Cinco regras para o gerenciamento de riscos

De fato, assumir, gerenciar e, quando possível, eliminar riscos é uma das principais funções dos mercados globais. Embora seja verdade que um nível mais alto de risco muitas vezes pode estar associado a uma recompensa maior, esse cenário só pode se concretizar se as decisões corretas tiverem sido tomadas quando nos expusemos inicialmente ao risco. Antes de podermos decidir o que torna o risco certo ou errado, precisamos primeiro entender mais sobre o risco em si.

Coisas diferentes para pessoas diferentes

Alguns riscos são comuns a todos, mas nem todos os riscos se aplicam universalmente a todas as pessoas. Isso se deve ao fato de que, embora sejamos todos seres humanos, também somos indivíduos com nossas próprias necessidades, desejos, metas e ambições. Esses fatores se unem para ajudar a determinar o que podemos considerar como nossas circunstâncias e, nos mercados, essas circunstâncias ditarão quanto risco é apropriado assumirmos.

Por que se expor a riscos?

A primeira coisa a decidir é por que você quer assumir riscos e o que deseja alcançar com isso. No contexto dos mercados financeiros, a resposta provavelmente será ganhar dinheiro ou aumentar seu capital e, para isso, você está disposto a arriscar parte do dinheiro que possui atualmente. Isso nos leva à nossa primeira regra, que é: você nunca deve especular com nada além de capital de risco, ou, se preferir, dinheiro que você pode se dar ao luxo de perder. Agora, é claro, ninguém quer perder dinheiro se puder evitar, mas o que essas regras afirmam é que seu capital de negociação não deve ser o dinheiro com o qual você está contando para pagar as contas. Especulação não é o mesmo que investimento, especialmente quando essa especulação é realizada por meio do uso de produtos alavancados que não conferem a propriedade do instrumento subjacente ao especulador ou trader.

Isso nos leva à nossa segunda regra do clube de risco: você precisa entender os produtos que comercializa. Se você não entender a natureza e a mecânica desses produtos, não poderá avaliar e quantificar com precisão o risco que eles representam para o seu capital, e o resultado mais provável nessas circunstâncias é que você perderá uma quantia substancial desse dinheiro.

Tamanho não é tudo

A regra três combina as recomendações das regras um e dois: dimensionar suas posições adequadamente para refletir o tamanho de sua conta. Na Pepperstone, reconhecemos que os clientes têm diferentes tamanhos de depósitos de negociação e, além de nossos tamanhos de lote padrão típicos de US$ 100.000, também oferecemos a nossos clientes a oportunidade de negociar em mini lotes (1/10 de um lote padrão) e micro lotes (1/100 de um lote padrão).

O segredo de uma negociação bem-sucedida é a longevidade, e essa longevidade é obtida por meio da preservação e do crescimento do capital. Para preservar seu capital, você precisa ser sensato sobre como alocá-lo ou dividi-lo. Muitos traders não alocarão mais do que um ou dois por cento de seu capital em uma determinada operação. Eles também limitam o número de negociações abertas em um determinado momento e estabelecem limites fixos de P&L e/ou de negociação. Por exemplo, se eles tiverem três negociações perdidas consecutivas ou se perderem US$ 100, eles param de negociar e se acalmam.

Correlação

Nem mesmo os melhores traders conseguem prever todo e qualquer risco que possa se apresentar. Entretanto, os traders estabelecidos tentam reduzir ou eliminar os riscos que podem identificar. Alguns riscos estão ocultos ou, pelo menos, não são imediatamente aparentes, principalmente para os novos traders. Um desses riscos ocultos é a correlação.

A correlação descreve a relação matemática entre duas ou mais variáveis, por exemplo, dois instrumentos financeiros. As correlações podem ser positivas, em que uma mudança no preço do instrumento A resulta em uma mudança na mesma direção do preço do instrumento B;
negativa, em que uma mudança no preço do instrumento C resulta em uma mudança na direção oposta no preço do instrumento D; ou não correlacionada, em que os dois instrumentos se movem independentemente um do outro. Nossa quarta regra, portanto, é: não abra várias posições em diferentes instrumentos sem saber como elas estão relacionadas.

Os novos traders geralmente abrem várias posições acreditando que estão diversificando ou espalhando seu risco, quando, na verdade, o oposto pode ser verdadeiro. Isso ocorre porque todos os pares e cruzamentos de moedas estão correlacionados em algum grau por meio de sua relação com o dólar dos EUA, que, como moeda de reserva global, é a referência a partir da qual todos os outros preços de moedas são calculados ou referenciados.

Oferecemos a nossos clientes acesso a uma matriz de correlação como parte de nosso pacote Smart Trader Tools para MT4. Isso permite que você visualize as correlações entre uma ampla variedade de instrumentos e períodos de tempo. A matriz pode ser configurada e filtrada para atender às suas necessidades.

Você pode encontrar mais informações sobre nossa matriz de correlação aqui.

Regras de gerenciamento de dinheiro e stop-losses

Um dos maiores e mais frequentes erros que os novos traders cometem é ignorar suas próprias regras de gerenciamento de dinheiro e de stop loss, que são projetadas para proteger seu capital e mantê-los no "jogo" pelo maior tempo possível.

Os traders tendem a se convencer de que estão agindo racionalmente ao fazer isso, quando, na verdade, não estão. Há um viés bem documentado conhecido como aversão à perda, por meio do qual os traders não reconhecem que uma operação está errada, mas, em vez de fechar a posição ou permitir que um stop loss entre em vigor como deveriam, eles permitem que as posições perdedoras permaneçam abertas, talvez movendo os stop losses para mais longe ou desconsiderando-os completamente.

Portanto, nossa quinta e última regra é: always use and respect stop losses. Os traders também precisarão pensar sobre a colocação de stop loss, pois o agrupamento de stops em números redondos ou nos principais níveis de suporte e resistência pode deixá-lo vulnerável à caça de stops, em que grandes traders empurram os preços para esses níveis psicológicos, com a intenção específica de eliminar e acionar os stops, criando as operações de cobertura que se seguem. Se possível, evite colocar seus stops nesses tipos de níveis, principalmente em mercados de variação, e não de tendência.

Compreender o gerenciamento e a limitação de riscos é uma parte essencial de sua jornada para se tornar um operador estabelecido. Muitas vezes negligenciado, ele é fundamental para garantir sua longevidade - e prazer - como operador. Seguindo nossas cinco regras simples para gerenciar riscos, você estará mais perto de minimizar suas perdas e se sentirá mais confiante em seu planejamento.