差價合約(CFD)是複雜的工具,由於槓桿作用,存在快速虧損的高風險。81.7% 的散戶投資者在與該提供商進行差價合約交易時賬戶虧損。 您應該考慮自己是否了解差價合約的原理,以及是否有承受資金損失的高風險的能力。

ForexMarket Events

交易員手冊 - 在低波動的世界中尋找引人注目的機會

Chris Weston
首席分析師
2023年9月4日
新的交易週開始,幾個主要股指都失去了動力,VIX指數也創下了新的周期低點。

交易觀點

 

新的交易週開始,幾個主要股指都失去了動力,VIX指數也創下了新的周期低點。在波動性如此低的情況下,做空倉位似乎很困難,但對那些尋求回撤的投資者來說,我們仍有一些明確定義的風險水平 - EUSTX50 - 4350、GER40 - 16,000、US500 - 4540 和 NAS100 - 15,628。如果美國股票指數上漲並創下歷史新高,可能會成為頭條新聞。

 

EURUSD 日內交易

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上週,美元略微上漲,但DXY指數的前景取決於EURUSD對3月上升趨勢支撐和8月25日的支撐位(1.0765)的反應。隨著利率市場感覺到許多G10央行已經停止加息,相對增長預期對於推動匯率至關重要。 EURCHF是一個經典的相對交易,這一交叉匯率似乎很快會跌破0.9520的支撐水平。

我也看好USDCHF會走高,而GBPUSD可能很快會跌破1.2550的支撐位。本週應該將焦點放在澳元上,儘管交易員們在緊盯中國動態的同時,也留意著澳洲聯儲會議風險。

大宗商品應該引起關注,現貨原油價格節節攀升,許多人都在質疑原油測試100美元還需要多長時間。我不敢妄下斷言,但風險偏向於更高的水平,我們在期權市場中確實看到更加看漲的情緒,不斷增加的看漲100美元布倫特原油期權開倉量也在增加。此外,前期美國原油期貨和2024年3月期貨之間的反向差價變得更加陡峭(TradingView代碼 - NYMEX:CL1!-NYMEX:CLH2024)。更陡峭的期貨曲線為市場參與者提供了更多正收益,使長期原油頭寸更具吸引力。

黃金多頭受到了價格拒絕7月至8月下行區間的61.8%斐波那契回調位的挫折。然而,我們可以看到黃金對美元以外的貨幣呈現出堅實的趨勢和上行動能。對於那些喜歡動能的人,可以關注XAUAUD、XAUCHF、XAUJPY、XAUGBP和XAUEUR。同樣在大宗商品市場中,我看到糖目前的表現不錯——我看好糖價上漲至27.30美元。

祝各位好運。

未來一周的大型事件風險:

美國勞工節(週一) – 交易周平穩開始。

中國(8月)新增人民幣貸款(沒有固定日期)- 7月的信貸數據為3450億元人民幣,是自2009年以來的最低水平,導致中國市場(以及與中國有關的代理貨幣如澳元)疲軟。隨著我們評估政策支持的新聞增加,我們應該也會看到更高的信貸數據。

澳洲聯儲會議(9月5日 14:30 AEST)– 利率定價表現出對RBA將維持4.1%的利率的高度信心。澳洲聯儲依賴數據進行決策,根據最近的數據流,他們應該會長期維持利率不變,但對11月是否可能加息依然存在爭議 - 屆時第三季度GDP數據將成為觸發因素。澳元將在會議聲明發布後立即做出反應,我們也需要再次關注中國的新聞動態。在關注國際經濟趨勢的同時,澳大利亞國內數據發布的關鍵日期包括:

 

  • 9月12日 – Westpac 消費者信心/NAB 企業信心

  • 9月14日 – 澳大利亞就業數據

  • 9月27日 – 8月份月度CPI

  • 10月3日 – 澳聯儲會議

  • 10月19日 – 澳大利亞就業數據 

  • 10月25日 – 第三季度CPI 

澳聯儲利率預期– 市場對澳洲聯儲現金利率的預期

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智利中央銀行(9月6日 07:00 AEST) – 鑑於經濟增長疲軟和通脹率急劇下滑,本次會議的爭論在於中央銀行是否將利率削減75個基點或100個基點。在6月至8月期間上漲了11%之後,美元對智利比索(USDCLP)目前在850左右盤整,區間交易策略目前表現良好- 比索多頭需要看到銅價升至3.90美元(200日均線水平),以及中國股市更高的信心。

澳大利亞第二季度 國內生產總值(9月6日 11:30 AEST)– 市場預期季度環比增長為0.3%,年同比增長為1.8% - GDP通常不是會引起市場波動的數據點,但如果出現較大的下行意外(季度增長接近0%),可能會引發關於2024年經濟衰退的討論。

英國央行行長 安德魯·貝利 在議會講話(9月6日 23:15 AEST)– 貝利行長的講話不應該對市場產生重大影響,尤其是在上周英國央行首席經濟學家 Huw Pill 的講話已經為市場設置了預期之後。英國掉期市場認為央行將於9月21日加息25個基點的概率為88%。 GBPUSD關注8月25日的低點1.2547,如果突破此水平,可能會進一步下跌至1.2400。

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美國 ISM 非製造業指數(9月7日 00:00 AEST) – 市場預計該指數將下降到52.5(從之前的52.7) - 難以確定這是否會引發波動,因為市場可以選擇在何時對此數據點做出反應。任何低於50的數字都可能推動美元走低。此外,我們還將在美國服務業數據發布後的四小時內獲得美聯儲褐皮書,儘管我認為褐皮書不太可能成為波動事件。

加拿大央行會議(9月7日 00:00 AEST)– 市場認為此次會議加息的概率為5%,而僅有6個基點的加息被定價到明年1月。聲明的措辭可能會成為加元的驅動因素。 USDCAD仍存在上行風險,目標區間為1.3650/1.3670。

中國貿易差額(9月7日 暫無確定時間) – 儘管預期數據並不令人振奮,但市場預計會有所改善,出口預計同比下降9.8%(7月為同比下降14.5%),進口預計同比下降9%(7月為同比下降12.4%)。中國貿易數據一直是關注中國經濟的重點,但隨著財政刺激現在正在釋放到經濟中,而尚未反映在統計數據中,人們質疑市場是否會對這次的結果不太敏感。

RBA 行長 Lowe 講話(9月7日 13:10 AEST)– 即將離任的澳洲聯儲行長 Lowe 不太可能會說出RBA聲明之外的任何內容,需要新信息才能改變RBA會在一段時間內保持利率不變的觀點。這是一次充滿情感色彩的演講,但是否會引發波動還有待商榷。

中國 消費者物價指數/生產者物價指數 (9月9日 11:30 AEST) – 我們會看到CPI連續第二個月下降嗎?鑑於數據將在周六發布,中國的代理貨幣(澳元和新西蘭元)可能存在小幅跳空的風險。


歐洲央行發言人 請參閱以下時間表- 隨著掉期市場現在在9月14日的ECB加息上定價為25%的概率,而EURUSD正在測試6月的趨勢支撐線,本週各歐洲央行發言人可能成為焦點,拉加德將是主要發言人。

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美聯儲發言人在接下來的一周中,美聯儲發言人的影響可能不如他們的歐洲央行同僚 - 但仍然有一些名字值得關注。

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