margens iniciais ou o depósito em contratos futuros de WTI estão atualmente em torno de US$ 5900,00 por lote, de acordo com o site da CME.

Também é possível operar com ações de empresas petrolíferas listadas nas principais bolsas de valores do mundo.

No entanto, a operação com ações de empresas petrolíferas não é uma jogada pura sobre os preços do petróleo. Como alternativa, você poderia considerar a operação de ETFs ou Exchange Traded Funds, que acompanham o preço do petróleo.

As regulamentações sobre a operação de ETFs variam de acordo com a jurisdição, o que pode limitar a escolha dos fundos disponíveis ou impedi-lo de operá-los completamente.

Em vez das opções descritas acima, muitos traders preferem usar CFDs para operar petróleo.

Os CFDs, ou Contratos por Diferenças, são contratos sem entrega, liquidados em dinheiro, que permitem especular sobre o aumento e a queda do preço do petróleo sem a necessidade de possuir o petróleo subjacente.

Como posso começar a operar petróleo usando CFDs?

Principais etapas para começar a operar petróleo usando CFDs:

1. Abrir uma conta: Comece abrindo uma conta em uma corretora de CFD, como a Pepperstone, que oferece uma seleção de plataformas de operação e acesso aos preços do petróleo.
2. Os novos traders podem se familiarizar com a plataforma de negociação e com os mercados usando uma conta de demonstração que simula as condições do mercado ao vivo e a operação sem a necessidade de arriscar dinheiro real.
3. Financie sua conta: Quando sua conta de operação estiver aberta, você precisará depositar fundos nela fazendo um depósito.
4. Faça o download da plataforma de negociação: Faça o download da plataforma de operação fornecida por sua corretora e familiarize-se com seus recursos e funcionalidades.
5. Comece a operar: Depois de ganhar confiança no uso da plataforma de negociação, você estará pronto para começar a operar com petróleo.

A Pepperstone opera com o que é conhecido como CFDs de petróleo, ou Contratos por Diferenças, que são liquidados em dinheiro e não podem ser entregues. Isso permite que você opere comprado ou vendido com a mesma facilidade, sem se preocupar com a propriedade ou a entrega da commodity subjacente.

O que é alavancagem e como ela é usada na operação de petróleo?

A alavancagem permite que os traders aumentem sua exposição ao mercado de petróleo sem precisar do montante total de capital que a posição normalmente exigiria. Isso é obtido por meio da operação de margem de Contratos por Diferença (CFDs), em que o corretor efetivamente empresta ao trader fundos adicionais para ampliar sua posição no mercado.

Por exemplo, se um trader tiver US$ 500 em sua conta e a corretora oferecer alavancagem de 10:1, ele poderá controlar uma posição de até US$ 5.000 no mercado de petróleo. Isso significa que o trader pode assumir uma posição maior do que o saldo de sua conta normalmente permitiria, alavancando o depósito inicial para aumentar os retornos potenciais.

O corretor fornece essa alavancagem emprestando a diferença entre a margem inicial (ou depósito) do trader e o valor nocional da operação. Entretanto, é importante observar que, se uma posição for mantida durante a noite, o trader incorrerá em encargos de financiamento ou juros sobre o valor nocional da operação. Essas cobranças não se aplicam a operações que são abertas e fechadas no mesmo dia útil.

Também é importante observar que as taxas de margem ou alavancagem podem variar entre diferentes produtos e jurisdições regulatórias.

Como analisar as tendências do mercado de petróleo

Analisar as tendências do mercado de petróleo pode parecer inicialmente assustador, mas ficou significativamente mais fácil para os traders de varejo acessarem informações relevantes sobre o mercado. Aqui estão algumas dicas sobre como rastrear e analisar as tendências do mercado de petróleo:

1. Acompanhe os preços do petróleo:
   Utilize as plataformas de operação da Pepperstone, que fornecem preços do petróleo em tempo real e gráficos que exibem um registro tick-by-tick dos movimentos do preço do petróleo. Os dados históricos também podem ser acessados para observar tendências passadas.
2. Use indicadores e ferramentas técnicas:
   As plataformas de operação da Pepperstone vêm equipadas com uma ampla gama de indicadores técnicos e ferramentas. Eles podem ajudar a analisar a ação do preço e identificar tendências nos preços do petróleo, facilitando a avaliação dos movimentos do mercado.
3. Faça uso de relatórios regulatórios e de posicionamento:
   Os relatórios regulares podem fornecer informações valiosas sobre as tendências do mercado de petróleo. Os relatórios mais importantes incluem o relatório semanal Commitments of Traders (COT) da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), publicado toda sexta-feira, e o relatório da U.S. Energy Information Administration (EIA) sobre os estoques de petróleo bruto, publicado semanalmente às quartas-feiras.
4. Monitore os principais sites do setor:
   Os sites de órgãos de operações, como a International Energy Agency (IEA), oferecem uma grande quantidade de fatos e dados sobre os mercados de petróleo e energia. Essas fontes podem fornecer percepções abrangentes sobre as tendências atuais e as projeções futuras.

Ao aproveitar esses recursos, os traders podem desenvolver uma compreensão completa do mercado de petróleo e tomar decisões de operação mais informadas.

Escolha de uma estratégia de operação com petróleo

A seleção de uma estratégia eficaz de operação com petróleo envolve a escolha de uma estratégia que você possa entender e implementar enquanto estiver ativo nos mercados. Aqui estão algumas considerações:

1. Compreender as sensibilidades do mercado:
   Os preços do petróleo são sensíveis a mudanças no valor do dólar americano, dados macroeconômicos e eventos geopolíticos. O reconhecimento desses fatores pode ajudá-lo a prever os movimentos do mercado.
2. Considerar estratégias de acompanhamento de tendências:
   Os mercados de petróleo podem apresentar tendências na mesma direção por longos períodos. Uma estratégia simples de acompanhamento de tendências, que envolve a operação na direção do movimento do mercado, pode ser um bom ponto de partida.
   Essa estratégia implica manter sua posição enquanto o mercado continuar a apresentar tendência nessa direção e ajustar sua posição somente quando a tendência mudar ou se inverter.
3. Identificar possíveis pontos de inflexão:
   Os principais dados macroeconômicos divulgados, especialmente aqueles com desvios ou surpresas significativas, podem criar pontos de inflexão nas tendências dos preços do petróleo.
   Eventos geopolíticos importantes, incluindo reuniões da OPEP, também podem influenciar a direção do mercado e devem ser monitorados de perto.

Ao compreender esses elementos e escolher uma estratégia que se alinhe à sua compreensão e ao seu nível de atividade, você poderá navegar com mais eficiência no mercado de operações com petróleo.

Como posso gerenciar melhor o risco na operação de petróleo?

O gerenciamento eficaz de riscos na operação de petróleo envolve a adesão a vários princípios-chave:

1. Evite operações excessivas:
   Os preços do petróleo podem se movimentar de forma rápida e imprevisível. Para gerenciar o risco, evite operar em excesso e certifique-se de que o tamanho de suas posições seja adequado ao tamanho de sua conta.
2. Dimensionamento correto da posição:
   Ter o tamanho correto da posição ou o número de posições abertas em relação ao tamanho de sua conta pode ajudar a reduzir e gerenciar seu risco de operação.
3. Seguir as tendências existentes:
   Os novos traders geralmente cometem o erro de se opor às tendências existentes. Embora a intuição possa, às vezes, estar correta, o mercado de petróleo é amplamente impulsionado pelo sentimento e por forças financeiras significativas.
   As empresas internacionais de petróleo, os principais produtores de energia, os consumidores, os bancos e os traders de commodities em grande escala têm recursos mais profundos, o que torna impraticável para os traders de varejo se oporem às tendências predominantes.
4. Aguarde as reversões de tendência:
   Se quiser se opor à tendência atual, aguarde sinais claros do mercado e da ação do preço que indiquem que a tendência está desaparecendo antes de fazer um movimento.
5. Use ordens de stop loss:
   Sempre use ordens de stop loss para limitar as possíveis perdas de operação a um valor predefinido. Esteja atento ao local onde você coloca seu stop loss para garantir que ele reduza
   efetivamente o risco.Leve em conta a possibilidade de derrapagem ao desenvolver suas estratégias de operação e gerenciamento de risco.
6. Monitore os indicadores econômicos:
   Os preços do petróleo são influenciados pelos movimentos do dólar norte-americano, pelos principais dados divulgados e pelos relatórios de produção. Estude o calendário macroeconômico e o fluxo de notícias para ficar atento aos principais lançamentos de dados e reuniões, bem como às expectativas do mercado em relação a esses eventos.

Ao seguir essas diretrizes, os traders podem gerenciar melhor seus riscos e navegar pelas complexidades do mercado de operações com petróleo.

Uso da análise técnica na operação de petróleo

A escolha das ferramentas e dos indicadores de análise técnica corretos para a operação de petróleo deve se basear naqueles que você possa entender e usar a seu favor. Aqui estão algumas ferramentas e indicadores fundamentais a serem considerados:

1. Médias móveis:
   As médias móveis são uma ferramenta simples, mas poderosa, que representa uma medida contínua dos preços médios em um período fixo, como 15 minutos, 1 hora ou 10 dias.
   Os traders geralmente traçam duas médias móveis com diferentes períodos de tempo e estudam suas interações com a linha de preço.
2. Por exemplo:
   Uma média móvel de 5 dias é recalculada quatro vezes mais frequentemente do que uma média móvel de 20 dias.
   A média móvel de prazo mais curto fornece informações sobre o momentum e as tendências atuais, enquanto a média móvel de prazo mais longo oferece uma visão mais ampla.
3. Cruzamento de médias móveis:
   Os traders observam a direção das médias móveis e os pontos em que elas se cruzam.
   Quando a média de curto prazo, de movimentação mais rápida, cruza acima da média de longo prazo, de movimentação mais lenta, isso indica um momentum de preço crescente.
   Por outro lado, quando a média de prazo mais curto cruza abaixo da média de prazo mais longo, isso sugere um momentum de preço negativo.
4. Crossovers de preço:
   Os sinais são gerados quando o preço atual cruza acima ou abaixo das médias móveis, indicando possíveis pontos de entrada ou saída.
5. Índice de Força Relativa (RSI):
   O RSI, particularmente o RSI de 14 dias, é outro indicador valioso usado pelos traders técnicos.
   Ele ajuda a identificar possíveis mudanças de tendência e condições de sobrecompra ou sobrevenda no preço do petróleo.

Ao começar com essas ferramentas simples, porém eficazes, os traders podem desenvolver uma base sólida em análise técnica e melhorar sua capacidade de tomar decisões de operação informadas no mercado de petróleo.

Perguntas frequentes sobre operações com petróleo

O que significa Brent em petróleo?

O petróleo bruto Brent refere-se a um tipo ou qualidade específica de petróleo descoberto no campo petrolífero Brent do Reino Unido, localizado no Mar do Norte. O Brent é um petróleo bruto leve e é comumente associado à Europa.

O que faz um trader de petróleo?

Um trader de petróleo especula sobre o preço do petróleo para obter lucro. Seu objetivo é estar comprado em petróleo quando os preços estão subindo e vendido em petróleo quando os preços estão caindo. Os traders de petróleo esperam lucrar vendendo suas posições compradas a um preço mais alto do que pagaram inicialmente ou comprando de volta suas posições vendidas a um preço mais baixo do que venderam originalmente.

O que acontece com os CFDs de petróleo se o petróleo subir?

Os CFDs (Contratos por Diferença) são instrumentos delta-um, o que significa que seu preço muda um por um com o instrumento subjacente. Se o preço do petróleo aumentar em US$ 5,00 por barril, o preço ou valor de um CFD de petróleo também aumentará em US$ 5,00 por barril. No entanto, os CFDs também são produtos alavancados, o que significa que as mudanças no P&L, sejam lucros ou perdas, refletem essa alavancagem e são ampliadas por ela.

O P&L (Profit and Loss) de uma operação de CFD é calculado subtraindo-se o preço de abertura do preço atual. Em uma operação longa, se o preço atual estiver acima do nível de entrada, haverá um lucro corrente. Em uma operação de venda, o lucro corrente ocorre quando o preço atual é menor do que o nível de entrada.

Como os traders de petróleo operam?

A operação de petróleo é realizada eletronicamente e on-line por meio de plataformas de negociação especializadas. Os contratos que os traders de petróleo usam dependem de seu tipo e de seus objetivos e necessidades específicos:

• Os traders que precisam da entrega do petróleo subjacente normalmente operam contratos futuros de petróleo.
• Os usuários finais e os consumidores industriais podem operar misturas específicas de petróleo e produtos refinados usando uma combinação de mercados futuros e OTC (over-the-counter) e podem receber a entrega desses produtos subjacentes.
• Os especuladores de petróleo e os traders de varejo, que não precisam de entrega, geralmente operam petróleo por meio de CFDs liquidados em dinheiro e sem entrega.

A operação com petróleo é lucrativa?

A operação com petróleo pode ser lucrativa devido ao mercado altamente ativo e aos inúmeros fatores externos que afetam os preços do petróleo, criando frequentes oportunidades de operação. No entanto, os mesmos fatores podem levar a perdas significativas se o trader não tiver disciplina, ignorar a gestão do dinheiro e as regras de risco ou operar de forma emocional.

Esse risco é especialmente verdadeiro quando se opera produtos com margem, como CFDs de petróleo. Embora a margem possa ampliar os lucros em operações bem-sucedidas, ela também pode ampliar as perdas em operações que vão contra o trader.

Qual é a diferença entre os preços spot e futuros do petróleo?

O preço à vista do petróleo é o preço atual do petróleo neste momento. Em contrapartida, o preço futuro é o preço do petróleo em um ponto fixo no futuro, como 1, 3 ou 6 meses à frente. Os preços à vista e futuros diferem devido a fatores como o custo de transporte (incluindo os custos de armazenamento e transporte) e a curva futura de oferta e demanda de petróleo.