Qu'est-ce que le trading de pétrole ?

Le trading de pétrole est l'échange de l'une des marchandises les plus cruciales et les plus précieuses au monde, le pétrole brut.

Le pétrole brut et ses produits raffinés sont essentiels à l'économie mondiale. En tant que principale source d'énergie et de matières premières, le pétrole est consommé en permanence à travers le monde.

Il ne serait pas exagéré de dire que le pétrole a contribué à façonner la structure même du monde moderne.

Le pétrole est échangé en unités appelées barils, chacun contenant un peu moins de 159 litres de pétrole brut.

Selon les données de Statista, le monde a produit 93,90 millions de barils par jour en 2022. Cependant, ce chiffre était inférieur au record de 2019, qui s'élevait à 95,0 millions de barils par jour.

Quels sont les avantages du trading de pétrole ?

La quête du pétrole a historiquement conduit à des conflits, et une grande partie du pétrole mondial est encore produite dans des zones politiquement sensibles. Le niveau de demande en pétrole est souvent considéré comme un indicateur de la santé de l'économie mondiale.

Cette combinaison de demande fluctuante mais persistante, d'économie et de géopolitique signifie que les prix du pétrole sont presque toujours en mouvement, ce qui rend le pétrole particulièrement attractif pour les spéculateurs et les traders.

Quels sont les risques du trading de pétrole ?

Les prix du pétrole sont sensibles aux dynamiques économiques mondiales et à la géopolitique, agissant comme des baromètres pour les deux. Cette sensibilité signifie que les prix du pétrole peuvent être volatils et évoluer fortement lors de nouvelles majeures ou d'événements inattendus.

Les changements dans la dynamique de l'offre et de la demande peuvent également provoquer des mouvements brusques des prix du pétrole.

Ces types d'événements peuvent survenir de manière imprévisible et sont difficiles à anticiper.

Il est important de noter que plusieurs prix du pétrole sont dérivés de manière différente:

1. NYMEX WTI Crude Oil : Basé sur un indice de contrats à terme sur le pétrole échangés sur le New York Mercantile Exchange du CME.
2. Brent Oil : Un indice de référence international principalement utilisé en Europe, échangé sur l'Intercontinental Exchange (ICE).
3. OPEC Basket : Un prix agrégé pour le pétrole produit et exporté par les pays de l'OPEP, avec l'Arabie saoudite comme membre clé.

Quels sont les principaux types de pétrole échangés ?

La majorité des échanges de pétrole se fait sur deux indices de référence clés : le WTI et le Brent.

Le WTI, ou West Texas Intermediate, est connu sous le nom de pétrole brut léger et doux, ce qui signifie qu'il s'écoule facilement et nécessite moins de raffinage que ses homologues plus lourds ou plus acides. Le WTI est considéré comme un pétrole brut centré sur les États-Unis, et la livraison des contrats à terme WTI se fait à Cushing, en Oklahoma, situé au cœur des États-Unis.

Plus de 1,0 milliard de barils de pétrole brut WTI sont échangés chaque jour sur les marchés, et à mesure que les États-Unis deviennent un producteur et exportateur de pétrole de plus en plus important, ce chiffre pourrait augmenter.

Le Brent est également un pétrole brut léger et doux, initialement produit dans les champs pétrolifères de Brent situés en mer du Nord entre le Royaume-Uni et le nord de l'Europe en 1976. Bien que le champ de Brent lui-même ne soit plus actif, le nom a été conservé, et le pétrole brut extrait d'autres champs pétrolifères européens porte désormais cette désignation.

Le Brent est considéré comme la référence pour les pétroles bruts du bassin atlantique. Cependant, le Brent agit également comme un baromètre des prix pour environ 80 % de la production mondiale de pétrole brut, selon les données de l'Intercontinental Exchange (ICE).

Comment les événements géopolitiques influencent-ils les prix du pétrole ?

Le pétrole et la géopolitique sont étroitement liés, car de nombreuses économies productrices de pétrole sont aussi des points chauds politiques. De plus, les plus grands consommateurs de pétrole figurent parmi les nations les plus puissantes.

Les événements qui menacent ou entravent la production ou le transport de pétrole brut et de ses produits raffinés peuvent rapidement faire grimper les prix du pétrole. À l'inverse, les événements géopolitiques qui augmentent la production de pétrole brut ou réduisent les goulets d'étranglement du transport, comme ceux dans le détroit d'Ormuz ou le canal de Suez, peuvent faire baisser les prix du pétrole.

Comment intégrer l'analyse macroéconomique dans ma stratégie de trading pétrolier ?

La sensibilité du pétrole aux événements géopolitiques et macroéconomiques signifie qu'il est relativement facile d'incorporer l'analyse macroéconomique dans une stratégie de trading pétrolier.

Comme toutes les matières premières, le pétrole est principalement coté et échangé en dollars américains, ce qui le rend sensible aux variations de la valeur du dollar.

Un dollar plus fort exerce une pression sur les prix du pétrole, tandis qu'un dollar plus faible soutient les prix du pétrole.

Il en découle que les événements macroéconomiques influençant la valeur du dollar peuvent également affecter les prix du pétrole. Plus les données sont importantes, plus leur impact potentiel est grand.

En étudiant et en filtrant le calendrier macroéconomique de Pepperstone, nous pouvons créer un calendrier des principales publications de données macroéconomiques et nous y préparer.

Les marchés ont tendance à bouger davantage lorsque les données divergent des attentes des analystes ou des tendances précédentes. Le dollar et le pétrole brut ne font pas exception.

Être conscient de ce qui est attendu des grandes publications économiques et de l'historique récent des données pourrait vous donner un avantage dans le trading pétrolier.

Quels facteurs influencent le prix du pétrole ?

Les prix du pétrole sont influencés par une grande variété de facteurs, notamment :

• La performance de l’économie mondiale, et en particulier des grandes économies telles que les États-Unis, la Chine, le Japon et l’UE.
• Modifications de la dynamique de l’offre et de la demande sur le marché pétrolier. Par exemple, les prix du pétrole ont triplé pendant la crise pétrolière des années 1970.
• Les prix du pétrole sont également influencés par le coût et la disponibilité du transport, via des pipelines ou des pétroliers maritimes, ainsi que par la disponibilité de la capacité de raffinage.

Qu'est-ce que l'OPEP et comment impacte-t-elle le marché pétrolier ?

L'OPEP, ou Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole, est en quelque sorte l'organisation internationale du commerce pour de nombreux pays producteurs de pétrole et de gaz. L'organisation, dont le siège est à Vienne, en Autriche, est devenue célèbre dans les années 1970 lorsque les producteurs de pétrole du Moyen-Orient ont exigé de meilleures conditions de leurs clients occidentaux en augmentant collectivement le prix auquel ils vendaient le pétrole. Depuis les années 1970, l'OPEP a élargi ses membres et tente aujourd'hui de gérer l'offre et la production de pétrole brut à l'échelle mondiale.

Parfois, elle le fait en collaboration avec des pays producteurs de pétrole non membres de l'OPEP, comme la Russie, pour tenter de créer une fourchette de prix stable et attractive pour ses États membres. L'OPEP organise des réunions régulières tout au long de l'année pour établir des objectifs et des quotas de production. Cependant, avec la croissance de la production de pétrole non-OPEP, aux États-Unis et ailleurs, son influence globale est beaucoup plus limitée qu'à son apogée dans les années 1970 et 1980.

Comment les préoccupations environnementales et de durabilité impactent-elles le marché pétrolier ?

Les gaz à effet de serre, comme le dioxyde de carbone (CO2), produit par la combustion de combustibles fossiles tels que le pétrole, sont devenus synonymes de réchauffement climatique et de changement climatique.

De nombreuses économies mondiales prennent des mesures pour réduire leur utilisation des combustibles fossiles par un processus appelé transition énergétique.

Ce processus vise à réduire leur dépendance aux combustibles fossiles, en faveur de sources d'énergie renouvelables et écologiques, telles que le solaire, l'hydroélectrique et l'éolien.

Avec le temps, le passage à des combustibles et sources d'énergie ne produisant pas de CO2 devrait réduire la demande de pétrole.

Cependant, le pétrole et le gaz sont intégrés dans nos économies et infrastructures. Cela signifie que cette transition énergétique prendra des décennies et nécessitera des trillions de dollars d'investissements pour y parvenir.

De plus, les pays en développement et très peuplés en Asie commencent à peine à faire la transition de leurs économies loin des combustibles fossiles. Par conséquent, la demande de pétrole et de gaz dans ces régions pourrait potentiellement croître à moyen terme.

Quelles sont les différentes façons de trader le pétrole ?

Il existe diverses façons de trader le pétrole, y compris les contrats à terme sur le pétrole, avec des contrats à terme distincts pour le pétrole brut WTI et Brent, chacun correspondant à plus de 1000 barils de pétrole. Cela signifie qu'un lot de contrats à terme sur le pétrole brut WTI (au moment de la rédaction) a une valeur notionnelle d'environ 80 000 $. Les marges initiales ou dépôts sur les contrats à terme WTI sont actuellement d'environ 5 900,00 $ par lot selon le site de la CME. Il est également possible de trader les actions des entreprises pétrolières cotées sur les grandes bourses mondiales.

Cependant, trader les actions des entreprises pétrolières n'est pas une exposition pure aux prix du pétrole. Alternativement, vous pourriez envisager de trader des ETF ou fonds négociés en bourse, qui suivent le prix du pétrole. Les réglementations concernant le trading des ETF varient d'une juridiction à l'autre, ce qui pourrait limiter le choix des fonds disponibles ou vous empêcher de les trader entièrement.

Au lieu des options décrites ci-dessus, de nombreux traders préfèrent utiliser des CFD pour trader le pétrole. Les CFD ou Contrats pour la Différence sont des contrats réglés en espèces, non livrables, qui vous permettent de spéculer sur la hausse et la baisse du prix du pétrole sans avoir besoin de posséder le pétrole sous-jacent.

Comment commencer à trader le pétrole en utilisant des CFD ?

Quatre étapes clés pour commencer à trader le pétrole avec des CFD :

1. Ouvrir un compte : Commencez par ouvrir un compte auprès d'un courtier en CFD, tel que Pepperstone, qui propose une sélection de plateformes de trading et un accès aux prix du pétrole. Les nouveaux traders peuvent se familiariser avec la plateforme de trading et les marchés en utilisant un compte de démonstration qui simule les conditions de marché en direct et le trading sans risquer de l'argent réel.
2. Approvisionner votre compte : Une fois votre compte de trading ouvert, vous devrez l'approvisionner en effectuant un dépôt.
3. Télécharger la plateforme de trading : Téléchargez la plateforme de trading fournie par votre courtier et familiarisez-vous avec ses fonctionnalités et son fonctionnement.
4. Commencer à trader : Après avoir acquis de la confiance dans l'utilisation de la plateforme de trading, vous serez prêt à commencer à trader le pétrole.

Pepperstone propose des CFD sur le pétrole, ou Contrats pour Différence, qui sont réglés en espèces et non livrables. Cela vous permet de trader à la hausse ou à la baisse avec la même facilité, sans vous soucier de la propriété ou de la livraison de la marchandise sous-jacente.

Qu'est-ce que l'effet de levier et comment est-il utilisé dans le trading du pétrole ?

L'effet de levier permet aux traders d'augmenter leur exposition au marché du pétrole sans avoir besoin du montant total de capital que la position nécessiterait normalement. Cela est réalisé grâce au trading sur marge des Contrats pour Différence (CFD), où le courtier prête effectivement au trader des fonds supplémentaires pour amplifier sa position sur le marché.

Par exemple, si un trader a 500 $ sur son compte et que le courtier offre un effet de levier de 10:1, le trader peut contrôler une position d'une valeur allant jusqu'à 5 000 $ sur le marché du pétrole. Cela signifie que le trader peut prendre une position plus importante que ce que son solde de compte permettrait normalement, en utilisant le dépôt initial pour augmenter les rendements potentiels.

Le courtier fournit cet effet de levier en prêtant la différence entre la marge initiale du trader (ou dépôt) et la valeur notionnelle de la transaction. Cependant, il est important de noter que si une position est maintenue pendant la nuit, le trader encourra des frais de financement ou d'intérêts sur la valeur notionnelle de la transaction. Ces frais ne s'appliquent pas aux transactions ouvertes et fermées le même jour. Il est également important de noter que les taux de marge ou de levier peuvent varier entre différents produits et juridictions réglementaires.

Comment analyser les tendances du marché pétrolier

Analyser les tendances du marché pétrolier peut sembler décourageant au début, mais il est devenu beaucoup plus facile pour les traders particuliers d'accéder aux informations pertinentes sur le marché. Voici quelques conseils pour suivre et analyser les tendances du marché pétrolier :

1. Suivez les prix du pétrole :
   
   Utilisez les plateformes de trading de Pepperstone, qui fournissent des prix du pétrole en temps réel et des graphiques affichant un enregistrement des mouvements des prix du pétrole à chaque tick. Vous pouvez également accéder aux données historiques pour observer les tendances passées.
2. Utilisez des indicateurs et des outils techniques :
   
   Les plateformes de trading de Pepperstone sont équipées d'une large gamme d'indicateurs et d'outils techniques. Ceux-ci peuvent aider à analyser l'action des prix et à identifier les tendances des prix du pétrole, facilitant ainsi l'évaluation des mouvements du marché.
3. Utilisez les rapports réglementaires et de positionnement :
   
   Les rapports réguliers peuvent fournir des informations précieuses sur les tendances du marché pétrolier. Parmi les rapports notables, on trouve le rapport hebdomadaire Commitments of Traders (COT) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), publié tous les vendredis, et le rapport de l'U.S. Energy Information Administration (EIA) sur les stocks de pétrole brut, publié chaque semaine le mercredi.
4. Surveillez les sites web des principaux acteurs du secteur :
   
   Les sites web des organisations professionnelles, tels que l'Agence Internationale de l'Énergie (AIE), offrent une mine de faits et de données sur les marchés pétroliers et énergétiques. Ces sources peuvent fournir des aperçus complets sur les tendances actuelles et les projections futures.

En utilisant ces ressources, les traders peuvent développer une compréhension complète du marché pétrolier et prendre des décisions de trading plus éclairées.

Choisir une stratégie de trading pétrolier

Choisir une stratégie de trading pétrolier efficace implique de sélectionner une stratégie que vous pouvez comprendre et mettre en œuvre tout en étant actif sur les marchés. Voici quelques considérations :

1. Comprenez les sensibilités du marché :
   
   Les prix du pétrole sont sensibles aux variations de la valeur du dollar américain, aux données macroéconomiques et aux événements géopolitiques. Reconnaître ces facteurs peut vous aider à anticiper les mouvements du marché.
2. Considérez les stratégies de suivi de tendance :
   
   Les marchés pétroliers peuvent évoluer dans la même direction pendant des périodes prolongées. Une stratégie simple de suivi de tendance, qui consiste à trader dans la direction du mouvement du marché, peut être un bon point de départ.
   
   Cette stratégie implique de maintenir votre position tant que le marché continue de suivre cette direction et d’ajuster votre position uniquement lorsque la tendance change ou s’inverse.
3. Identifiez les points d'inflexion potentiels :
   
   Les publications de données macroéconomiques clés, en particulier celles avec des écarts ou des surprises importants, peuvent créer des points d'inflexion dans les tendances des prix du pétrole.
   
   Les événements géopolitiques importants, y compris les réunions de l'OPEP, peuvent également influencer la direction du marché et doivent être surveillés de près.

En comprenant ces éléments et en choisissant une stratégie qui correspond à votre compréhension et à votre niveau d'activité, vous pouvez naviguer plus efficacement sur le marché du trading pétrolier.

Comment mieux gérer le risque dans le trading pétrolier ?

Une gestion efficace du risque dans le trading pétrolier implique de suivre plusieurs principes clés :

1. Évitez le sur-trading :
   
   Les prix du pétrole peuvent évoluer rapidement et de manière imprévisible. Pour gérer le risque, évitez le sur-trading et assurez-vous que la taille de vos positions est appropriée par rapport à la taille de votre compte.
2. Dimensionnez correctement vos positions :
   Avoir la taille de position correcte ou le nombre de positions ouvertes par rapport à la taille de votre compte peut aider à réduire et à gérer votre risque de trading.
3. Suivez les tendances existantes :
   Les nouveaux traders font souvent l'erreur de s'opposer aux tendances existantes. Bien que l'intuition puisse parfois être correcte, le marché pétrolier est largement influencé par le sentiment et des forces financières importantes.
   
   Les grandes entreprises pétrolières internationales, les principaux producteurs d'énergie, les consommateurs, les banques et les grands traders de matières premières disposent de ressources plus importantes, ce qui rend peu pratique pour les traders particuliers de s'opposer aux tendances dominantes.
4. Attendez les renversements de tendance :
   Si vous souhaitez vous opposer à la tendance actuelle, attendez des signes clairs du marché et de l'action des prix indiquant que la tendance s'amenuise avant de passer à l'action.
5. Utilisez des ordres stop loss :
   Utilisez toujours des ordres stop loss pour limiter les pertes potentielles à un montant prédéfini. Soyez attentif à l'emplacement de votre stop loss pour vous assurer qu'il atténue efficacement le risque.
   
   Tenez compte de la possibilité de slippage lors de l'élaboration de vos stratégies de trading et de gestion du risque.
6. Surveillez les indicateurs économiques :
   Les prix du pétrole sont influencés par les mouvements du dollar américain, les principales publications de données et les rapports de production. Étudiez le calendrier macroéconomique et les flux d'actualités pour rester informé des principales publications de données et réunions, ainsi que des attentes du marché pour ces événements.
   
   En suivant ces directives, les traders peuvent mieux gérer leur risque et naviguer dans les complexités du marché du trading pétrolier.

Utiliser l'analyse technique dans le trading de pétrole

Le choix des outils et indicateurs d'analyse technique pour le trading de pétrole devrait se baser sur ceux que vous pouvez comprendre et utiliser à votre avantage. Voici quelques outils et indicateurs fondamentaux à considérer :

1. Moyennes Mobiles :
   Les moyennes mobiles sont un outil simple mais puissant, représentant une mesure roulante des prix moyens sur une période fixe, telle que 15 minutes, 1 heure ou 10 jours.
   
   Les traders tracent souvent deux moyennes mobiles avec des périodes différentes et étudient leurs interactions avec la ligne de prix.
2. Par exemple :
   Une moyenne mobile sur 5 jours est recalculée quatre fois plus souvent qu'une moyenne mobile sur 20 jours.
   
   La moyenne mobile à court terme fournit des informations sur le momentum et les tendances actuelles, tandis que la moyenne mobile à long terme offre une vue plus large.
3. Croisement des Moyennes Mobiles :
   Les traders observent la direction des moyennes mobiles et les points où elles se croisent.
   
   Lorsque la moyenne mobile plus rapide et à court terme passe au-dessus de la moyenne mobile plus lente et à long terme, cela indique un momentum de prix en hausse.
   
   Inversement, lorsque la moyenne mobile à court terme passe en dessous de la moyenne mobile à long terme, cela suggère un momentum de prix négatif.
4. Croisements de Prix :
   Des signaux sont générés lorsque le prix actuel croise au-dessus ou en dessous des moyennes mobiles, indiquant des points d'entrée ou de sortie potentiels.
5. Indice de Force Relative (RSI) :
   Le RSI, en particulier le RSI à 14 jours, est un autre indicateur précieux utilisé par les traders techniques. Il aide à identifier les changements potentiels de tendance ainsi que les conditions de surachat ou de survente du prix du pétrole.
   
   En commençant par ces outils simples mais efficaces, les traders peuvent développer une base solide en analyse technique et améliorer leur capacité à prendre des décisions de trading éclairées sur le marché du pétrole.

Questions Fréquemment Posées sur le Commerce de Pétrole

Que signifie Brent dans le domaine du pétrole ?

Le pétrole brut Brent se réfère à un type spécifique ou à une qualité de pétrole découvert dans le champ pétrolifère Brent au Royaume-Uni, situé en mer du Nord. Le Brent est un pétrole brut léger et est couramment associé à l'Europe.

Que fait un trader de pétrole ?

Un trader de pétrole spécule sur le prix du pétrole pour réaliser un Bénéfice. Il cherche à être en position longue lorsque les prix augmentent et en position courte lorsque les prix baissent. Les traders de pétrole espèrent réaliser des bénéfices en vendant leurs positions longues à un prix plus élevé que celui payé initialement ou en rachetant leurs positions courtes à un prix inférieur à celui auquel ils ont vendu.

Que se passe-t-il avec un CFD pétrolier si le prix du pétrole augmente ?

Les CFD (Contrats pour Différence) sont des instruments delta-un, ce qui signifie que leur prix évolue un pour un avec l'instrument sous-jacent. Si le prix du pétrole augmente de 5,00 $ par baril, le prix ou la valeur d'un CFD pétrolier augmente également de 5,00 $ par baril. Cependant, les CFD sont également des produits à effet de levier, ce qui signifie que les variations du P&L (Bénéfice et Perte), qu'il s'agisse de bénéfices ou de pertes, reflètent cet effet de levier et sont amplifiées par celui-ci.

Le P&L courant d'un trade CFD est calculé en soustrayant le prix d'ouverture du prix actuel. Pour une position longue, si le prix actuel est supérieur au niveau d'entrée, il y a un bénéfice courant. Pour une position courte, un bénéfice courant se produit lorsque le prix actuel est inférieur au niveau d'entrée.

Comment les traders de pétrole effectuent-ils leurs transactions ?

Le commerce de pétrole se fait électroniquement et en ligne via des plateformes de trading spécialisées. Les contrats utilisés par les traders de pétrole dépendent de leur type ainsi que de leurs objectifs et besoins spécifiques :

• Les traders nécessitant la livraison du pétrole sous-jacent échangent généralement des contrats à terme sur le pétrole.
• Les utilisateurs finaux et les consommateurs industriels peuvent échanger des mélanges de pétrole spécifiques et des produits raffinés en utilisant une combinaison de marchés à terme et de marchés OTC (over-the-counter) et ils peuvent recevoir la livraison de ces produits sous-jacents.
• Les spéculateurs en pétrole et les traders particuliers, qui ne nécessitent pas de livraison, échangent souvent du pétrole via des CFD réglés en espèces, non livrables.

Le commerce du pétrole est-il rentable ?

Le commerce du pétrole peut être rentable en raison du marché très actif et des nombreux facteurs externes affectant les prix du pétrole, créant ainsi des opportunités de trading fréquentes. Cependant, ces mêmes facteurs peuvent entraîner des pertes significatives si un trader manque de discipline, ignore les règles de gestion de l'argent et de gestion des risques, ou trade de manière émotionnelle.

Ce risque est particulièrement vrai lors du trading de produits à effet de levier tels que les CFD pétroliers. Bien que l'effet de levier puisse amplifier les bénéfices des transactions réussies, il peut également amplifier les pertes des transactions défavorables au trader.

Quelle est la différence entre les prix du pétrole au comptant et les prix des contrats à terme ?

Le prix au comptant du pétrole est le prix actuel du pétrole à ce moment précis. En revanche, le prix des contrats à terme est le prix du pétrole à un moment fixe dans le futur, comme dans 1, 3 ou 6 mois. Les prix au comptant et des contrats à terme diffèrent en raison de facteurs tels que le coût de transport (y compris les coûts de stockage et de transport) et la courbe de l'offre et de la demande à terme pour le pétrole.