差價合約(CFD)是複雜的工具,由於槓桿作用,存在快速虧損的高風險。81.7% 的散戶投資者在與該提供商進行差價合約交易時賬戶虧損。 您應該考慮自己是否了解差價合約的原理,以及是否有承受資金損失的高風險的能力。

Trading

供需關係:如何應用於外匯交易?

Pepperstone
Trading Guides
2023年8月9日
了解供需關係是成為成功和有利可圖的外匯交易者的關鍵。學習有關外匯供需的基礎知識,識別圖表中的供需區域,以及如何將其應用於良好的外匯交易策略。

外匯交易中的供求是什麼?

供求是影響外匯以及所有其他市場定價的主要因素。供應是指任何資產可用或流通的數量(例如美元),而需求是對該資產的普遍需求。

這兩個因素 - 供應和需求 - 共同決定了一種貨幣的價值。

這是由於兩個相關的經濟學術語,即供應法則和需求法則。需求法則規定,如果某項資產的需求增加,其價格將上漲。供應法則規定,如果某種物品的數量增加(沒有伴隨著需求的增加),那麼它的價格將下降。對於外匯市場來說,這可能意味著在外匯市場上有更多的某種貨幣在售,或者由中央銀行發行的該貨幣更多地在流通中。然而,如果出現稀缺情況,需求高於外匯市場或流通中當前某種貨幣的供應量,那麼其價格將上漲。

供应和需求的法则影响着金融世界中的每个市场行为,因此理解它们对于交易的成功至关重要。了解供应和需求如何影响资产的涨跌将显著增加您正确预测市场走势的机会。

供給和需求如何影響外匯市場?

供給和需求原則在交易中非常重要。在外匯交易中:

賣家數量 = 供給

買家數量 = 需求

在外匯市場中,這兩者都會受到整個市場中發生的事件的影響,因為這些事件將增加或減少對某一特定價格感興趣的人數。例如,如果某個國家出現了好的消息,這將吸引更多人在外匯市場上購買該國貨幣。由於需求大,可能沒有足夠的賣家,所以買家必須以溢價出價。如果出現重大負面消息,所有人都想賣出,可能沒有足夠的人願意提高報價,因此價格會進一步下跌。

因此,作為一個一般的經驗法則,大量尋求購買/做多某種貨幣的交易者將推高其價格,而許多希望賣空或卸掉特定貨幣頭寸的賣家將使其價格下跌。

影響外匯市場價值的另一個主要因素是美元本身的供求因素,因為幾乎所有世界範圍內的外匯交易(即使沒有美元作為貨幣對的一半)在交易中都使用美元進行結算。

供求關係實例

让我们来看一个假设性的例子来说明外汇市场中的供求关系。假设英格兰银行即将作出利率决策。这引发了对英镑/美元货币对的浓厚兴趣。市场对这个决定大体上感到满意,买家纷纷涌入,希望看涨英镑/美元货币对,这导致需求量大增。由于需求显著增加,该货币对的价格上涨。

受價格吸引,賣家紛紛提供英鎊兌美元貨幣。然而,經過一段時間,這意味著在某些人看來英鎊/美元貨幣對被高估了。買家的興趣(需求)減弱,意味著想要賣出該貨幣對的供應商必須打折出售。由於需求不再那麼旺盛,賣家的價格自動降低以吸引更多興趣。換句話說,供應超過需求,因此英鎊/美元貨幣對的價格下跌。

影響外匯供求的因素

正如我們所見,任何吸引買家和賣家興趣的事物都會影響一對貨幣的供求關係,從而影響其價格。這些因素包括:

大型全球新聞事件

  • 貨幣政策公告
  • 宏觀經濟周期的變化 - 例如從牛市轉向熊市
  • 通貨膨脹或利率的變化
  • 該國政治不確定性或全球不確定性
  • 国家主要出口产品价格的显著变化
Preview

當供應大於需求時會發生什麼

在外匯市場上,如果有更多的人願意以某個特定價格賣出某個貨幣對,而買家想要以此價格購買的人較少,可能沒有足夠的需求來提高該貨幣對的買入價格。沒有了這種需求,賣家就需要打折出售該貨幣對,從而將價格壓低。

Preview

當需求高於供應時會發生什麼?

有時,如果某物品的需求超過了供應量,供應商會增加該物品的生產量以從中獲利。如果隨後生產的物品足夠多,那麼這將使該物品的價格趨於平衡,甚至可能會因過度供應而貶值。

在外匯市場上,這樣的情況通常是許多交易者在某一貨幣對的價格高位時賣出,以從眾多買家中獲利。市場中的某些因素導致非常看漲的情緒,有更多的買家願意以特定價格進行做多交易,而賣家做空的興趣相對較少。這意味著在該價格上對於該貨幣對的供需出現了失衡。供應商(賣家)隨後需要以折扣價出售該貨幣對以吸引更多的興趣。這將觸發一個“拋售點”,導致該貨幣對的價格下跌。

Preview

如何在外匯交易中使用供求關係?

供求是影響所有市場的自然法則,包括外匯交易中的貨幣對。如果你明白,在外匯交易中,賣方代表“供應”,買方代表“需求”,你就可以利用二者的自然節奏。例如,它們可以幫助你決定是否買進或賣出某個貨幣對。

觀察外匯圖表,你會注意到隨著時間的推移出現了一些運動模式,這些運動可以被歸類為“區域”。

貨幣對價格出現急劇上漲的時間段被稱為需求區域 - 表示有很多買家對該貨幣對感興趣,推動價格上漲。相反,當某個貨幣對的價格下跌時,表示有更多的賣家而不是買家,這被稱為供應區域。

總的來說,在任何外匯圖表上有四個可識別的區域:

  • 需求區(也稱為積累階段 - 當需求增加時)
  • 標記階段(當需求在一個高峰之後繼續上漲)
  • 分銷階段(當需求曲線趨於平坦,買家和賣家在該貨幣對上相差不多,價格趨於平穩)
  • 折價階段(當貨幣對的賣出量大於買入量,推動價格下跌。這也可以稱為供應區)

這是任何市場的自然節奏。換個角度來看,想像一下電視市場。假設有一款令人興奮的新電視發布,並且有很多需求。電視發布後有很多買家。在人們仍在購買的同時,電視製造商會提高價格以實現利潤。隨著時間的推移,可能是因為價格較高或新奇感減退,購買電視的人數減少,需求趨於平衡。隨著這種情況的持續發生,現在的電視數量超過了買家數量。所以,商家會降低電視的價格以吸引更多買家。

同樣的原理適用於外匯市場。如果您能正確識別任何一對貨幣的四個區域,您就可以更好地了解您的貨幣對在供求流動中的位置,這可能會提供一些關於接下來可能發生的線索。例如,如果您可以看到您的貨幣對的圖表看起來處於上漲階段,您就會知道當需求在分銷階段平衡或下降到低於該階段以進入供應區時,您的市場很可能會進入下降階段。

外匯圖表上的供需區在哪裡?

Preview

不幸的是,在外匯圖表上沒有固定的數字來宣布某個貨幣對當前是否處於積累、標記或下降階段。你必須親自找到這些供需區,但有方法可以做到。

首先,回顧一下你的外匯圖表歷史(假設它是蠟燭圖,以保持簡單)。你將首先識別出具有明顯大綠蠟燭和長上影線的區域,或者紅色蠟燭和長上影線更突出的區域。

需求區域是可辨認的,因為市場上有明顯的多頭情緒跡象 - 例如,帶有長影線的大綠蠟燭。需求區幾乎總是發生在貨幣對價格稍有下跌且較長時間內較低的情況下 - 儘管這種“一段時間”會持續多久以及價格下跌的幅度將取決於當前的市場情況。

另一方面,供應區是可辨認的,因為價格似乎處於下降趨勢,帶有更大的紅色蠟燭和更長的影線。供應區通常出現在貨幣對的價格高於較長一段時間內的峰值後 - 同樣,這將取決於貨幣對和不同的市場情況。

一旦您確定了一個明確的供給或需求區域,就會更容易預測接下來的階段。簡單來說:在明確定義的積累區達到峰值之後,供給區將在一段明顯的價格上漲超過價格下跌的時期後出現。需求區出現在價格降低一段時間後。分銷階段將在這兩者之間,當市場從供給轉變為需求再轉回供給時發生。

通過這個圖表歷史,您可以嘗試確定您的外匯市場處於哪個階段 - 您是在積累階段,上漲階段還是分銷階段?最簡單的方法是檢查您圖表上的買入和賣出價格。如果買入價明顯較高,您可能處於積累階段,即需求區 - 或者至少不是供給區。

然而,從這一點開始,情況變得更加複雜 - 因為供求週期並不總是像蹺蹺板一樣穩定的二進制模式。外匯圖表可能會在進入下一階段之前,經歷多次漲價、累積、分配或跌價的循環,這取決於市場的表現。而且僅僅因為你能夠識別出需求區域,並不意味著你能夠知道它將持續多長時間以及何時你的圖表會足夠跌落以進入供給區域。

如果你聽說過支撐位和阻力位,那麼這就是它們的作用。當某個貨幣對的圖表進入跌價階段時,通常會出現一個看不見的點,價格似乎無法再上漲 - 這被稱為阻力位。在這一點上,某個價格上的賣家比買家更多。在跌價階段之後,當該對的價格突然反彈,似乎每次觸及某個“低點”時都會上漲,這被稱為支撐位。

然而,市場條件隨時都在變化,因此在任何給定的時間內,你的交易對的支撐位和阻力位可能都沒有硬性的快速規則。只有通過對你選擇的市場進行深入研究,才能獲得這方面的知識。

你的供需外匯交易策略最適合哪個時間框架?

一旦你了解了外匯圖表上的供需區域,你可以將供需因素融入你的交易策略。但是不同的交易風格和策略在不同的時間框架下運作,例如,短線交易者和日內交易者將觀察不同的時間框架,與長期交易者相比。那麼,你如何知道哪個時間框架最適合供需交易策略?

長期交易風格,如波段交易者和持倉交易者,可能會從使用較長時間框架中受益,例如一周、一個月甚至更長時間,以獲得市場供需趨勢的“鳥瞰視角”。短線交易者和其他較短期交易者需要在時間框架上有策略,找到短期時間框架和較長時間框架之間的平衡,以更好地理解圖表上的供需節奏。

每天的時間和實際交易的日期,以及交易的具體時間,都會影響時間框架。市場上的流動性越高(即買家和賣家越多),供需策略的效果就越好。這可能意味著在市場上活躍的交易者最多的時間進行交易,或者在疑似波動期間進行交易,比如央行宣布利率變動之前等。在這些情況下,較短的交易時間框架效果更好 - 一分鐘或更短 - 因為相比平時會有更多的波動性和投機行為。

常見問題解答:

供求對交易很重要嗎?

是的,了解供求對於成功進行交易非常重要。它們是自然規律和原則,決定了所有市場(包括外匯市場)的運動。因此,您需要了解自己在積累/分配週期中的位置,以盡可能有機會預測您的外匯交易對接下來會做出何種動作,從而獲利。

供需是一個好的策略嗎?

首先,供需本身是圖表的法則 - 它們不是一種策略,就像知道重力會使東西下落一樣,並不是一種策略。然而,將供需區域作為交易策略的一部分來識別和利用可能是有效的。

這是因為在外匯圖表中正確地識別供需區域,以及支撐和阻力水平,能夠極大地幫助您增加正確預測您的外匯交易對將會採取的動向的機會。

話雖如此,沒有人能夠告訴您什麼是對您來說的“好”交易策略 - 最有利可圖且回報豐厚的交易方式取決於您個人,您的目標,風險偏好,交易週期和交易風格。

還不確定適合您的外匯交易策略?嘗試使用免費模擬賬戶,用虛擬資金測試不同的技巧和市場。

如何掌握外匯市場的供需交易?

掌握外匯市場中良好的供需策略的關鍵在於知識。這是因為了解供給區與需求區都與上下文相關。仔細研究您的貨幣對圖表,以熟悉其走勢和支撐與阻力水平。所有市場都有模式 - 知道自己將有助於正確識別積累、標記、分銷和標記下降階段(或供給和需求區),這是掌握供需交易策略的關鍵。

通過我們關於外匯交易的教育文章,了解更多關於掌握供需以及外匯交易策略的內容。

此處提供的材料並未按照旨在促進投資研究獨立性的法律要求準備,因此被視為市場溝通之用途。雖然在傳播投資研究之前不受任何禁止交易的限製,但我們不會在將其提供給我們的客戶之前尋求利用任何優勢。

Pepperstone 並不表示此處提供的材料是準確、最新或完整的,因此不應依賴於此。該信息,無論是否來自第三方,都不應被視為推薦;或買賣要約;或征求購買或出售任何證券、金融產品或工具的要約;或參與任何特定的交易策略。它沒有考慮讀者的財務狀況或投資目標。我們建議此內容的任何讀者尋求自己的建議。未經 Pepperstone 批準,不得復製或重新分發此信息。