Алтны хугацаагүй CFD-ийн тайлбар

Алтны хугацаагүй CFD (эсвэл товчоор “perp CFD”) амралтын болон баярын өдрүүдэд ч алтны үнийн хөдөлгөөнд 24/7 арилжаа хийх боломж олгодог. Хэрэв та алтны CFD-ийн талаар өмнө нь мэддэг байсан бол хугацаагүй CFD нь алтны зах зээлд хөрөнгө оруулах боломж олгодог ижил төстэй арга бөгөөд хугацаагүй гэрээний бүтэцтэй гэдгээрээ онцлог юм. Хугацаагүй гэрээ нь анх Крипто валютын зах зээлд бий болсон боловч хожим түүхий эд, хувьцаа, индексүүд зэрэг бусад хөрөнгийн ангилалд нэвтэрсэн. 

Энэ гарын авлагад алтны хугацаагүй CFD гэж юу болох, тэдгээр нь хэрхэн ажилладаг, тэдгээрийг спот алтны CFD, алтны фьючерс CFD-тэй хэрхэн харьцуулдаг талаар тайлбарлана. Бид уламжлалт нэг шөнийн Своп шимтгэлийг орлох санхүүжилтийн хүүгийн механизмыг авч үзэж, гол эрсдэлүүдийн талаар тайлбарлаж, хэрэв энэ төрлийн арилжаа танд тохирно гэж үзвэл хэрхэн эхлэх талаар танилцуулна. 

Хугацаагүй CFD болон алтны хугацаагүй CFD гэж юу вэ? 

Хугацаагүй CFD нь суурь хөрөнгийн үнийг дагадаг боловч дуусах хугацаагүй, трейдер болон брокерын хооронд байгуулдаг үүсмэл санхүүгийн гэрээ юм. Үүний оронд та Аккаунтдаа хангалттай маржинтай байгаа хугацаанд Position-ыг нээлттэй хэвээр байлгах боломжтой. Уламжлалт нэг шөнийн Своп төлбөр төлөхийн оронд хугацаагүй CFD-д долоо хоног бүр тогтоож, өдөрт нэг удаа тооцдог санхүүжилтийн хүүг ашигладаг. 

Алтны хугацаагүй CFD нь спот алтны үнийг (одоогийн Market price) дагадаг тул та биет металыг өөрөө эзэмшихгүйгээр алтны үнийн хөдөлгөөнд оролцох боломж олгодог. Алтны бусад CFD-ийн адил та Long эсвэл Short Position эзэлж, үнийн өсөлт болон бууралт дээр арилжаа хийх боломжтой. 

Pepperstone-д алт болон бусад бүх хугацаагүй CFD-г одоо ашиглаж буй CFD Аккаунтаараа арилжаалах бөгөөд манай бусад CFD бүтээгдэхүүнтэй адил зохицуулалтын хамгаалалтад хамрагдана. 

Хугацаагүй CFD нь стандарт CFD, алтны форвард CFD-ээс юугаараа ялгаатай вэ? 

Гурван бүтээгдэхүүн, алтанд хөрөнгө оруулах гурван өөр арга. 

Стандарт (спот) алтны CFD алтны спот зах зээлийн үнийг дагадаг. Тэдгээр нь тогтсон дуусах хугацаагүй боловч өдөр бүр шөнийн Своп хийдэг. Тэдгээрийг алтны зах зээлийн ердийн арилжааны цагаар буюу Даваа гарагаас Баасан гарагт бараг 24 цагийн турш арилжаалах боломжтой бөгөөд амралтын өдрүүдэд арилжаа хаалттай байна. 

Алтны форвард (фьючерс) CFD-ийн үнийг алтны хамгийн ойрын хугацаанд дуусах фьючерсийн гэрээнд үндэслэн тогтоодог. Спот алтны CFD-ээс ялгаатай нь нэг шөнийн санхүүжилтийн зардлыг тус үнэнд шингээдэг тул өдөр тутмын Своп төлбөрийг тусад нь тооцохгүй. Та арилжаагаа хаахгүй бол гэрээ автоматаар дараагийн фьючерс сар руу шилжинэ. 

Алтны хугацаагүй CFD нь тасралтгүй арилжаанд зориулагдсан бөгөөд алтны зах зээлд 24/7 нэвтрэх боломж олгодог. Үүнд алтны ердийн зах зээл хаалттай байдаг амралтын болон баярын өдрүүд ч багтана. Тэдгээр нь суурь алтны үнийг дагаж, долоо хоног бүр урьдчилан тогтоож, өдөр бүр тооцдог санхүүжилтийн хүүг ашигладаг тул арилжаа эрхлэгчид хадгалах зардлыг урьдчилан мэдэх боломжтой. Уламжлалт фьючерсийн гэрээнээс ялгаатай нь тэдгээр гэрээ дуусах хугацаагүй. 

Санхүүжилтийн хувь: Алтны байнгын CFD позицыг нээлттэй хадгалах зардал 

Санхүүжилтийн төлбөр нь хугацаагүй зах зээлийг суурь хөрөнгийн жишиг үнэтэй нийцүүлэн хадгалахад ашигладаг механизм юм. Уламжлалт CFD Своп төлбөрөөс ялгаатай нь санхүүжилт зах зээл дээрх худалдан авагч, худалдагчдын хоорондын тэнцвэрт байдалд үндэслэдэг. Зах зээлийн байр суурь Long эсвэл Short байр суурь руу хүчтэй хазайх үед санхүүжилт суурь зах зээлтэй үнийн нийцлийг дэмжихийн зэрэгцээ тэнцвэрийг хадгалахад тусалдаг. 

Pepperstone-д санхүүжилтийг крипто арилжаанд төвлөрсөн олон платформын хугацаагүй арилжаатай харьцуулахад урьдчилан таамаглах илүү их боломжтой байхаар тогтоодог. Өдрийн турш санхүүжилтийн төлбөрийг тухай бүр шилжүүлэхийн оронд үүнийг долоо хоногийн нэг хүү болгон хөрвүүлж, ирэх долоо хоногт мөрдөх хүүг урьдчилан нийтэлдэг. Тухайн долоо хоногийн хүүг өдөр тутмын своп тооцоонд ашиглах бөгөөд долоо хоногийн нийт дүнгийн долооны нэгтэй тэнцэх төлбөрийг өдөр бүр Нью-Йоркийн цагаар 17:00 цагт данснаас суутгах эсвэл дансанд шилжүүлэн тооцох бөгөөд хадгалах зардлыг тооцоолоход илүү хялбар болно.  

Нийтлэгдсэн санхүүжилтийн хүүд брокерийн нэмэлт шимтгэл тооцохгүй. Гэхдээ бусад CFD-ийн нэгэн адил алтны хугацаагүй CFD-д спред, холбогдох шимтгэл зэрэг бусад зардал мөн тооцогдоно. 

Жишээ* 

Алтны нэг унцын үнэ ойролцоогоор 4,000 ам.доллар байх үед таныг алтны хугацаагүй CFD-ээр 10 трой унц алттай тэнцэх хэмжээний Long Position нээсэн гэж үзье.  

Таны нийт нэрлэсэн дүн дараах байж болно: 10 × $4,000 = $40,000 

Тухайн долоо хоногт зарласан санхүүжилтийн хүү 0.14% бөгөөд та төлбөр төлөх талд байгаа гэж үзье. Энэ нь өдөр тутмын санхүүжилтийн дараах тохируулгатай тэнцэнэ: 0.14% ÷ 7 = өдөрт 0.02%. 

Тиймээс таны өдөр тутмын санхүүжилтийн төлбөр: $40,000 × 0.02% = $8.00 байна. 

Бүтэн долоо хоногийн нийт санхүүжилтийн зардал: $8.00 × 7 = $56.00 болно. 

Хэрэв та санхүүжилтийн төлбөр хүлээн авах талд байгаа бол тус тохируулгын дүнг таны Аккаунтад нэмж олгоно. Зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөхийн хэрээр санхүүжилтийн хүү цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөж болно. 

*Зөвхөн жишээ болгон үзүүлэв.  Платформ дээрээсээ бодит цагийн үнийг үргэлж шалгаж байгаарай.  

Алтны хугацаагүй CFD-ийн давуу талууд 

Амралтын өдрүүдийг оролцуулан 24/7 хандалт: Алтны хугацаагүй CFD-ийг зах зээлийн ердийн арилжааны цагаас гадуур өдөр, шөнийн аль ч цагт арилжаалах боломжтой. Ингэснээр амралтын өдрүүдэд эрсдэлээ хаалт хийх, зах зээлд нөлөөлөх үйл явдал тохиолдох бүрд хариу үйлдэл үзүүлэх боломжтой. Даваа гарагийн зах зээл нээгдэхийг хүлээхгүйгээр амралтын өдрүүдийн XAU/USD ханш хэрхэн өөрчлөгдсөнийг мэдэх боломжтой боловч энэ хугацаанд үнэ ихээхэн хэлбэлзэж болзошгүй. 

Дуусах хугацаа болон дараагийн гэрээнд шилжүүлэх шаардлагагүй. Алтны хугацаагүй CFD нь тогтмол дуусах хугацаагүй тул гэрээг дараагийн гэрээнд шилжүүлэх, дуусах хугацааг хянах шаардлагагүй. Аккаунтдаа хангалттай мөнгөтэй тохиолдолд та Position-оо хадгалах боломжтой. 

Таамаглах боломжтой санхүүжилтийн зардал: Хүүг долоо хоногийн эхэнд урьдчилан зарлаж, өдөрт нэг удаа тооцдог тул хүүгийн хэмжээ нь өдрийн турш өөрчлөгддөг крипто платформуудтай харьцуулахад позиц хадгалах зардлыг тооцоолоход хялбар байдаг. 

Крипто хэтэвч эсвэл тусдаа аккаунт шаардлагагүй: Алтны хугацаагүй CFD-үүдийг та одоо ашиглаж буй CFD аккаунтаараа арилжаалах бөгөөд өөрийн сайн мэддэг арилжааны платформ, санхүүжилт хийх арга, татан авах үйл явцаа хэвээр ашиглана. 

Хөшүүрэг бүхий Long болон Short арилжаа: Бусад CFD-үүдийн нэгэн адил алтны хугацаагүй CFD нь хөшүүрэг ашиглан Long болон Short позиц нээх боломж олгодог тул алтны үнэ өсөх, буурах аль алинд нь арилжаа хийх боломжтой. Хөшүүрэг нь ашиг болон алдагдлыж аль алиныг нэмэгдүүлдэг тул арилжаа хийхээсээ өмнө эрсдэлийг сайтар ойлгосон эсэхээ нягтална уу. 

Алтны хугацаагүй CFD танд тохирох уу? 

Алтны хугацаагүй CFD дараах төрлийн арилжаа эрхлэгчдэд илүү тохиромжтой байж болно:

Амралтын өдрүүдэд эсвэл ажлын цагаас гадуур гарсан мэдээнд үндэслэн арилжаа хийж, Даваа гарагийн зах зээлийн нээлтийг хүлээлгүйгээр тасралтгүй арилжаалах боломжийг хүсдэг. 

Гэрээний хугацаа дуусах эсвэл сунгах асуудлыг зохицуулах шаардлагагүйгээр алтны байрлалыг урт хугацаанд хадгалахыг хүсэж байна. 

Та алтны CFD арилжаа хийдэг бөгөөд нэг шөнийн своп шимтгэлийн оронд өөр хувилбар хайж байна. 

Та Position хадгалах зардал болох өөрчлөгдөж байдаг, урьдчилан нийтэлсэн санхүүжилтийн хүүг хүлээн зөвшөөрдөг. 

Тэдгээр нь тодорхой үйл явдалтай уялдуулах эсвэл хедж хийх зорилгоор тогтсон хугацаатай позиц шаардлагатай, эсвэл долоо хоног бүр өөрчлөгдөж болох позиц хадгалах зардлаас зайлсхийхийг хүсдэг арилжаалагчдад төдийлөн тохиромжгүй. 

Алтны хугацаагүй CFD-ийн арилжааны эрсдэлүүд 

Алтны хугацаагүй CFD нь хөшүүрэг ашигладаг, нарийн төвөгтэй үүсмэл санхүүгийн бүтээгдэхүүн бөгөөд бусад бүх CFD-ийн адил мөнгөө түргэн алдах өндөр эрсдэлтэй. Тэдний үнэ тогтоох зан төлөв, арилжааны нөхцөл, зах зээлийн хөрвөх чадвар стандарт алтны CFD-үүдээс ялгаатай байдаг. 

Анхаарах тодорхой эрсдэлүүд: 

Санхүүжилтийн хувь: Тэдгээрийг урьдчилан нийтэлдэг боловч долоо хоногоос долоо хоногт өөрчлөгдөх боломжтой. Хэрэв та Position-оо удаан хугацаанд хадгалбал эдгээр зардал хуримтлагдаж, таны олох ашгийн хэмжээнд нөлөөлж болно. 

Хөшүүрэг: Энэ нь танд бага хэмжээний урьдчилгаа төлбөрөөр зах зээлийн илүү их өртөлтөд хүрэх боломж олгох боловч ашиг, алдагдлын аль алиныг нэмэгдүүлж болно. Зах зээл таны төлөвлөсний эсрэг байвал алдагдал таны анхны маржины шаардлагаас давах боломжтой. 

Зах зээлийн эрсдэл: Эдийн засгийн мэдээний нийтлэл, геополитикийн үйл явдал, төв банкны шийдвэр, зах зээлийн хандлагын өөрчлөлтөөс шалтгаалан алтны үнэ огцом хэлбэлзэж болно. Short хугацаанд үнэд мэдэгдэхүйц хэмжээгээр хэлбэлзэж болно. 

Хөрвөх чадвар бага: Арилжааны нөхцөл өдрийн турш өөрчлөгдөж болно. Арилжаа идэвх багатай үе, амралтын болон баярын өдрүүдэд зах зээлийн хөрвөх чадвар буурч, спред тэлж болзошгүй бөгөөд энэ нь арилжааны зардлыг нэмэгдүүлж, гүйцэтгэлд нөлөөлж болно. Алдагдал зогсоох захиалга, эрсдэлийн удирдлагын бусад хэрэгслийг үргэлж таны хүссэн үнээр гүйцэтгэнэ гэсэн баталгаа байхгүй. 

Алтны хугацаагүй CFD танд тохирох эсэхийг тодорхойлохын тулд хараат бус санхүүгийн зөвлөгөө авахыг зөвлөж байна. Санхүүжилтийн хувь, маржин, хөшүүрэг хэрхэн ажилладгийг сайн ойлгож, бодит мөнгөөр арилжаа хийхээсээ өмнө демо аккаунт ашиглан дадлага хийгээрэй.  

Pepperstone-д алтны хугацаагүй CFD арилжааг хэрхэн эхлүүлэх вэ? 

Хэрэв та өмнө нь CFD арилжаалж байсан бол алтны хугацаагүй CFD-ийн арилжааг эхлүүлэхэд хялбар. Энэ бүтээгдэхүүнийг та Pepperstone арилжааны аккаунтаараа дамжуулан ашиглах боломжтой бөгөөд өмнө нь ашиглаж байсан платформоосоо арилжаалах боломжтой. 

Арилжааны бодит Аккаунт нээж, санхүүжүүл эсвэл эхлээд механикыг туршиж үзэхийг хүсвэл Демо аккаунтаар эхлээрэй. 

Сонгосон арилжааны платформдаа нэвтрэх: TradingView, MT5, cTrader эсвэл Pepperstone платформ. 

Алтны хугацаагүй CFD инструментийг хайна уу (MT5, Pepperstone платформ болон cTrader, TradingView дээр GOLD.P гэж харагдана). 

Арилжаа хийхээсээ өмнө одоогийн санхүүжилтийн хэмжээ, спред, шимтгэлийг шалгана уу. 

Position хэмжээгээ сонго, Long эсвэл Short арилжаа хийх эсэхээ шийдэж, эрсдэлийн менежментийн тохиргоогоо хэрэглээрэй.