差價合約(CFD)是複雜的工具,由於槓桿作用,存在快速虧損的高風險。81.7% 的散戶投資者在與該提供商進行差價合約交易時賬戶虧損。 您應該考慮自己是否了解差價合約的原理,以及是否有承受資金損失的高風險的能力。

Charts

值得交易員留意的五張圖表

Chris Weston
首席分析師
2024年1月17日
我們深入研究金融市場,突顯了五個關鍵圖表。我們的專業分析師選擇了這些圖表,基於它們的技術分析、戰略重要性和堅實基本面,為它們的交易潛力提供了有力的論據。

JPN225 – 市場中最熱門的標的

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自1月10日以來,JPN225指數的急劇上漲一直吸引著客戶的廣泛關注,該指數已突破了36,000點大關。快錢玩家紛紛追高該指數,主要是由於疲軟的經濟數據使得日本銀行(BoJ)幾乎沒有理由放棄其超寬鬆的政策立場。日本和美國股市之間存在著均值回歸交易,在6月至10月期間,JPN225(無論是以日圓還是美元計價)表現不佳,美國基金轉而看多JPN225,認為其相對錶現不佳的程度過頭了。從戰術角度來看,問題在於在這裡平掉空頭部位以期快速下跌,還是保持觀望,等待弱勢出現時再買入。在這些水準上建立多頭頭寸很困難,因為市場走勢明顯過熱,但我們生活在有趣的時代,需要對可能導致市場再次上漲的資金流保持開放態度。

EURCHF – 歐洲央行的反擊為歐元帶來上行空間

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欧元近期表现稳健,相对瑞典克朗(SEK)、日元(JPY)、澳元(AUD)、瑞士法郎(CHF)和加元(CAD)均有显著上涨。推动欧元升值的一个因素是,欧洲央行(ECB)官员组成的协调小组对2024年整年在欧盟掉期市场中定价的降息幅度感到不满。然而,利率市场对欧洲央行的反对尚未进行根本性的重新定价,我们仍然看到市场定价中的共识是欧洲央行将在4月份降息。话虽如此,我们看到欧盟政府债券在相对基础上表现不佳,因此相对收益率差距在收紧,有利于欧元上行。同时考虑到瑞士国家银行(SNB)的外汇储备政策,我们看到CHF在过去5天内是较弱势的货币之一,采取将强势(EUR)与弱势(CHF)结合的动量策略往往是有效的。在0.9270筑底后,我们看到价格形成了一个看涨的外包日 - 多头希望看到价格在0.9375以上继续买入,这将打开通往0.9400/03甚至0.9511的上行空间。尽管本周还有更多欧洲央行发言人出场,但在接下来的交易时段(AEDT 20:00)我们将获得欧洲央行1年和3年的消费者物价指数(CPI)预期,这可能对欧元头寸构成适度风险。

GBPAUD – 滿屏上漲

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英鎊在今年開年表現良好,目前是表現最佳的G10貨幣。 GBPJPY是變動較大貨幣對,並在各種帳戶中交易活躍,而日圓令許多原本期待日本銀行開始正常化進程的人感到沮喪。 GBPAUD 也引起了人們的關注,因為我們看到該貨幣對在過去 11 個交易日中有 9 個交易日收高,並且已回到 10月至12月之間的密集交易區域。目前100天移動平均線正在限制漲勢,但一旦突破,我會期待其上漲到之前區間的頂部1.9300附近。英國的就業和薪資數據(預計在18:00 AEDT發布)可能對接下來的GBP部位構成風險,預期週收入成長為6.8%(從7.3%)。明天英國CPI數據也將發布(同樣在18:00 AEDT),市場預計核心CPI將為6.1%(從6.3%)。這兩組數據會影響英國央行的利率預期,目前市場預計首次25個基點降息將在5月進行,到2024年12月總共降息5次- 考慮到我們還會在接下來的交易時段聽到英國央行總裁Bailey的講話,我們將尋找對英國利率定價的反對跡象。

XAUUSD – 關注聯準會理事 Waller

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由於馬丁路德金紀念日美國現金債券市場休市,黃金和外匯市場缺乏方向性,但這將在接下來的交易時段發生變化,屆時聖路易斯聯邦儲備銀行行長Waller將就美國經濟展望和貨幣政策發表講話(AEDT 03:00)。回想一下,Waller在推動美國股市上漲方面發揮了重要作用,他在11月28日提出了一條明確的路徑,聯邦儲備銀行可能在通膨按預期運行的情況下降低聯邦基金利率。我們知道Waller關注的是6個月年化通膨率,鑑於美國核心CPI在3.2%水平,核心PCE通膨率在2%左右,Waller應該會保持這樣的觀點,即如果這一趨勢持續,聯邦儲備可能會放鬆政策。對於做多黃金和NAS100/做空美元來說,風險在於他可能對市場就3月降息的定價表示反對,並顯示出缺乏政策正常化的緊迫性。也可能有人期待他進一步討論調整其量化緊縮(QT)計劃的時間表。這就是說,如果他甚至在一定程度上確認市場定價,那麼我們應該看到美國2年期公債殖利率進一步下降,美元可能走低,黃金則可能回到12月28日的2,088美元高點。當然,隨著下降趨勢的打破和動量研究轉向看漲,目前的佈局對黃金多頭來說更為有利。

NAS100 – 它會朝哪個方向突破?

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在期待聯準會理事Waller關於政策和經濟的講話之際,我們也注意到恐慌指數(VIX)、股指和個股選擇權在本周到期。由選擇權到期(OPEX)引發的資金流動可能會導緻美國股市出現高波動性,特別是一旦市場中的大量gamma被清除後,市場將能夠在沒有此類交易商對沖流的情況下自由波動。從短期日線時間框架來看,我們看到連續兩個內包線 - 這暗示著迎來突破,並跟隨後續走勢通過16909和16612。它會朝哪個方向突破?顯然,沒有人知道,雖然我看到它向上突破的風險較高,但對突破的反應至關重要 - 因此我正在等待市場揭曉答案,並據資金流進行交易。

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