交易者每週策略 - 買強勢，賣弱勢

美元最近略有反彈，測試106關口，EURUSD朝著1.0600方向發展，USDJPY進入151.50。雖然我們在外匯市場上看到了一些波動，但實現波動率（1週）非常低，幾乎所有的貨幣對都處於或低於過去12個月波動範圍的第10百分位。 RSI都在50左右，顯示缺乏趨勢條件，交易條件較為平淡。在這種情況下，日本財務省（MoF）的日圓幹預可能會改變局勢，但僅出於此想法而購買日圓適合特殊情況交易者。

美國實際利率再次上升，值得關注，由於地緣政治風險溢價被從金價中剔除，我們可能會看到金價重新建立其通常與債券市場動態的高度相關性。簡單地看一下更高的時間框架，賣方牢牢掌控著黃金市場，價格測試10月至11月漲勢的38.2%斐波那契回撤水準- 如果跌破1933，可能會看到1910/00的水平。

白金和鈀金也值得關注，因為它們在這個市場中很難覓食朋友，雖然極度超賣，但在上漲時依然可能會遇到賣方。

我們的股指流動性仍然相當活躍，顯然，NAS100是眼下快錢所在的地方，交易員正在購買表現良好且熱門的股票，賣出表現不佳的股票 - 因此動量是當下的主要策略。在加密領域也是如此。如果要採用較低貝塔策略，做多NAS100/做空US2000是一種方式，而做多NAS100/做空中國是另一種方式，但由於本周中國的成長和信貸數據正在起作用，這種交易是有風險的，因為中國當局不希望股市跌破年初低點。

此外，我們還將在本週看到阿里巴巴和騰訊發布季度財報，因此香港50指數可能會變得活躍。

穆迪週五的前景下調無疑引起了一些關注。市場上沒有人對此感到太過震驚，而且對前景變為負面的理由已經被充分討論。然而，這已經是今年第四次由評級機構採取的評級行動，有可能我們會在某個階段看到評級被下調的情況，標誌著美國失去了三大評級機構對其的AAA信用評級。這不是一個會引發市場波動的故事，其中涉及一些語義上的玩味。人們可以預期共和黨將在明年的選舉中利用這一點，儘管移民（邊境安全）、墮胎/婦女權利和經濟是主要的選民決定因素，但政府的財政狀況也開始成為一個主流因素。

本週的重大事件風險

• 美國政府關門 - 國會避免政府關門的截止日期是11月17日。這可能成為頭版新聞，因為它再次突顯了國會的失能，但不太可能成為跨市場波動的主要催化劑。目前似乎已經制定了一個短期解決方案，眾議長約翰遜提出了一個分階段的臨時資金計劃，將一些政府機構的資金提供到1月，其他機構提供到2月。
• 中國信貸數據（本週無具體日期- 任何時間）- 中國的新貸款和M2貨幣供應可能會影響市場情緒，市場預期10月新貸款規模將大幅下降，為人民幣6550億元（9月為人民幣2310億元） 。低於共識的貸款數據可能導致中國/香港股市出現拋售，恆生中國企業指數可望重新測試5800左右的10月低點。
• 英國失業申領與薪資報告（11月14日 08:00AEDT）- 預計英國薪資將下降至7.7%。如果薪資數據低於7.7%，英鎊可能會大幅下跌。
• 歐元區第三季GDP（11月14日 21:00AEDT）- 在最近歐元區一系列疲軟的數據報告之後，我們將迎來歐元區第三季度GDP數據，預計季度環比將下降0.1%，而年同比增長0.1%。值得關注的是EURGBP，價格有可能開始牛市趨勢，突破 0.8760 將看到動能回升，並且提高強勁上漲至0.8900的可能性。
• 澳洲第三季薪資價格指數（11月15日 11:30AEDT）- 經濟學家共識是季度季增1.3%/年增3.9%（從3.6%）。由於 12 月澳洲聯邦儲備銀行會議升息的可能性為 6%，而 2 月升息的可能性為 32%，工資在4%以上將導致升息預期再次上升.
• 中國月度數據發布（11月15日13:00AEDT）- 中國工業生產、零售銷售和固定資產投資數據即將公佈，市場預計各項增長數據將有所改善，特別是零售銷售，預計同比增長7%（9月為5.5 %）。
• 美國CPI（11月15日00:30AEDT）- 本週的主要事件風險－市場預期廣義通膨率月環比成長為0.1%/年比為3.3%，核心CPI月季增幅為0.3%/年增幅為4.1% 。以核心CPI月環比為指導，如果該成長低於0.2%，可能會看到美元拋售，進一步推動NAS100的漲勢。如果上升超過0.35%，可能引發美元買盤，對黃金和股市造成一定壓力。
•  英國CPI（11月15日 18:00AEDT）- 共識預期廣義CPI年增4.7%（從6.7%）/核心CPI 年增5.8%（從6.1%）。只要沒有強勁的上行偏離，通膨進一步減緩將證明貨幣政策的定價是合理的。考慮到目前2024年第二季未定價升息，6月後的降息可能性大增。英國CPI公佈後，英鎊交易者可能對英國央行成員 Haskel 的評論感興趣。
•  美國零售銷售（11月16日 00:30AEDT） - 預計月環比下降0.3%，主要受新車和汽油銷售的影響。重要的是， 「控制組」——更直接影響GDP計算的商品組——預計將上升0.2%。此數據點的結果可能導致GDP成長預測模型在較短時間內上調或下調，目前Q4 GDP預測約為2%。 
• 澳洲就業報告（11月16日 11:30AEDT）- 共識預計將新增25,000個就業崗位，失業率為3.7%（不變）。由於在第三季工資價格指數後發布，就業報告的結果可能會進一步影響對2月或3月升息的預期，使澳元產生短期波動。

值得關注的企業營收

• 美國企業營收 - 本周美國零售商將發布報告，可能提供關於利潤率和美國消費者的指導和見解——主要關注家得寶（11月14日-盤後）、塔吉特（11月15日-盤後）和沃爾瑪（11月16日23:00AEDT）。
• 香港企業營收-騰訊（11月15日）和阿里巴巴（11月16日）發布季度財報。 
• ASX200 –ANZ發布2023財年財報（11月13日）。

央行發言人

• 聯準會 – 本週將有22位聯準會發言人。在美國CPI數據發布後發言的人可能會更具洞察力。
• 澳洲聯儲 – Kohler 演講（11月13日 10:30 AEDT）

•  歐洲央行 - 本周有17位不同的歐洲央行官員計劃發表講話，具體安排如下：

• 英國央行 – 我們將聽取英國央行成員 Breeden、Mann、Dhingra、Huw Pill、Haskel、 Ramsden 和 Greene 的演講。