交易者手冊 - 值得關注的五個關鍵圖表

原油現貨 – 更高的水平開始影響風險

原油價格在這次的上漲勢頭中達到了更高水平。這一次上漲得益於OPEC發布的強勁預測，預計第四季度原油供應將出現330萬桶/天的赤字。國際能源署（IEA）將在接下來的會議中提供更新，可以預期他們的預測將發生變化，因為他們之前曾預計赤字為23萬桶/日。 $90是多頭頭寸的明顯整數目標，接下來是2022年10月的高點$93.52。儘管客戶更傾向於賣出，目前已有61%的倉位是空倉，但原油的超買程度可能會引發進一步的均值回歸。此後更高的水平可能會引發市場的擔憂，因為我們看到通脹預期再次上升。

做多標普能源 / 做空（標普零售）（ETF -XLE/XRT）

对于寻求原油替代标的的战术交易者，可以考虑查看我们在MT5平台上提供的一系列ETF。采用多空（或“配对”）策略是捕捉主题的一种方式，即做多您认为会表现优越的工具，同时做空认为表现不佳的工具。

通过进行比率分析（将一个工具除以另一个工具），我们可以轻松地将其表现可视化。TradingView非常适合进行这一操作。在这里，我使用了美国零售ETF（XRT）作为空头部分，因为较高的原油价格将导致消费者的生活成本上升，但也会增加美联储将维持更高利率的可能性。正如我们所看到的，与XRT相比，XLE ETF（标普500能源部门）已经表现出色——这个领域是否还有更多潜力？

XAUUSD – 賣方在美國CPI數據發布前佔上風

在較高的時間框架（日線圖）上，價格走勢表明賣方佔據上風- 價格低於5日指數移動平均線（EMA），經過3根K線的橫向整理後，價格似乎要跌破這些低點。從理論上講，原油價格上漲對黃金是不利的，因為它會對債券產生壓力並推高收益率。因此，鑑於價格已經跌破1914美元，我們可以進一步觀察較低時間框架，如果賣方再次佔據優勢，勢頭可能會導致1900美元和1884美元的出現。

美國 CPI – 黃金的指導方針

我們期待著美國消費者價格指數（CPI）數據發布（週二 22:30 AEST），市場共識預期為廣義CPI月環比漲0.6%，而核心CPI月環比漲0.2%。市場會更加敏感並更加重視廣義CPI數據還是核心CPI數據呢？

和往常一樣，人們將會特別關注核心服務（不包括住房）部分（預計環比增長0.39%），這是美聯儲密切關注的指標，以及核心商品（環比下降0.22%）。有趣的是，我們注意到在過去10次美國CPI報告中，美元在公佈後的5分鐘內有9次出現下跌。我們還看到，在過去的10次CPI公告中，XAUUSD在5分鐘和30分鐘的時間段內均出現了上漲。這一次會有所不同嗎？

CADJPY – 持有至 109.50

尽管挪威克朗（NOK）与布伦特原油和WTI原油具有最强的统计关系，但我们可以看到原油与加元之间的相关性正在增强。我们可以看到原油与加元/日元（CADJPY）之间的1个月相关性为0.68，因此相关性是显著的。此外，我们还可以看到（在日线上）价格突破了近期的108.50区间的顶部。虽然考虑到日本央行（BoJ）干预风险，許多人擔心持有日元空頭頭寸，但目前，由於波動性較低，交易員仍然願意做空日元，因為利差交易仍然具有吸引力。此外，隨著原油價格的上漲，市場認為這有利於加拿大的貿易條件，但對日本的經濟產生了負面影響，因為他們是能源的大量進口國。願意持有至109.50，設定止損在每日收盤價低於5日指數移動平均線（5-Day EMA）時觸發。