Pepperstone logo
Pepperstone logo
Equities

Anteprima dei guadagni delle banche USA nel Q2 24: I numeri

Michael Brown
Senior Research Strategist
11 lug 2024
Tutto ciò che devi sapere prima degli utili delle banche statunitensi, che aprono la stagione dei bilanci del secondo trimestre venerdì 12 luglio.
JPMorgan Chase (JPM, 12pm BST/7am ET, 12 luglio): JPM negozia +22% YTD, superando di gran lunga il guadagno del 11% registrato dal settore finanziario più ampio, anche se inferiori ad alcuni rivali bancari. In termini di ponderazioni degli indici, JPM si posiziona come l'11° più grande nel S&P 500, con un peso leggermente superiore all'1%, mentre è anche il 14° più grande costituente del Dow Jones Industrial Average. Le opzioni implicano una variazione di +/- 3,1% nel titolo nelle 24 ore successive alla pubblicazione dei risultati, con un grado di confidenza del 68,2%. In termini di pedegree, JPM ha superato le aspettative per l'EPS trimestrale negli ultimi 7 trimestri di fila, anche se il titolo è sceso dopo ciascuno degli ultimi due report sui guadagni, nel Q4 23 e nel Q1 24. Questa volta, il consensus prevede un EPS trimestrale rettificato di $4,28, su entrate nette di $50,2 miliardi.
Preview

Wells Fargo (WFC, 12pm BST/7am ET, 12 luglio):

Wells Fargo scambia intorno al 21% in più rispetto all'inizio dell'anno, superando anche il settore finanziario nel suo complesso, con l'azione che si posiziona come la 36^esima più grande nell'S&P 500, con un peso dell'indice di circa lo 0,45%. Durante la pubblicazione dei risultati del secondo trimestre, i derivati implicano una variazione di +/- 4,4% nelle 24 ore successive alla diffusione dei dati, anche se l'azione è diminuita dopo quattro dei cinque report trimestrali precedenti, nonostante abbia superato le aspettative di EPS del consenso in ogni trimestre dal terzo trimestre del 22. Per il secondo trimestre del 24, il consenso si aspetta un EPS trimestrale rettificato di $1,29, su un fatturato di $20,28 miliardi.

Preview

Citi (C, 13:00 BST/8:00 ET, 12 luglio):

La quotazione di Citi è aumentata del 30% YTD, posizionandosi come la migliore banca principale nell'S&P 500 nel 2024. C è il 78° titolo più grande nell'indice, con un peso relativamente basso dello 0,25%. Per quanto riguarda i guadagni, le opzioni implicano una variazione di +/- 3%, con un livello di confidenza di 1 deviazione standard. Le recenti performance dopo i guadagni sono state relativamente miste, con 3 cali dopo gli ultimi quattro report trimestrali, nonostante abbia mancato le aspettative sugli EPS trimestrali solo due volte dall'inizio del 2020. Questa volta, il consenso vede un EPS rettificato di $1,39, su ricavi netti di $21,1 miliardi.

Preview

Goldman Sachs (GS, 12:30pm BST/7:30am ET, 15 luglio):

Goldman ha registrato un aumento del 25% quest'anno, superando ancora una volta il settore finanziario più ampio. GS è solo la 58ª azione più grande nell'S&P 500, con un peso dell'indice dello 0,3%, ma ha un peso molto più significativo del 7,7% nel Dow, essendo il 2° più grande costituente nell'indice ponderato per il prezzo. Durante la presentazione dei risultati, le opzioni indicano un movimento di +/- 3,5% nel titolo, nelle 24 ore successive alla pubblicazione dei dati. Il recente pedegree è relativamente forte, con tre degli ultimi quattro rapporti trimestrali accolti con un rally post-guadagni. Le aspettative questa volta sono per una cifra di EPS rettificata di $8,37, su un fatturato netto di $12,41 miliardi.

Preview

Bank of America (BAC, 11:45am BST/6:45am ET, 16 luglio):

BofA negozia appena sotto il 25% in più YTD, superando confortevolmente il settore finanziario e l'S&P 500 nel suo complesso. In termini di pesi nell'indice, BAC si posiziona come il 26° più grande nell'S&P 500, con un peso del 0,6%. Per quanto riguarda il rapporto del Q2, le opzioni prevedono una variazione di +/- 3,5%, con un grado di confidenza del 68,2%, nelle 24 ore successive alla pubblicazione. Le prestazioni recenti post-utile sono in parte miste, con il titolo che ha chiuso in rosso nelle ultime 2 relazioni trimestrali, nonostante abbia superato le aspettative sul consensus EPS in ogni trimestre dal Q2 22. Questa volta, per il Q2 24, il consensus si aspetta un EPS rettificato di $0,80, con ricavi di $25,32 miliardi.

Preview
Morgan Stanley (MS, 12:30pm BST/7:30am ET, 16 luglio):

MS ha scambiato circa il 11% in più YTD, in linea con l'S&P 500 nel complesso, sebbene sostanzialmente sotto le prestazioni del settore finanziario. Il titolo si posiziona come il 76° più grande nel benchmark, con un peso appena inferiore allo 0,3%. Le opzioni prevedono una variazione di +/- 3,6% nelle 24 ore successive alla pubblicazione dei risultati trimestrali, con un rendimento post-report recente misto, con 2 guadagni e 2 perdite negli ultimi dodici mesi. Nel Q2 24, il consenso prevede un EPS rettificato di $1,65, su ricavi di $14,27 miliardi.
Preview
Il materiale qui fornito non è stato preparato in conformità con i requisiti legali volti a promuovere l'indipendenza della ricerca sugli investimenti e pertanto è considerato una comunicazione di marketing. Anche se non è soggetto a divieti di trattativa prima della diffusione della ricerca sugli investimenti, non cercheremo di trarne vantaggio prima di fornirlo ai nostri clienti.

Pepperstone non dichiara che il materiale qui fornito sia accurato, attuale o completo e pertanto non dovrebbe essere considerato tale. Le informazioni, sia da terze parti o meno, non devono essere considerate come una raccomandazione, un'offerta di acquisto o vendita, la sollecitazione di un'offerta di acquisto o vendita di qualsiasi titolo, prodotto finanziario o strumento, o per partecipare a una particolare strategia di trading. Non tiene conto della situazione finanziaria o degli obiettivi di investimento dei lettori. Consigliamo a tutti i lettori di questo contenuto di cercare il proprio parere. Senza l'approvazione di Pepperstone, la riproduzione o la ridistribuzione di queste informazioni non è consentita.