差價合約(CFD)是複雜的工具,由於槓桿作用,存在快速虧損的高風險。81.7% 的散戶投資者在與該提供商進行差價合約交易時賬戶虧損。 您應該考慮自己是否了解差價合約的原理,以及是否有承受資金損失的高風險的能力。

Charts

交易員手冊 - 值得關注的五張圖表

Chris Weston
首席分析師
2023年11月28日
與我們一同深入財務市場的核心,透過五張關鍵圖表解讀必要的趨勢,揭示最近的重大發展

XAUUSD – 正在形成一個區間

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地緣政治避險溢價已經消失,現在我們看到黃金與更傳統的驅動因素,即美元和美國實際利率之間,存在更強的關係。在迅速的拋售之後,我們看到了DXY的穩定跡象,儘管因為在100日均線附近出現了供應,那些在101.50以下抵抗疲軟趨勢的人可能對此感到沮喪。黃金多頭將樂意看到DXY重回101.50以下,以及美國10年期實際利率(在TradingView上的函數為TVC:US10Y-FRED:T10YIE)在2.10%以下。相反,超過2.30%的變動可能會對黃金產生壓力。

在日線圖上,對1934美元(10月份漲勢的38.2%斐波納契回檔位)的強勁買盤支撐推動價格重新測試了2008美元的10月高點,但在這裡找到了充足的賣盤- 因此,這兩個水準可能是定義的短期區間。

XAUUSD一周隱含波動率為10.1%,這意味著我們更有可能看到價格在一周內波動-/+ 26美元,這表明在下一周中價格下跌到1934美元的可能性較低,下行水平受限於1965美元。在中期內,跌破1934美元後,目標將鎖定在1856美元,而收盤突破2008美元則暗示著動能將推動價格上升至2080美元。然而,在我們再次看到美元走勢發展之前,黃金似乎將交投於這一區間。

USDCNH – 一隻被低估的巨鯨

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USDCNH在市場中可能被許多人忽視,但它對於整體美元走勢的重要性是實實在在的。很多人會密切關注這個外匯交叉盤,但更傾向於交易風險代理貨幣對(如AUDUSD或NZDUSD),因為它們具有較強的統計相關性,而且AUDUSD的點差較小。在突破了8月至9月的交易區間後,賣方將價格拉低至200日均線,而美元多頭此後一直在捍衛這一水平,並且看到上行方向有重新測試5天移動均線的潛力。毫不意外,AUDUSD的漲勢也在200日均線處受到限制。中國央行的匯率設定(12:15AEDT)重新成為日內波動的來源之一,將USDCNY的中間價設定得低於預期,並表明他們對我們一直看到的趨勢感到滿意。這可以作為一個G10差異的指南放在雷達上。

EURCHF – 一系列PMI驅動歐元流

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EURCHF在0.9680遇到強勁的賣壓,這一水平已多次充當阻力,並成為賣空區域。在短期內成功衝破200日均線可能觸發趨勢條件,引起動能交易者的注意。相反,熊市或將佔上風,如果價格成功跌破0.9622,可能會測試0.9600和0.9582(10月漲勢的38.2%斐波那契回撤水準)。在即將到來的交易時段中,我們將看到歐元區的服務業和製造業採購經理人指數(PMI),歐元對服務業數據可能最為敏感,預計擴散指數將達到48.1,略高於10月的47.8。歐元區利率互換市場預計歐洲央行到2024年年底將削減88個基點的利率,因此服務業數據的改善可能導致市場對降息的避險情緒減弱,從而提振歐元。

NAS100 – 歷史不會重複,但可以押韻

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市場受情緒驅動,但有時情緒可能變得過於極端,顯示風險與回報的平衡已經改變了。如果我們看到CNN的恐懼和貪婪指數、NAS100的市場內部結構(例如高於20 日或50 日均線或4 週高點的公司百分比)或美國金融狀況指數,我們會看到狂熱程度日益增加,但它們還沒有達到極端水平。動能交易者看到的2天變化率(ROC)為負,但希望在收盤突破 16060 點時重新買入多頭。心理上追漲仍然很困難,但反向做空極端情緒的時機即將到來,不過我認為更接近16500/17000而不是16000。有趣的是,如果關注季節性,一種可能的情景是我們會看到指數再稍微上漲一點,然後在12月初之前迎來一輪可交易的回調,而在年底前出現強勁的上漲。這種策略與過去10年來NAS100的季節性模式一致。

一些小眾標的 - 鈾

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鈾一直是大宗商品領域的熱門投資之一,我們可以看到鈾期貨(在TradingView上的函數為UX1!)從3月份的50美元上漲到目前的80.75美元。關於最近漲勢背後的基本原因,已經有很多分析文章了,因此這一主題顯然是成熟的,現在可能已經備受青睞,因此應考慮供需動態已被折價的程度。但對於那些認為這個交易可能還有更多機會的人,可以將URA ETF(Global X Uranium ETF)納入關注範圍——如果價格突破29.12美元,可能會引發新一輪的買盤興趣,使趨勢再次發展。

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